Operativni (operativni) leasing: značajke i prednosti. Razlike između financijskog i operativnog leasinga

Jeste li znali da postoji poslovna transakcija koja je križanac najma i poznatog financijskog leasinga?

Štoviše, kombinirajući prednosti i prvog i drugog, idealan je za određene uvjete i situacije.

Operativni leasing je alat koji vam omogućuje kupnju vozila ili posebne opreme na privremeno korištenje bez ulaganja vlastitih obrtnih sredstava.

Na primjer, građevinska tvrtka osjeća potrebu za privlačenjem dodatne građevinske opreme samo u jednoj od faza izgradnje.

Zgodno je da se OL ugovor može sklopiti na bilo koje, čak i kratko vrijeme, i raskinuti prije roka bez obveze naknadnog otkupa. I svi rizici slučajne smrti, gubitka, oštećenja imovine ostaju na najmodavcu.

O ostalim prednostima i nedostacima pročitajte u članku.

Bit, oblici i vrste leasinga

Unatoč tome što zakon ima jasnu definiciju leasinga, često je prilikom objašnjavanja suštine leasinga potrebno posegnuti za analogijama i usporedbama s drugim, poznatijim vrstama djelatnosti i oblicima financiranja.


To je prije svega zbog činjenice da je rusko tržište leasinga vrlo mlado (počelo se javljati početkom 90-ih godina 20. stoljeća) i leasing, kao oblik financiranja, još nije postao uobičajen instrument za ulaganje u fiksni kapital .

Leasing je vrsta investicijske djelatnosti koja kombinira elemente najma i posudbe.

Ono što je zajedničko leasingu i najmu jest činjenica da se nekretnina predaje klijentu na korištenje, za čije korištenje najmoprimac plaća leasing. Zbog toga se leasing naziva i financijskim leasingom.

Leasing također ima mnogo toga zajedničkog s kreditiranjem. I kod kreditiranja i kod sklapanja ugovora o leasingu provodi se analiza financijskog stanja klijenta, a metode procjene dužnika su iste.

To je zbog činjenice da leasing tvrtka, kao i banka kreditor, ulaže novac u stjecanje određene nekretnine na zahtjev primatelja leasinga, a povrat sredstava uloženih u transakciju jedan je od glavnih zadataka davatelja leasinga.

Leasing kuće nisu zainteresirane za povrat imovine u leasingu, jer u tom slučaju nastaje problem njegove realizacije u svrhu povrata sredstava izdvojenih za financiranje leasing posla (udio posuđenih sredstava u strukturi izvora financiranja leasing posla iznosi više od 70%).

Leasing društva ne obavljaju samostalan rad, iznajmljivanje ili drugu upotrebu opreme, vozila, posebne opreme.

Uobičajeno je razlikovati tri glavna oblika lizinga - financijski lizing, operativni lizing (ili operativni lizing) i povratni lizing:

  1. Financijski lizing je najčešći oblik lizinga u Rusiji.

    Tri su glavne strane uključene u financijski najam:

    • leasing tvrtka,
    • najmoprimac,
    • pružatelj zakupljene imovine.

    Leasing društvo kupuje nekretninu od dobavljača i tu nekretninu prenosi na korištenje primatelju leasinga. Istekom ugovora o najmu nekretnina postaje vlasništvo klijenta.

    Ugovori o financijskom leasingu sklapaju se na razdoblje koje je usporedivo s razdobljem pune amortizacije predmeta leasinga.

  2. Operativni leasing (drugi naziv operativni leasing) razlikuje se od financijskog leasinga po tome što se na kraju ugovora o leasingu ne pretpostavlja da će predmet leasinga postati vlasništvo primatelja leasinga, već će biti vraćen leasing društvu.

    3. Od danas tržište operativnog leasinga u Rusiji praktički ne postoji. Programe operativnog leasinga nudi svega nekoliko leasing kuća, a ti programi uključuju leasing osobnih automobila. Ovakvo žalosno stanje na tržištu operativnog leasinga prvenstveno je posljedica prisutnosti proturječnosti između postojećeg zakonodavstva i prirode operativnog leasinga.

    Prilikom ponovnog leasinga imovine koju je primatelj leasinga vratio leasing društvu temeljem ugovora o operativnom leasingu, nije ispunjen jedan od uvjeta propisanih leasing zakonodavstvom - stjecanje leasing nekretnine radi leasinga određenom primatelju leasinga.

  3. Leaseback je oblik leasinga u kojem su primatelj leasinga i dobavljač ista osoba.

    4. Prilikom sklapanja ugovora o povratnom najmu, organizacija koja posjeduje nekretninu prodaje tu nekretninu leasing tvrtki i daje istu nekretninu u najam.

    Povratni leasing vam omogućuje korištenje svih prednosti i poreznih olakšica financijskog leasinga (leasinga), kao i dobivanje obrtnog kapitala na duži period (trajanje ugovora o leasingu) za razvoj tekuće djelatnosti.

  4. Drugi oblik leasinga koji treba spomenuti je međunarodni leasing.

    5. U međunarodnom leasingu jedna od strana ugovora o leasingu - davatelj ili primatelj leasinga - je nerezident Ruske Federacije. U međunarodnim poslovima leasinga zaključenim u Rusiji, nerezident je najmodavac. To su u pravilu leasing društva povezana s dobavljačima leasing imovine.

Izvor: "optimumfinance.ru"

Operativni leasing je poslovna operacija

Operativni leasing (najam) - poslovna transakcija pojedinca ili pravne osobe, koja osigurava, u skladu s ugovorom o operativnom leasingu (zakupu), prijenos na primatelja leasinga imovine koja spada pod definiciju dugotrajne imovine stečene ili proizvedene od strane najmodavac pod uvjetima drugačijim od onih predviđenih financijskim leasingom (lizingom) - prema zakonu o oporezivanju dobiti poduzeća.

Rok trajanja ugovora o operativnom leasingu znatno je kraći od roka korisna upotreba predmet leasinga.

Kao rezultat sklapanja ugovora o operativnom leasingu, primatelj leasinga na vlastiti zahtjev od davatelja leasinga dobiva na korištenje predmet leasinga za razdoblje kraće od razdoblja za koje se plaća 90 posto troška predmeta leasinga utvrđenog na dana sklapanja ugovora, amortizira se.

Po isteku ugovora, predmet leasinga se vraća davatelju leasinga i može se ponovno dati u leasing ili ga primatelj leasinga kupuje po (materijalnoj) rezidualnoj vrijednosti.

Operativni leasing se od financijskog leasinga razlikuje po tome što je po ekonomskom sadržaju operativni leasing prijenos imovine na primatelja leasinga (dugoročni najam imovine bez iskazivanja predmeta leasinga u bilanci primatelja leasinga). Odnosno, ekonomska bit operativnog leasinga je upravo u najmu, a ne u prodaji imovine.

Razlike

Razlike između operativnog i financijskog leasinga

U biti, operativni leasing je dugoročni najam predmeta leasinga bez iskazivanja u bilanci primatelja leasinga i pravo prvenstva kupnje predmeta leasinga od strane klijenta na kraju razdoblja leasinga.

Glavni proizvodi operativnog leasinga:

  • Leasing automobila
  • Leasing gospodarskih vozila
  • Leasing opreme
  • Iznajmljivanje specijalne opreme

Uvjeti za dobivanje operativnog leasinga:

  1. Najmoprimac može biti pravna osoba ili subjekt poduzetničke aktivnosti s razdobljem financijske i ekonomske aktivnosti od najmanje 6 mjeseci;
  2. Akontacija za operativni leasing – od 15%;
  3. Trajanje operativnog leasinga – od 1 do 60 mjeseci;
  4. Minimalni iznos operativni lizing - 50.000 rubalja. 00 kop.

Izvor: "bgt.in.ua"

OL - kakav je ovo najam?

Operativni (operativni, operativni) leasing jedna je od vrsta leasinga, koju karakterizira prijenos imovine od strane leasing društva na privremeno korištenje najmoprimcu.

Napominjemo da imovina čije je vlasništvo davatelj leasinga može biti svaka oprema, vozila i specijalna vozila koja se na određeno vrijeme i pod određenim uvjetima prenose na primatelja leasinga.

Nakon isteka dokumenta (ugovora o leasingu), kao i pod uvjetom pune uplate iznosa navedenog u ugovoru, predmet leasinga prelazi u posjed vlasnika.

Tijekom cijelog razdoblja rada predmeta leasinga, može se u cijelosti i opetovano prenositi na korištenje za iznajmljivanje.

Karakteristično

Ugovor o ovoj vrsti leasinga sklapa se u pravilu na razdoblje koje je kraće od razdoblja uobičajenog rada predmeta leasinga. Dakle, davatelj leasinga neće u potpunosti pokriti trošak predmeta leasinga koji je prenesen na primatelja leasinga iz samo jednog sklopljenog ugovora o leasingu.

Unatoč svemu, mjesečne rate su značajno veće nego kod plaćanja financijskog leasinga, jer leasingodavac snosi dodatne rizike.

