Dugotrajna imovina: sastav i struktura. Ulaganja u dugotrajna sredstva, računovodstvo

Da biste analizirali trenutno stanje kompanije, moraćete da izvedete analitički bilans stanja. Koristeći podatke sadržane u njemu (kratka i dugotrajna imovina, dobit, troškovi itd.), možete odrediti glavne faktore koji ometaju postizanje visokog nivoa profitabilnosti ili ga, naprotiv, povećavaju.

Najvažnijim alatom finansijske analize smatraju se pokazatelji profitabilnosti. Ovo je potpuno opravdano. Poređenje dobiti sa predujmom troškova/investicija nam omogućava da damo prilično tačnu procjenu solventnosti, a samim tim i investicione atraktivnosti preduzeća.

Povrat na imovinu/ROA (mobilna i imobilizirana sredstva) je prva stvar na koju profesionalci obraćaju pažnju. Njihov omjer pokazuje u kojoj se mjeri uložena sredstva isplate, odnosno koliku dobit donosi svaka potrošena novčana jedinica.

Analiza uspješnosti poslovanja treba da odgovori na pitanja koja se odnose na: trenutno finansijsko stanje i njegovu dinamiku, stabilnost tržišta, kreditnu sposobnost, ukupnu vrijednost imovine, solventnost, iznos sredstava (sopstvenih i pozajmljenih).

Samo integrisani pristup će omogućiti razumijevanje realnosti i razvojnih perspektiva.

Dugotrajna imovina: polako ali sigurno

Dugotrajna sredstva / VA (imobilisana) - sredstva koja ne učestvuju u proizvodnim procesima preduzeća. Međutim, u njihovom odsustvu, malo je vjerovatno da će preduzeće postojati. Dugotrajna imovina uključuje:

• rezultati istraživanja i razvoja;
• Ne novac;
• višegodišnje biljke i životinje;
• osnovna sredstva (oprema, zgrade, itd.);
• odloženo poreska sredstva;
• dugoročna finansijska ulaganja.

Ako razgovaramo jednostavnim jezikom, onda je VA zgrada sa proizvodnim radionicama i skladištima ili zemljište na kojem se nalazi. Takvi objekti su stabilni i stoga spadaju u kategoriju neaktivnih VA.

To je zbog činjenice da su oni malo podložni reorganizaciji (maksimalni, popravci, preuređenje ili rekonstrukcija). Zauzvrat, kategoriju aktivnih VA-ova karakterizira niska stabilnost:

• oprema;
• automobili;
• inženjerski uređaji;
• jedinice;
• tehnički pribor.

Flota opreme se dosta često ažurira zbog veće podložnosti habanju (i fizičkom i moralnom). Mnogi ljudi će imati pitanje - oprema je direktno uključena u proizvodnju određenog proizvoda / kreiranje usluge.

Zašto