Zanimljivo je da je leasing kuća u potpunosti odgovorna za stanje predmeta leasinga. Odnosno, za održavanje i osiguranje odgovorna je leasing kuća, a ne primatelj predmeta leasinga. Apsolutno svi rizici uništenja ili gubitka imovine također padaju na pleća najmodavca.

Primatelj leasinga ima puno pravo raskinuti ugovor s tvrtkom, ali samo ako je potonja dala na korištenje neispravnu ili neprikladnu za uporabu stvar leasinga.

Po isteku ugovora o operativnom leasingu, primatelj leasinga može:

  • Vratiti imovinu najmodavcu;
  • Zamjena imovine za drugu;
  • Sklopiti novi ugovor;
  • Postanite vlasnik nekretnine kupnjom iste.

Korist

Operativni leasing je pod određenim uvjetima isplativ financijski instrument. Popularnost operativnog leasinga posljedica je činjenice da je kod ove vrste najma imovine operativno razdoblje zapravo kraće od razdoblja amortizacije nekretnine.

Operativni leasing je koristan za primatelja leasinga, jer on ima pravo vratiti imovinu davatelju leasinga prije roka, te neće biti potrebno otkupljivati ​​strojeve ili opremu po ostatku vrijednosti, kao što se radi pri registraciji financijskog leasinga. .

Iz toga proizlazi da primatelj nekretnine može sklopiti novi ugovor i dobiti nove strojeve ili opremu, a neće biti potrebe za otkupom stare opreme.

Operativni leasing pozitivno utječe na pozitivnu dinamiku produktivnosti poslovanja zahvaljujući redovitom obnavljanju sredstava.

Osim toga, moguće je da najmoprimac iznajmi opremu za određene ugovorene poslove, i to na relativno kratko vrijeme.

Danas se operativnim leasingom može iznajmiti sve vrste opreme, specijalnih alata i opreme.

Vrijedi napomenuti da to pitanje nije tabu sa strane zakona, već stvar svrsishodnosti. U nekim slučajevima operativni leasing neće biti isplativ. Na primjer, kada je predmet leasinga neka tehnički složena oprema koja zahtijeva dugotrajnu i skupu montažu i demontažu.

Korištenje ove vrste leasinga kao financijskog mehanizma je dobrodošlo u slučaju kada se predmet operativnog leasinga može ponovno dati u leasing, kao i prodati na sekundarnom tržištu. Danas sve češće možete pronaći predmete leasinga u voznim parkovima poduzeća, na gradilištima itd.

Izvor: "biznesluxe.ru"

Primjena operativnog leasinga u vanjskoj trgovini

Ključne karakteristike transakcije ovise o tome koju vrstu leasinga odaberete (od cijene usluge do nijansi oporezivanja transakcije).

Ekonomska suština Operativni leasing vrlo je blizak klasičnom leasingu. Njime se predviđa prijenos prava korištenja predmeta leasinga od strane vlasnika nekretnine (davatelja leasinga) na primatelja leasinga (zakupnika).

Razdoblje takvog prijenosa kraće je od razdoblja pune amortizacije nekretnine, uz obvezno vraćanje vlasniku nakon isteka ugovora o najmu.

Karakteristike:

  1. Transakcija je kratkoročna ili srednjoročna (ne dulja od ekonomskog vijeka trajanja nekretnine).
  2. Često se koristi tijekom provedbe jednokratnih projekata: na primjer, izgradnja.
  3. Stopa za izračun plaćanja leasinga je viša nego za financijska plaćanja.

Korelacija operativnog leasinga prema podjeli prema ostalim kriterijima:

  • Izravni leasing: dvosmjerna transakcija, vlasnik (vlasnik) nekretnine samostalno unajmljuje opremu/opremu.
  • S nepotpunim povratom (djelomično plaćanje): na kraju ugovora o najmu značajan dio troška nekretnine se ne amortizira.
  • Potpuni: ugovor uključuje skup dodatnih usluga. Na primjer, najam luksuznog automobila s uključenom uslugom, informacijskom podrškom na cesti, vučnim vozilom itd.

Nakon isteka ugovora, najmoprimac ima pravo prvokupa:

  1. otkupiti imovinu po njenoj stvarnoj rezidualnoj vrijednosti;
  2. produljiti najam s revidiranim uvjetima;
  3. samo ga vrati najmodavcu.

Sudionici u operativnom (operativnom) leasingu:

  • Zakupnik je poduzeće koje koristi zakupljenu imovinu.
  • Najmodavac - banka ili specijalizirana tvrtka koja ustupa nekretninu/opremu/tehniku/prijevoz na privremeno korištenje najmoprimcu.
  • Vlasnik nekretnine.
  • Prodavatelj (često ga nema u ovoj vrsti transakcije) je proizvođač ili dobavljač koji prodaje nekretninu.

Predmet operativnog leasinga može biti vrlo različita imovina:

  1. oprema: komercijalna, industrijska;
  2. strojevi: poljoprivredni, utovarni;
  3. motorni prijevoz: osobni automobili, kamioni;
  4. nekretnine: radionica, ured, prodajni prostor.

Ali Opće karakteristike još uvijek ih imaju, a ti su znakovi određeni suštinom operacije i interesima najmodavca:

  • Tipična područja primjene zakupljene imovine.
    • Oprema/strojevi/transport trebaju biti od interesa za najširi mogući krug potencijalnih zakupaca, jer se tijekom radnog vijeka očekuje da će se imovina opetovano prenositi na korištenje različitim poduzećima.

    Dakle, morate razumjeti da je visoko specijalizirana oprema za proizvodnju jedinstvenih proizvoda, analozi koji na teritoriju Ruska Federacija ne (ili se konkurent nalazi na drugom kraju zemlje, te će mu teoretska isporuka predmeta leasinga koštati više od cijene novog) neće biti moguće uzeti operativni leasing. U takvoj situaciji bit će vam dostupna samo financijska pomoć.

  • Najduži vijek trajanja predmeta leasinga i njegova niska osjetljivost na ubrzano trošenje.

    • Prilikom odabira između strojeva sličnih karakteristika, ali iz različitih proizvodnih pogona (svjetski poznati njemački proizvođač i mlada kineska tvrtka), Najmodavac će radije imati posla s dokazanim „majstorom industrije alatnih strojeva“ – čiji proizvodi jamče dugotrajnost cijelo razdoblje prema tehničkoj putovnici s minimalnim rizikom od nepopravljive štete.

    A bit će mu puno lakše pronaći novog zakupca. Operativni leasing nije kupnja nekretnine, već privremeno korištenje.

Ugovor: na što obratiti posebnu pozornost

Rizici primatelja leasinga kod operativnog leasinga su relativno mali - ne kupujete nekretninu, već je samo privremeno koristite.

Ali postoji niz uvjeta koji mogu učiniti posao neisplativim:

  1. Troškovi usluga i usluga uključenih u plaćanja leasinga. Najmodavac ima objektivne razloge za inzistiranje na nekoliko njih: na primjer, godišnji tehnički pregled i popravak opreme pomoći će da se održi u ispravnom stanju i iznajmi sljedećoj tvrtki.
  2. Drugi mogu biti nepotrebni: ​​na primjer, Informacijska podrška na putovanjima u inozemstvo (osobito ako se prijevoz planira koristiti samo na području Ruske Federacije).
  3. Postupak za prekid veze. Značajka operativni leasing - povrat predmeta leasinga vlasniku.

    Stoga obratite posebnu pozornost na jasnu naznaku roka povrata i specifičnosti u opisu slijeda radnji koje se u tu svrhu izvode.

  4. Prisutnost prava najmoprimca na raskid ugovora ako se nekretnina pokaže neprikladnom za uporabu.

Predmet leasinga su najpopularnije pokretnine odn nekretnina.

Usporedba s financijskim leasingom


Operativni leasing trebate koristiti ako:

  • koristi od vaše upotrebe leasing imovine neće pokriti njezin cjelokupni trošak;
  • Niste sigurni da predmet leasinga neće zastarjeti tijekom Vašeg korištenja;
  • projekt je dugoročan, tada klasični najam ne daje dovoljan stupanj povjerenja u vaše pravo korištenja opreme u potrebnom razdoblju;
  • Predstavnik ste malog i srednjeg poduzeća i nemate želju niti mogućnost preopteretiti svoju bilancu s neosnovnom imovinom;
  • unajmljena oprema (ili strojevi) koristi se za dovršetak jednokratnog projekta i nema potrebe zadržati vlasništvo nad nekretninom nakon njegova završetka;
  • potrebne su dodatne usluge uključene u instrument leasinga. Ovo je posebno važno za nekretnine koje zahtijevaju posebno održavanje.

Operativni leasing najrašireniji je u sljedećim djelatnostima:

  1. Poljoprivreda,
  2. industrija rudarstva,
  3. prijevoz,
  4. konstrukcija.

Predmetna shema također ima nedostatke:

  • Ograničenja uporabe

    • S obzirom na to da nećete biti jedini korisnik kolaterala tijekom cijelog razdoblja njegovog poslovanja, najmodavac može ograničiti način korištenja nekretnine (primjerice, u slučaju operativnog leasinga automobila - postavljanje maksimalne godišnja kilometraža).

  • Operativni leasing obično je skuplji od financijskog zbog dodatnih usluga koje su uključene u njega.
    • No, čak i ako minimizirate njihov popis, morat ćete cijenom usluge kompenzirati rizik najmodavca da ne nadoknadi predmet leasinga (ako ne postoji sljedeći najmoprimac nekretnine i nije u potpunosti amortiziran).
  • Predmet leasinga najprije otkupljuje leasing kuća, a zatim traži primatelja leasinga. Kao rezultat toga, morat ćete birati između dostupnih sredstava.

    • Kupnja opreme ili strojeva s individualnim karakteristikama prilagođenim vama za transakciju je malo vjerojatna.

Koji leasing (operativni ili financijski) izdati je odluka koja određuje izvedivost transakcije u cjelini. Stoga vam savjetujemo da odaberete nakon što u potpunosti proučite njihove karakteristike.

Izvor: "vedinform.com"

Iznajmljivanje ili leasing

Operativni leasing je vrsta leasinga koja se koristi za kratka razdoblja najma opreme, pri čemu je trajanje životni ciklus proizvodi puno duži od ugovorenog razdoblja najma.

U slučaju operativnog leasinga, oprema se ne amortizira u potpunosti tijekom ugovora o najmu i može se vratiti najmodavcu ili ponovno dati u najam. U stvarnosti, valjanost ove vrste leasinga ne prelazi razdoblje od tri godine.

U poslovima ove vrste najmoprimac zadržava pravo odustati od ugovora uz prethodnu obavijest najmodavcu. Ovaj oblik leasinga predviđa odgovornost najmoprimca za sigurnost predmeta leasinga. Najmoprimac se također obvezuje sklopiti ugovore s tvrtkom dobavljačem za održavanje i popravak opreme.

Operativni leasing ima sljedeće karakteristike:

  1. trajanje ugovora znatno je kraće od životnog vijeka nekretnine, zbog čega najmodavac ne očekuje nadoknadu troškova nekretnine u jednom ugovoru;
  2. nekretnina se više puta iznajmljuje;
  3. nekretnina se ne kupuje na zahtjev primatelja leasinga, već se daje u zakup ono što je već na raspolaganju leasing kući. Ispada da leasing kuća stječe imovinu ne poznajući njenog budućeg korisnika-vlasnika. S obzirom na to, leasing društva koja se fokusiraju na operativni leasing moraju dobro poznavati značajke tržišta leasinga nekretnina – novih i rabljenih;
  4. odgovornost za popravke, održavanje i osiguranje leži na leasing tvrtki;
  5. primatelj imovine može raskinuti ugovor ako se, zbog nepredvidivih okolnosti, pokaže da je u stanju neprikladnom za uporabu;
  6. rizik od gubitka ili oštećenja zakupljene imovine snosi najmodavac;
  7. iznos plaćanja za operativni leasing veći je nego za financijski leasing, budući da davatelj leasinga uzima u obzir dodatne rizike, na primjer, one povezane s nedostatkom kupaca za ponovno iznajmljivanje imovine, moguću štetu ili gubitak imovine;
  8. Na kraju ugovora, imovina se obično vraća najmodavcu.

Najmoprimac ima pravo obnoviti ugovor pod novim uvjetima ili steći vlasništvo nad nekretninom.

Ako se financijski leasing izjednačava s dugoročnim financiranjem kapitalnih ulaganja, tada su u slučaju operativnog leasinga plaćanja najma usporediva s tekućim operativnim troškovima.

Nastanak i razvoj ove vrste leasinga moguć je zbog pojave sekundarnog tržišta leasing opreme, budući da leasingodavac ima problem prodati nekretninu po isteku ugovora o leasingu. Ovaj problem iziskuje rad na području upravljanja imovinom i preprodaje imovine koja se vraća najmodavcu.

Najmodavac mora nekoliko puta iznajmiti opremu na privremeno korištenje, u kojem slučaju se povećava rizik povrata preostale vrijednosti predmeta u nedostatku potražnje.

Rizik povezan s upravljanjem imovinom nije ograničen na poteškoće poput "što učiniti s nekretninom na kraju trajanja najma" - kod operativnog leasinga rok trajanja ugovora rijetko je razmjeran održivosti imovine.

Rast tržišta operativnog najma pokreću najmodavci koji traže izvanbilančne mogućnosti financiranja, zaštitu od rizika preostale vrijednosti i smanjena ponavljajuća plaćanja.

Operativni najam imovine je raznolik. Počevši od automobila (upravo ta vrsta imovine diktira potrebu stvaranja sekundarnog tržišta), pa sve do računala koja su povezana s rizikom tehnološke zastarjelosti.

Unatoč činjenici da postoji praksa operativnog leasinga, još uvijek postoje određena neslaganja u zakonu o tome. Prema čl. Umjetnost. 665-670 Građanskog zakonika Ruske Federacije, transakcija leasinga može se sklopiti u odnosu na određenu opremu samo jednom.

Kada najmodavac vrati predmet operativnog leasinga (potrebno prije isteka ugovora), taj predmet, ponovno uzet u leasing, bit će predmet novog leasinga.

Ispada da se leasing odnos transformira u sadašnji leasing odnos. Kao rezultat toga, operativni leasing je samo dobro poznati leasing.

Izvor: "ugra-leasing.ru"

Glavni znakovi OA

Operativni leasing ima razdoblje znatno kraće od standardnog vijeka trajanja nekretnine, zbog čega najmodavac ne očekuje nadoknadu troška nekretnine iz prihoda od jednog ugovora.

Odgovornost za održavanje, popravke i osiguranje leži na leasing tvrtki.

Najmoprimac može raskinuti ugovor ako se nekretnina, zbog nepredviđenih okolnosti, pokaže u stanju neprikladnom za uporabu. Rizik slučajne smrti, gubitka ili oštećenja imovine snosi najmodavac.

Visina plaćanja najma kod operativnog leasinga veća je nego kod financijskog leasinga, budući da najmodavac snosi dodatne rizike. Na kraju ugovora, imovina se obično vraća najmodavcu.

Osobitosti

Nakon isteka ugovora o operativnom leasingu, Najmoprimac:

  • vraća iznajmljeni predmet,
  • prilikom sklapanja novog poslovnog leasinga, zamjene za drugi,
  • ima priliku postati vlasnikom predmeta leasinga.

Operativni leasing u pravilu ima rok trajanja kraći od standardnog vijeka trajanja predmeta leasinga, a plaćanja leasinga ne pokrivaju puni trošak predmeta leasinga.

Operativni leasing:

  1. primatelju leasinga pruža mogućnost izvanbilančnog financiranja,
  2. pruža fleksibilno upravljanje novčanim tokom,
  3. ne ugrožava postojeće kreditne odnose.

Spremanje

Najmoprimac uključuje svako plaćanje leasinga (uključujući akontaciju) u cijelosti (operativni leasing automobila uključuje prijenos 50% plaćanja na bruto troškove) kao dio svojih bruto troškova - to razlikuje operativni leasing od kredita koji se plaća iz dobit preostala nakon oporezivanja.

PDV u svakoj uplati

Najmoprimac ga uračunava u poreznu olakšicu i umanjuje svoje obveze plaćanja PDV-a u proračun.

Operativni leasing predviđa formiranje plaćanja u jednakim obrocima za cijelo vrijeme trajanja ugovora o leasingu.

Ušteda poreza na dobit kod operativnog leasinga: Ek = (plaćanje leasinga/1,2)*25%

Izvor: "ucarlease.com.ua"

Operativni leasing kao instrument financiranja

Operativni leasing je instrument financiranja koji otvara velike mogućnosti za razvoj vašeg poslovanja.

Shema usluge leasinga omogućuje vam kupnju prijevoza ili posebne opreme na određeno razdoblje bez korištenja obrtnog kapitala tvrtke. Po isteku ugovora predmet leasinga vraća se leasing kući ili se može otkupiti po ostatku vrijednosti od oko 30-40% izvorne vrijednosti.

Po čemu se operativni leasing razlikuje od financijskog?

  • rok trajanja ugovora je u pravilu kraći od razdoblja pune amortizacije imovine dane u najam;
  • predmet leasinga može se tijekom vijeka trajanja prenijeti na više primatelja leasinga, rabljena oprema se daje pod povoljnijim uvjetima;
  • vlasnik poduzeća još uvijek ima priliku pripisati plaćanja leasinga troškovima poduzeća, smanjujući poreznu osnovicu, ali te transakcije ne dopuštaju uštedu korištenjem ubrzane stope amortizacije.

Trenutno najveći razvoj primljeni na operativni leasing putničkih, teretnih i putničkih vozila - ova imovina spada u vrijednosno dobro predvidljivu i visokolikvidnu na sekundarnom automobilskom tržištu.

Istodobno, komercijalni rizici zakupodavaca povezani s pronalaženjem najmoprimaca za cjelokupnu količinu zakupljenih objekata, rastući troškovi popravka automobila ili opreme u slučaju kvara i gubici u slučaju prijevremenog raskida ugovora, i danas su visoki. .

Svi ti čimbenici, uz prošireni opseg odgovornosti davatelja leasinga, utječu na cijenu usluge - operativni leasing je skuplji od financijskog.

Zahvaljujući programima operativnog leasinga možete:

  1. brzo nadopuniti vozni park tvrtke novim ili rabljenim automobilima za razdoblje maksimalnog iskorištenja kapaciteta;
  2. održavati obujam obrtnog kapitala poduzeća ili koristiti oslobođena sredstva za dobivanje kredita za razvoj poslovanja.

OL motornog prometa

Programi operativnog leasinga automobila najčešće su namijenjeni tvrtkama koje žele brzo riješiti problem nabave službenih vozila. osobni automobili bez većih ulaganja u formiranje vlastitog voznog parka i svojih servisnih jedinica.

Vlasnik posla će se moći fokusirati na svoja ključna područja, dok će leasing kuća biti operater svih procedura i procesa u pripremi i daljnjoj provedbi transakcije.

Primjer korištenja operativnog leasinga: Za predstavništva stranih tvrtki u Rusiji, operativni leasing po principu "ključ u ruke" je isplativije rješenje u usporedbi s troškovima kupnje i održavanja vlastitog voznog parka, održavanja i zapošljavanja osoblja.

U ovom slučaju leasing kuća osigurava vozni park s vozačima i u potpunosti je odgovorna za njegovo održavanje, a jedini teret koji pada na klijenta je mjesečna rata leasinga.

OL posebna oprema

Pogodno za tvrtke čija je djelatnost vezana za stambenu ili cestogradnju. U ovom slučaju, operativni leasing omogućuje vam proširenje voznog parka posebne opreme za razdoblja povećanog opterećenja, bez ugrožavanja obrtnog kapitala tvrtke.

Primjer korištenja operativnog leasinga: Ako tvrtka predvidi nedostatak opreme u određenoj fazi izgradnje, operativni leasing će biti pogodno rješenje za ovaj problem.

Programi leasinga nisu dizajnirani samo za dugo razdoblje. Mogu se koristiti kao alat za proširenje ili ažuriranje flote opreme tijekom razdoblja za koje je planirano dovršenje radnog ciklusa ili primljenih narudžbi.

Odluka o prikladnosti korištenja operativnog leasinga donosi se uzimajući u obzir poslovni ugled, sposobnosti i financijsku uspješnost poduzeća.

Izvor: "vtb24leasing.ru"

Operativni leasing

Operativni leasing je leasing koji nije financijski. Kod operativnog leasinga rizici vlasništva i korištenja predmeta leasinga ne prenose se na primatelja leasinga (zakupoprimca), a najmodavac (lizingodavac) iskazuje leasing nekretninu u svojoj bilanci.

Operativni leasing sklapa se na razdoblje kraće od razdoblja amortizacije nekretnine u leasingu, a predviđa povrat predmeta leasinga vlasniku po isteku ugovora.

Obično, Održavanje, popravke, osiguranje i druge obveze u ovom slučaju preuzima najmodavac. U tom slučaju ukupni iznos najmoprimčevih plaćanja za iznajmljenu nekretninu ne pokriva troškove zakupodavca za njezino stjecanje, stoga se takva imovina u pravilu daje u operativni najam više puta.

U ruskoj praksi, kao iu određenim propisima, vrsta poslova iznajmljivanja o kojima se govori u ovom članku naziva se "operativni leasing", što se, po našem mišljenju, ne čini sasvim točnim. Vjerojatno je ovaj pojam uveden zahvaljujući izravnom i ne baš uspješnom prijevodu engleskog izraza operativni najam (sjetimo se da je, kao i mnoge engleske riječi, riječ operativni višeznačna).

U domaćoj literaturi pojam “operativno” tradicionalno se veže uz vremenski interval i podrazumijeva kratkoročnost. Međutim, koncept operativnog leasinga nema nikakve veze s takvim tumačenjem; točnije, može, naravno, biti poslova kratkoročnog najma, ali generalno, vremenski aspekt ovdje nije presudan.

Nije slučajno da se u anglo-američkoj praksi operativni leasing definira i kao leasing koji nije financijski (kao što vidimo, ovdje se ne spominje vremenski parametar). Izraz "operativni" mnogo točnije odražava suštinu. operacija leasinga u ovom slučaju, koji se, ponavljamo, može vremenski prilično razvući.

Financijski leasing je leasing kod kojeg rizici i koristi posjedovanja i korištenja leasing imovine padaju na primatelja leasinga. U tom slučaju, najmoprimac, u skladu sa zahtjevima MSFI br. 17 “Najam”, mora prikazati iznajmljenu imovinu kao dio imovine (slijedeći načelo prioriteta sadržaja nad formom).

U skladu s ruskim zakonodavstvom, bilančnik predmeta financijskog leasinga može biti i primatelj leasinga i davatelj leasinga, što je propisano ugovorom o leasingu.

Izvor: "1fin.ru"

Zašto OL

Operativni leasing je optimalno rješenje za korporativne flote. Korištenje operativnog leasinga kao sheme za financiranje i upravljanje vašim voznim parkom olakšava planiranje novčanih tokova, izradu proračuna s velikom točnošću i optimizaciju troškova.

Iznos mjesečne uplate i raspon usluga već su poznati - to vam omogućuje da izbjegnete neočekivane financijske situacije tijekom trajanja ugovora. Korištenje operativnog leasinga omogućuje potpuni nadzor nad vašim financijama, a istovremeno značajno smanjuje administrativno opterećenje i neizravne administrativne troškove.

Operativni leasing je alat koji vam omogućuje upravljanje voznim parkom i kontrolu troškova.

Vaša tvrtka ulaže u organizaciju mobilnosti svog osoblja, ali se ne koncentrira na upravljanje voznim parkom jer to nije glavni fokus vaše aktivnosti.

Mjesečna isplata je fiksna i unaprijed određena: uključuje troškove financiranja, nabave, isporuke, održavanja, popravaka, zamjene guma i osiguranja. To vam daje prednosti u smislu planiranja i poslovanja.

Prednosti

Ključne prednosti operativnog leasinga su sljedeće:

  • Ne privlačite posuđeni kapital; bilanca vaše tvrtke održava optimalan omjer vlastitog i dužničkog kapitala.
  • Svi troškovi nabave i održavanja vašeg voznog parka ravnomjerno se raspoređuju na razdoblje leasinga, čime se oslobađaju sredstva za ulaganje u druge projekte vaše tvrtke.
  • Operativni leasing već uključuje troškove održavanja, osiguranja, kupnju automobila i guma. Dakle, raspodjela financijskih tokova provodi se s naglaskom na Vašu temeljnu djelatnost, a ne na upravljanje korporativnom flotom.
  • Proces planiranja i proračuna postaje lakši zbog činjenice da je visina plaćanja leasinga unaprijed određena i ravnomjerno raspoređena tijekom cijelog trajanja ugovora.

Izvor: "arval.ru"

Operativni leasing automobila

U klasifikaciji financijskih poslova i poslova iznajmljivanja - leasing automobila, postoji jedna njegova varijanta - operativni leasing. Također se naziva i operativni tip ove usluge najma. Ovaj mehanizam ima svoje prednosti i značajke.

Karakteriziraju ga različitosti koje se uočavaju u procesu sklapanja ugovora s pravnim i pojedinaca. Uvjeti ovog buyout leasinga također ga razlikuju od financijskog leasinga. Sve te koncepte treba rastaviti i naučiti kako funkcioniraju u praksi. Osim toga, bit će korisno saznati koje tvrtke, organizacije i tvrtke u Rusiji uspješno distribuiraju operativni leasing.

Što je

Ugovori o operativnom leasingu za kupnju automobila su dugoročni oblik najma vozila ili vozila koji klijentu proširuje mogućnosti na određeno vrijeme i za određenu kilometražu.

Zahvaljujući ovoj financijskoj tehnologiji, većina voznih parkova može na određeno vrijeme nadopuniti svoju tehničku opremu automobilima. Istodobno, nije potrebno otkupiti cjelokupni trošak automobila, iako je moguće upravljati automobilom s pravom naknadnog otkupa.

Možete čak identificirati niz specifičnih faza koje je potrebno dovršiti prilikom prijave za operativni leasing:

  1. Potencijalni klijent izražava svoju želju podnošenjem prijave na web stranici tvrtke ili osobnim dolaskom u poslovnicu.
  2. Razgovara se o uvjetima operativnog leasinga.
  3. Ako je potrebno, sastavlja se nova prijava koja uključuje sve izmjene koje su postale potrebne nakon konzultacija s upraviteljem.
  4. Najmodavac sam vrši uvid u dokumentaciju poduzeća (izvještaji, bilanca, bankovni izvodi), odnosno papire koje podnosi pojedinac.
  5. Oni analiziraju projekt - njegove koristi za stranke ili povrat.
  6. Odobravanje zahtjeva se donosi rješenjem koje se prilaže uz obrazac zahtjeva.
  7. Klijent plaća akontaciju (ili, kako bi zajmodavci rekli, kaparu).
  8. Nakon primitka računa na račun, sastavlja se, proučava i potpisuje ugovor o leasingu.

Shema funkcionira na sljedeći način: nakon što primi automobil na leasing, korisnik redovito doznačuje sve iznose prema rasporedu, a nakon završetka leasinga vraća automobil najmodavcu. Ali opcija za daljnju upotrebu automobila može biti drugačija.

Nakon isteka ugovornog razdoblja, vrijeme je da odaberete jednu od opcija za daljnji tijek događaja.

Klijent može odabrati jedan od sljedećih planova:

  • nastaviti rent a car;
  • platiti njegovu otkupnu cijenu;
  • prodati automobil u korist najmoprimca;
  • prodati automobil u korist davatelja leasinga - leasing kuće.

U praksi se operativni leasing najčešće ograničava samo na dugoročni najam.

Nakon isteka razdoblja korištenja često se ono jednostavno produži i najmoprimac nastavi upravljati vozilom ili se ugovor zaključi. Jedan ugovor može se zamijeniti drugim, za isti automobil, ali s drugačijim uvjetima najma.

Sve ovisi o složenosti okolnosti i odnosima koji su već uspostavljeni među strankama. Mnogo ovisi i o financijska situacija najmoprimac. Ako se pogoršalo, ali još uvijek morate koristiti automobil, onda jednostavno sastavljaju ugovor s drugačijim uvjetima.

Prednosti

Prva pogodnost koja upada u oči potencijalnom klijentu tijekom razgovora o operativnom leasingu je uključivanje svih troškova vezanih uz rad automobila u jednakim mjesečnim (ili kvartalnim, tjednim) ratama.

Najmoprimac ne treba dodatno razmišljati o obveznom osiguranju automobila, plaćanju carine, trošarina ako je oprema uvezena iz inozemstva i drugim troškovima.

Također je očito da se porezna osnovica za poduzeće smanjuje kada se automobil iznajmljuje na duže vrijeme.

Ali postoje i druge prednosti korištenja operativnog leasinga, a one su sljedeće:

  1. Optimizacija novčanih troškova za kupnju i održavanje automobila.
  2. Nije potrebno privući posuđeni kapital i platiti automobil kao da kupujete kredit.
  3. Ravnomjerna raspodjela plaćanja omogućuje najmoprimcu brzo planiranje aktivnosti.
  4. Oslobađaju se likvidna sredstva koja bi klijent potrošio na kupnju novog automobila ili održavanje voznog parka.
  5. Prema ruskom zakonodavstvu, sva plaćanja leasinga trebaju biti uključena u cijenu koštanja, što omogućuje optimizaciju poreza za poduzeće što je više moguće, pa čak i korištenje operativnog leasinga kao jedne od vrsta ulaganja.
  6. Osim toga, moguć je povrat plaćenog PDV-a (18%).
  7. Oduzima se ostatak vrijednosti jer je prema operativnom mehanizmu predviđeno da se automobil vrati leasing kući.
  8. Rizici su planirani i predviđeni, mogu se povjeriti stručnjacima leasing kuće. To uključuje rizike: UTS (gubitak vrijednost robe); financijska struja; inflacijski; tehnički i operativni; osiguranje; rezidualna vrijednost i drugo.
  9. Administrativno opterećenje je osjetno smanjeno - računovođe ne moraju dodatno raditi, tvrtka ne mora angažirati odvjetnike i druge stručnjake za rješavanje problema oko izdavanja polica obveznog osiguranja od automobilske odgovornosti i drugih problema.
  10. Možete iznajmiti automobil nekoliko puta.
  11. Za pravne osobe Korištenje automobila pod operativnim leasingom znači da neće morati trošiti puno vremena i novca na održavanje svoje flote u savršenom stanju i neće posuđivati ​​novac od drugih organizacija.
Zahvaljujući ugovoru o najmu, kada se operativni leasing izdaje u Rusiji, tvrtka primatelj ima sve šanse da ne troši novac na održavanje ili prodaju imovine nakon isteka ugovora o najmu.

To je jedna od glavnih prednosti - osloboditi svoju tvrtku gnjavaže sporednih aktivnosti - popravka, održavanja, održavanja voznog parka ili prodaje automobila na kraju leasinga.

Budući da će se rezidualna vrijednost oduzeti, sama plaćanja su značajno smanjena, a to je smanjenje troškova poduzeća ili troškova klijenta koji je pojedinac.

Svi gotovinski, registracijski i ostali poslovi na ove vrste leasing provode izravno zaposlenici leasing društva. To stvara značajne uštede u korištenju ljudskih resursa u provedbi svojih temeljnih aktivnosti od strane poduzeća.

Bez obzira tko uzima automobil na operativni leasing, ruski državljani ili poduzeća za svoje poslovne potrebe, takva će se usluga uvijek izdavati na razdoblje od najmanje 12 mjeseci i ne više od 3-4 godine.

Uvjeti same transakcije u ovom slučaju ne bi trebali premašiti uvjete rada. Ako automobil trebate koristiti samo 6 mjeseci, onda će to biti najam, a ne leasing.

Korisnik također može prijevremeno raskinuti dugoročni ugovor o najmu vozila bez plaćanja penala. Istina, za to je potrebno unaprijed obavijestiti stanodavca o tome. U tom slučaju klijent snosi odgovornost za sigurnost imovine koja pripada najmodavcu.

Za pojedince

Automobile iznajmljuju i fizička lica. Istovremeno, leasing kuća mora imati svoje zahtjeve koje obično postavlja pred takve klijente.

Vozači moraju ispunjavati sljedeće kriterije:

  • visoka solventnost i stabilnost;
  • obrazloženje razloga zašto i kako će se stroj koristiti;
  • Rusko državljanstvo je preduvjet;
  • vozač ne smije biti mlađi od 21 godine;
  • vozačko iskustvo - najmanje 6 mjeseci ili 3 godine.
Građani imaju priliku koristiti i novi i rabljeni automobil. Ugovore je moguće sklopiti i s osobama koje su zaposlene kao vozači u određenoj tvrtki.

Za njih postoje opcije leasinga kamiona ili putnički minibus ovisno o kategoriji otvorenoj na vozačkoj dozvoli osobe koja podnosi zahtjev za najam.

Za pravna lica

Prije svega, ova vrsta leasinga uvijek je tražena transportna poduzeća koji povremeno moraju ažurirati svoju flotu.

Vlastita sredstva poduzeća, tvrtki ili tvrtki koje svoje poslovne aktivnosti trebaju opskrbiti automobilima (ili automobilom) moraju se koristiti uz maksimalnu korist i korist. Iskusni gospodarstvenici to dobro razumiju i zato se uvijek odlučuju za operativni leasing automobila za pravne osobe, koji im može donijeti maksimalan prihod.

Uključivanje u leasing program ove vrste ne stvara nikakve promjene u bilanci poduzeća. Što se, usput, ne može reći za kupnju automobila na kredit ili uobičajenu tradicionalnu kupnju automobila za posao.

Odluka o prihvaćanju zahtjeva pravne osobe bit će konačna tek nakon detaljne provjere sve potrebne dokumentacijske baze. Pregled obavljaju djelatnici poduzeća koji predaju vozilo na korištenje.

Konačna odluka o sklapanju odgovarajućeg ugovora i mogućnosti otvaranja suradnje donosi se nakon kreditnog vijeća koje se održava u leasing društvu sukladno njegovim propisima.

Nakon korištenja, tvrtka može prekinuti suradnju s leasing kućom ili nastaviti. Zaustavljanje se formalizira jednostavnim sklapanjem ugovora o leasingu uz izdavanje potvrde o nepotraživanjima davatelja leasinga, a nastavak se ostvaruje sastavljanjem dodatnog ugovora s produženim rokovima leasinga.

Koju odabrati - financijsku ili operativnu?

Glavna razlika između operativnog leasinga je vraćanje rabljenog automobila od strane primatelja leasing kući na kraju razdoblja ugovora o leasingu. Sve dok je ugovor bio na snazi, vozilo je i dalje bilo u bilanci leasing organizacije.

Financijski leasing od samog početka pretpostavlja da nakon leasinga klijent može kupiti automobil po njegovoj ostatku vrijednosti. I ti se uvjeti odmah odražavaju u ugovoru o leasingu.

Pravo otkupa u operativnom tipu najma može nastupiti tek kada istekne ugovor i potrebno je sklopiti novi. Kod financijskog leasinga, po isteku ugovora, nije potrebno sklapati dodatni ugovor.

Postoje i druge značajke operativnog leasinga koje ga razlikuju od financijskog leasinga:

  1. stopa je često previsoka;
  2. kratkotrajno korištenje ne više od 3-4 godine (u financijskom smislu - od 5 godina ili više);
  3. razdoblje korištenja automobila i razdoblje valjanosti ugovora moraju biti isti;
  4. često koriste motorna vozila i građevinske tvrtke;
  5. Nudimo isključivo opremu koja je tražena za poslovne aktivnosti;
  6. OSAGO osiguranje je uključeno u paket usluga, kao i tehničke. servis;
  7. automobil ostaje u bilanci leasing društva;
  8. ako je automobil ili vozilo oštećeno, troškove snosi najmodavac (kod financija troškove snosi najmoprimac).

Kod operativnog leasinga tvrtka davatelj leasinga snosi troškove koji u pravilu nastaju tijekom rada vozila. A kod financijske vrste dugoročnog najma troškovi padaju na teret klijenta.

Dakle, korisnik će platiti troškove amortizacije, vratiti sredstva koja je najmodavac prethodno potrošio na kredit, platiti proviziju na aprecijaciju itd. Kod financijskog leasinga plaća se i porezna osnovica - na dobit, na imovinu, te porez na promet.

Osim toga, operativni leasing u svom programu uključuje širok izbor modela automobila, registraciju u prometnoj policiji, održavanje vozila, uključujući sezonsku zamjenu guma ili tehničku pomoć na autocesti (primjerice, usluge vučnog vozila su besplatne za kupce).

Prilikom odabira tvrtke u kojoj bi se potencijalni korisnik automobila želio servisirati, uvijek treba obratiti pozornost na njenu uspješnost, koliko je dugo na tržištu i je li tražena među ostalim vozačima ili tvrtkama.

Važan čimbenik je i ocjena leasing društva koju su sastavili stručnjaci. O pravilno odabranoj tvrtki ovisit će stabilnost povezanih usluga koje mora pružati prema ugovoru, ispunjavajući svoje obveze.

Na primjer, ako ste zapeli na cesti i trebate kamion za vuču, koji vam je na raspolaganju besplatno, onda vas dobra leasing tvrtka neće natjerati da dugo čekate da oprema za vuču stigne.

Kakvi god bili zahtjevi klijenta koji želi uzeti automobil na operativni leasing, o njima će uvijek biti potrebno razgovarati izravno s leasing kućom.

Unatoč standardnim uvjetima, ponekad se dogodi da su tvrtke spremne na leasing na dulji period od 3 godine. Sve određuje isplativost za samog najmodavca.

Ovaj princip poznat je iu praksi - što više automobila tvrtka unajmi, niža će stopa biti prihvaćena. Ova vrsta leasinga je u mnogočemu isplativija i pravnim osobama i privatnim vozačima.

Svijet financiranja imovine, ugovora o najmu i leasingu nije uvijek tako jasan kako bismo željeli. Jedno područje gdje često postoji zabuna oko razumijevanja je razlika između financijskog i operativnog leasinga.

U ruskom zakonodavstvu, pravne i organizacijske i ekonomske značajke leasinga definirane su Saveznim zakonom od 29. listopada 1998. br. 164-FZ „O financijskom najmu (leasingu), računovodstvo leasinga regulirano je Naredbom Ministarstva financija Ruska Federacija od 17. veljače 1997. br. 15 „O odrazu u računovodstvu transakcija prema ugovoru o leasingu”. Oba dokumenta uglavnom opisuju poslove financijskog leasinga.

Operativni leasing je usluga koja se po svojoj definiciji razlikuje od financijskog leasinga. Pa krenimo s objašnjenjem financijskog leasinga.

Što je financijski leasing?

Financijski leasing je način financiranja kada davatelj leasinga (leasing tvrtka, davatelj leasinga) stvarno kupuje sredstvo za krajnjeg korisnika (najmoprimca ili primatelja leasinga) i daje ga u najam na ugovoreno vrijeme.

“Pravo posjedovanja i korištenja predmeta leasinga u cijelosti prelazi na primatelja leasinga, osim ako ugovorom o leasingu nije drugačije određeno.” 1

Općenito, to znači da je najmoprimac u biti u istoj poziciji kao da je kupio imovinu.

Iz poslovne perspektive, imovina je imovina koja može generirati prihod. U poduzeću to su: zgrade, oprema, sirovine u skladištima, novac na računima, vozila i još mnogo toga. U bilanci poduzeća njihova vrijednost je iskazana kao imovina. U ovom članku pod sredstvom podrazumijevamo vozilo (V) ili posebnu opremu.

Leasing društvo (LC) prima plaćanja najma (leasinga) kao naknadu za isporuku imovine u financijski leasing (leasing) primatelju leasinga. LC zadržava vlasništvo, ali klijent dobiva puna prava korištenja imovine.

Najmoprimac će plaćati najam koji će pokrivati ​​tržišnu vrijednost imovine tijekom najma.

Glavni uvjet ugovora je mjesečna isplata tih plaćanja i ponekad prilično velika otkupna uplata na kraju trajanja najma. Kada je sve plaćeno, vlasništvo nad imovinom prelazi s leasing društva na primatelja leasinga (leasingeee). Financijski leasing tehnički se ne može prekinuti niti otkazati, ali ga je moguće završiti i ranije od datuma dogovorenog u ugovoru o leasingu u slučaju prijevremene kupnje nekretnine. U ugovor je uključen raspored s uvjetima prijevremene otplate.

Završna faza leasinga

Što se događa na kraju glavnog razdoblja financijskog najma može varirati i ovisi o uvjetima ugovora o najmu. Moguće su sljedeće opcije:

  • klijent kupuje predmet leasinga po njegovoj rezidualnoj vrijednosti, a ne po tržišnoj vrijednosti;
  • Primatelj leasinga prenosi dug po ugovoru o leasingu na treću osobu.

Ukoliko klijent želi zakup novi auto, dd nudi uslugu prodaje starih automobila u zamjeni. Sredstva primljena nakon prodaje uračunavaju se u ispunjenje obveze primatelja leasinga za plaćanje predujma po novoj transakciji.

Operativni leasing

Za razliku od financijskog leasinga, operativni leasing primatelju leasinga ne donosi ni rizike ni koristi od posjedovanja imovine. Takav leasing sklapa se na rok kraći od maksimalnog vijeka trajanja nekretnine.

Preostala vrijednost se predviđa na početku najma, a najmodavac preuzima rizike vezane uz to hoće li stvarna rezidualna vrijednost odgovarati izračunima najmodavca o ostatku vrijednosti predmeta leasinga. Stoga se operativni leasing češće može vidjeti u područjima djelatnosti i proizvodnje u kojima imovina ima dugo razdoblje amortizacije, npr.: zrakoplovi, vozila, građevinska i strojna oprema. Klijent dobiva mogućnost korištenja predmeta leasinga tijekom ugovorenog razdoblja leasinga plaćanjem najamnine (leasing) u utvrđenom roku i iznosu. Ne plaća se cjelokupna vrijednost imovine tijekom trajanja najma u usporedbi s financijskim najmom.

Operativni leasing često uključuje dodatni paket usluga u ugovoru, kao što su održavanje vozila, program goriva, servis guma i drugo.

Vlasništvo nad predmetom leasinga ostaje kod davatelja leasinga, ali se na kraju razdoblja leasinga sredstvo (predmet leasinga) vraća davatelju leasinga. Nakon isteka razdoblja leasinga i primatelj leasinga vrati sredstvo (predmet leasinga), davatelj leasinga ima pravo koristiti predmet leasinga prema vlastitom nahođenju, uklj. može prodati predmet leasinga. Isti najmoprimac može nastaviti leasing stvari na sajmu najam, no u ovom slučaju nije riječ o ugovoru o leasingu, već o ugovoru o najmu.

Općenito

Klasifikacija leasinga, financijskog ili operativnog, temelji se na rizicima i koristima posjedovanja predmeta leasinga, kao i na tome prenosi li se vlasništvo nad imovinom leasinga na primatelja leasinga na kraju razdoblja najma. Vrijednost ovih faktora obično je subjektivna, stoga je važno pažljivo pročitati uvjete ugovora o leasingu.

Operativni leasing financijski leasing
Posjed Vlasništvo nad iznajmljenom imovinom ostaje u lizing tvrtki tijekom cijelog trajanja najma. Vlasništvo nad iznajmljenom imovinom ostaje u lizing tvrtki tijekom cijelog trajanja najma. Mogućnost promjene vlasništva pojavljuje se u završnoj fazi ugovora o leasingu.
Računovodstvo Troškovi plaćanja najma priznaju se kao rashod tekućeg financijskog razdoblja u sklopu rashoda plaćanja najma. Korisnik (najmoprimac) predmet lizinga prikazuje kao dio nefinancijske imovine kao samostalne računovodstvene objekte. Za najmoprimca se takva imovina prikazuje kao dio dugotrajne imovine uz istovremeno računovodstveno priznavanje obveza (obveza za najam).
Mogućnost otkupa U operativnom leasingu, najmoprimac nema opciju otkupa imovine tijekom razdoblja leasinga. Financijski leasing primatelju leasinga omogućuje kupnju imovine na kraju leasinga.
Rok zakupa Trajanje najma pokriva manje od 75% korisnog vijeka imovine. Trajanje najma teži korisnom vijeku imovine.

Ključne karakteristike transakcije ovise o tome koju vrstu leasinga odaberete (od cijene usluge do nijansi oporezivanja transakcije).

U ovom ćemo se članku osvrnuti na karakteristike operativnog leasinga, njegove prednosti i nedostatke, a kako bismo vam olakšali snalaženje u razlikama u vrstama ove usluge, pripremili smo usporednu tablicu financijskog i operativnog leasinga.

Što je operativni leasing: njegova uporaba u vanjskoj trgovini, predmet leasinga

Ekonomska bit operativne vrlo je bliska klasičnoj renti. Njime se predviđa prijenos prava korištenja Predmeta leasinga od strane vlasnika nekretnine (Zakupodavca) na Zakupca (Zakupca).

Razdoblje takvog prijenosa kraće je od razdoblja pune amortizacije nekretnine, uz obvezno vraćanje vlasniku nakon isteka ugovora o najmu.

Karakteristike:

  • Kratkoročna ili srednjoročna transakcija (ne dulja od ekonomskog vijeka imovine)
  • Često se koristi tijekom provedbe jednokratnih projekata: na primjer, izgradnja.
  • Stopa za izračun plaćanja leasinga veća je od.

Korelacija operativnog leasinga prema podjeli prema ostalim kriterijima:

  • Izravni leasing. Transakcija je dvostrana: vlasnik (vlasnik) nekretnine samostalno iznajmljuje opremu.
  • S nepotpunim povratom (djelomično plaćanje): na kraju Ugovora o leasingu značajan dio troška nekretnine se ne amortizira.
  • puna: Ugovor uključuje skup dodatnih usluga. Na primjer, najam luksuznog automobila s uključenom uslugom, informacijskom podrškom na cesti, vučnim vozilom itd.

Nakon isteka Ugovora, Zakupac ima pravo prvokupa:

  • otkupiti imovinu po njenoj stvarnoj rezidualnoj vrijednosti;
  • produljiti najam s revidiranim uvjetima;
  • samo ga vrati Najmodavcu.

Sudionici operativnog (operativnog) leasinga:

  1. Najmoprimac- poduzeće koje koristi imovinu iznajmljenu.
  2. Najmodavac— Banka ili specijalizirana tvrtka koja prenosi nekretninu/opremu/strojeve/prijevoz na privremeno korištenje Najmoprimcu. Vlasnik nekretnine.
  3. Prodavač(često ga nema u ovoj vrsti transakcije) - proizvođač ili dobavljač koji prodaje imovinu.

Predmet operativnog leasinga može biti vrlo različita imovina:

  • oprema: komercijalna, industrijska;
  • strojevi: poljoprivredni, utovarni;
  • motorni prijevoz: osobni automobili, kamioni;
  • nekretnine: radionica, ured, prodajni prostor.

Ali oni još uvijek imaju zajedničke karakteristike, a te karakteristike su određene suštinom posla i interesima Najmodavca:

  1. Tipična područja primjene leasinga imovine.
    Oprema/strojevi/transport trebali bi biti od interesa za najširi mogući krug potencijalnih Zakupaca, jer se tijekom radnog vijeka očekuje da će se imovina više puta prenositi na korištenje različitim poduzećima.
    Dakle, morate razumjeti da je visoko specijalizirana oprema za proizvodnju jedinstvenih proizvoda, koji nemaju analoga na području Ruske Federacije (ili se konkurent nalazi na drugom kraju zemlje, a teoretska isporuka iznajmljenog predmeta to će koštati više od cijene novog) ne može se uzeti pod operativni leasing. U takvoj situaciji na raspolaganju će vam biti samo Financijski.
  2. Najduži vijek trajanja predmeta leasinga i njegova neznatna osjetljivost na ubrzano trošenje.
    Prilikom odabira između strojeva sličnih karakteristika, ali iz različitih proizvodnih pogona (svjetski poznati njemački proizvođač i mlada kineska tvrtka), najmodavac će radije imati posla s dokazanim „majstorom industrije alatnih strojeva“ - njegovi proizvodi jamče trajati cijelo razdoblje prema tehničkoj putovnici s minimalnim rizikom od nepopravljive štete. A bit će mu puno lakše pronaći novog zakupca...

Operativni leasing nije kupnja nekretnine, već privremeno korištenje.

Ugovor o operativnom leasingu: na što obratiti posebnu pozornost

Rizici primatelja leasinga kod operativnog leasinga relativno su mali - ne kupujete nekretninu, već je samo privremeno koristite.

Ali postoje brojni uvjeti koji posao mogu učiniti neisplativim:

  1. Troškovi usluga uključeni u plaćanja leasinga. Najmodavac ima objektivne razloge za inzistiranje na brojnim od njih: na primjer, godišnji tehnički pregled i popravak opreme pomoći će da se održi u dobrom radnom stanju i iznajmi sljedećoj tvrtki.
    Drugi mogu biti nepotrebni: na primjer, informacijska podrška tijekom inozemnih putovanja (osobito ako se prijevoz planira koristiti samo na području Ruske Federacije).
  2. Postupak za prekid odnosa. Karakteristična značajka operativnog leasinga je vraćanje predmeta leasinga na raspolaganje vlasniku. Stoga obratite posebnu pozornost na jasnu naznaku roka povrata i specifičnosti u opisu slijeda radnji koje se u tu svrhu izvode.
  3. Dostupnost prava Najmoprimca na raskid ugovora ako se nekretnina pokaže neupotrebljivom.

Predmet leasinga su najpopularnije pokretnine ili nekretnine.

Razlike između financijskog i operativnog leasinga

Karakterističnofinancijski leasingOperativni leasing
Analozi operacije
  • Dugoročni kredit za kupnju osnovnih sredstava
  • Kupnja strojeva/opreme na rate
Dugoročni najam
Trajanje operacije Srednjoročni do dugoročni rad, približava se vijeku trajanja imovineNe više od 75% vijeka trajanja Predmeta leasinga
Porezi i računovodstvo
  • Predmet leasinga je naveden u bilanci primatelja leasinga
  • Amortizacija se uzima u obzir u izvješćima Najmoprimca
  • Plaćanja najma uključena su u Financijske troškove (kao otplate kredita s kamatama)
  • Predmet leasinga je naveden u bilanci najmodavca
  • Plaćanja leasinga uključena su u ostale troškove (kao plaćanje usluga trećih strana)
Ekonomsko vlasništvo nad predmetom leasinga NajmoprimacNajmodavac
Mogućnost najmoprimca za ranu kupnju nekretnine JestiObično odsutan
Ukupan iznos plaćanja leasinga založenih na početku razdoblja leasinga Otprilike jednako tržišnoj vrijednosti nekretnineNe više od 90% tržišne vrijednosti nekretnine u trenutku sklapanja

Ova vrsta financijske transakcije kao što je leasing dobro je poznata gospodarstvenicima i vlasnicima tvrtki. Ovo je izvrsna alternativa kreditiranja koja je prikladna i za velika i za mala poduzeća. Postoje mnoge vrste i vrste leasinga, ali dvije su ključne opcije: operativni ili financijski.

Leasing je općenito djelatnost kojom tvrtka stječe određenu imovinu s ciljem iznajmljivanja drugoj osobi. Ovisno o tome hoće li klijent na kraju imati priliku otkupiti je, a ima ih različitih

Operativni leasing - specifičnost ove vrste usluge

Više od 90% svih leasing transakcija odnosi se na to da Društvo na ovaj način stječe novu opremu, strojeve, automobile ili poslovne nekretnine, čime se ozbiljno smanjuje porezni pritisak i smanjuje imovina. Ovo je način da pobjegnete od klasičnih shema kreditiranja, isplativiji i praktičniji.

Operativni leasing je kod kojeg se imovina na određeno vrijeme prenosi na korištenje klijentu, ali se nakon isteka ugovora vraća vlasniku. Ova opcija se ne može usporediti s kreditiranjem, jer potrošač nikada ne postaje vlasnik nekretnine.

Financijski i operativni leasing dvije su komponente jedne djelatnosti, ali se bitno razlikuju po principu djelovanja i namijenjeni su zadovoljavanju različitih potreba. Ako je u prvom slučaju to način da produljite kupnju automobila ili opreme tijekom vremena uz korist za sebe, onda je u drugom to, prije, prilika za korištenje najboljih novih proizvoda u svakom području tehnologije, bez planiranja njihove kupnje.

Operativni leasing je skuplji za klijente, jer je u tom slučaju razina rizika za primatelja leasinga veća. S druge strane, potrošač ne treba platiti punu amortizaciju nekretnine u kratkom vremenskom razdoblju, on plaća samo određeni dio. Ova opcija dobro funkcionira kada koristite skupu imovinu na kratko vrijeme.

Kada je operativni leasing primjeren?

Glavno područje djelovanja u ovom smjeru sada je dugoročni najam prezentabilnih luksuznih automobila, skupih strojeva i opreme. Jedan od ciljeva koji operativni leasing pomaže je imidž. Ovaj dio života poslovne elite ima svoja interna pravila, a poslovni ljudi na njega troše novac bez žaljenja.

S druge strane, operativni leasing je prilika za korištenje inovativnih tehnologija u proizvodnji bez plaćanja punog troška za njih. Na primjer, moderno softver također može biti objekt ove vrste aktivnosti.

I na kraju, operativni leasing je korisno koristiti u slučajevima kada postoji potreba za jednokratnim korištenjem određene imovine. Na primjer, za izgradnju nove zgrade bit će potrebna posebna oprema, ali samo za 8-9 mjeseci; tvrtka se više neće baviti takvim aktivnostima.

Operativni leasing je leasing koji se koristi za kratka razdoblja najma opreme. Kod operativnog leasinga oprema se ne amortizira u potpunosti tijekom razdoblja najma i može se ponovno iznajmiti ili vratiti najmodavcu.

Operativni leasing danas ja Prema tradicionalnoj podjeli zabilježenoj u svakom ekonomskom rječniku, leasing može biti financijski i operativni (operativni). Drugi slučaj obično uključuje vrstu usluge kod koje je rok trajanja ugovora o leasingu znatno kraći od korisnog vijeka trajanja predmeta leasinga, stoga se po isteku ugovora predmet leasinga vraća davatelju leasinga i može se ponovno vratiti. naručena. Procijenjeni trošak usluga operativnog leasinga obično je veći od financijskog leasinga. “Pojednostavljeno rečeno, operativni leasing je dugoročni leasing, financijski leasing je način kupnje predmeta leasinga, također vrsta dugoročnog leasinga, ali s obveznim prijenosom vlasništva na primatelja leasinga, slično je kupnja na rate - Najam je uvijek skuplji od kupnje, čak i ako računate sadašnju vrijednost. Iznajmljivanje je pogodno za one koji ga više vole samo koristiti. A leasing je za one koji žele kupiti i dobiti vlasništvo uz porezne olakšice nakon korištenja.” Automobili su vrijednosno najpredvidljivija imovina, pa je operativni leasing doživio najveći razvoj kod kupnje automobila, posebice automobila. Popis marki vozila ponuđenih na leasing s preostalom vrijednošću višestruko je proširen i sada uključuje sve marke koje se službeno isporučuju u Rusiju. Očigledno je da je obujam operativnog leasinga znatno manji od obujma financijskog leasinga, jer je većina korisnika usluga leasinga motornih vozila zainteresirana za kupnju automobila kao vlastitog. Drugim riječima, možemo uočiti dvije temeljne razlike između financijskog i operativnog leasinga, o kojima analitičari neprestano govore. U prvom slučaju, razdoblje leasinga je usporedivo s punim razdobljem amortizacije stečene imovine, a vlasništvo nad imovinom leasinga prelazi na primatelja leasinga na kraju ugovora. U slučaju operativnog leasinga, rok leasinga znatno je kraći od razdoblja korištenja predmeta leasinga, a vlasništvo nad predmetom nakon završetka ugovora ostaje leasing kući. Pretpostavlja se da je predmet leasinga iznajmljen nekoliko puta različitim klijentima tijekom svog vijeka trajanja. “Operativni leasing instrument je višeg reda od financijskog, a za njegovo pojavljivanje na tržištu potrebno je ispuniti niz uvjeta. Prije svega, radi se o razvijenom sekundarnom tržištu za određenu vrstu imovine kako bi se leasing kući omogućila pravilna procjena rizika i ostatka vrijednosti vraćene imovine iz leasinga. Drugo, troškovi tekućih popravaka padaju na teret leasing kuće, što podrazumijeva složeniji poslovni proces unutar leasing kuće i zahtijeva postojanje cjelovitog informacijskog sustava, jasnu interakciju svih službi i dodatna ulaganja.” Posljedično, u malim nestabilnim strukturama leasinga operativni leasing uopće ne može nastati. U praksi, operativni leasing pogodan je za tvrtke koje imaju ili trebaju vozni park, a nemaju želju ili mogućnost ulagati sredstva u infrastrukturu za njegovo servisiranje. Takve tvrtke dobivaju gotove automobile na korištenje (često s vozačima) i nemaju “glavobolje” oko tekućih popravaka, zamjene guma, skladištenja guma, održavanja... Naravno, za takvu uslugu plaćaju se veće rate leasinga u odnosu na financijski leasing . Irina Mikhailova, voditeljica komercijalnog odjela Baltic Leasing Group of Companies, u potpunosti dijeli jednoglasno mišljenje stručnjaka da je u Rusiji trenutno prevladavajuća opcija leasinga financijski. Operativna opcija podrazumijeva da će se imovina vratiti najmodavcu: to ima značajno ekonomsko značenje. U leasing plaćanja za operativne usluge davatelji leasinga ne uključuju povrat svih svojih troškova ulaganja u nekretnine, što smanjuje obujam ovih plaćanja i čini operativni leasing jeftinijom opcijom. Osim toga, operativni leasing, za razliku od financijskog, najčešće uključuje održavanje imovine i druge dodatne usluge vezane uz njezino poslovanje.

OPERATIVNI leasing je ugovor o leasingu u kojem primatelj leasinga, na vlastiti zahtjev, od davatelja leasinga prima na korištenje predmet leasinga za razdoblje od najmanje razdoblja za koje se plaća 90% troška predmeta leasinga, utvrđenog na dan zaključenja ugovora o leasingu. ugovor sklopljen, amortizira se.

Operativni leasing

Operativni leasing- to su leasing odnosi u kojima troškovi najmodavca vezani uz nabavu i održavanje predmeta leasinga nisu pokriveni plaćanjem najamnine tijekom jednog leasing ugovora.

Operativni leasing karakteriziraju sljedeće glavne značajke:

    najmodavac ne očekuje povrat svih svojih troškova primanjem leasing plaćanja od jednog primatelja leasinga;

    ugovor o leasingu sklapa se u pravilu na 2-5 godina, što je znatno kraće od razdoblja fizičkog trošenja opreme, te ga najmoprimac može raskinuti u bilo kojem trenutku;

    rizik oštećenja ili gubitka predmeta transakcije uglavnom leži na najmodavcu. Ugovorom o leasingu može biti predviđena određena odgovornost primatelja leasinga za štetu na stvari koja mu je prenesena, ali je njezin iznos znatno manji od izvorne cijene nekretnine;

    stope plaćanja leasinga obično su više nego kod financijskog leasinga. To je zbog činjenice da je najmodavac, bez potpunog jamstva povrata troškova, prisiljen uzeti u obzir različite komercijalne rizike (rizik nenalaženja najmoprimca za cjelokupnu količinu raspoložive opreme, rizik kvara objekta transakcije, rizik prijevremenog raskida ugovora) povećanjem cijene svojih usluga;

    predmet transakcije su pretežno najpopularniji tipovi strojeva i opreme.

Na operativni leasing Leasing tvrtka kupuje opremu unaprijed bez poznavanja konkretnog najmoprimca. Stoga tvrtke koje se bave operativnim leasingom moraju dobro poznavati tržišne uvjete investicijskih dobara, kako novih tako i rabljenih.

Kod ove vrste leasinga leasing kuće same osiguravaju nekretninu koja se daje u leasing te osiguravaju njezino održavanje i popravak.

Po završetku ugovora o najmu, najmoprimac ima sljedeće mogućnosti za njegov raskid:

    Produžiti rok trajanja ugovora po povoljnijim uvjetima;

    Vratiti opremu najmodavcu;

    Kupite opremu od najmodavca ako postoji ugovor (opcija) kupnje po fer tržišnoj vrijednosti. Budući da je prilikom sklapanja ugovora unaprijed nemoguće točno utvrditi preostalu tržišnu vrijednost predmeta transakcije na kraju ugovora o leasingu, ova odredba zahtijeva od leasing društava dobro poznavanje tržišnih uvjeta za rabljenu opremu.

Korištenjem operativnog leasinga najmoprimac nastoji izbjeći rizike povezane s posjedovanjem imovine, na primjer, zastarjelost, smanjenje profitabilnosti zbog promjena u potražnji za proizvedenim proizvodima, kvarove opreme, povećanje izravnih i neizravnih neproizvodnih troškova uzrokovanih popravcima. i zastoje opreme itd.

Stoga najmoprimac preferira operativni leasing u slučajevima kada:

    očekivani prihod od korištenja iznajmljene opreme ne pokriva njezinu izvornu cijenu;

    oprema je potrebna za kratko vrijeme (sezonski rad ili jednokratna uporaba);

    oprema zahtijeva posebno održavanje;

    Predmet transakcije je nova, netestirana oprema.

Navedene značajke operativnog leasinga uvjetovale su njegovu rasprostranjenost u djelatnostima kao što su poljoprivreda, transport, rudarstvo, građevinarstvo i elektronička obrada informacija.

Operativni leasing je isti dugoročni leasing, samo u modificiranom obliku. Ova verzija leasing odnosa balansira negdje između najma (kratkoročno korištenje imovine) i financijskog leasinga.

Povezane publikacije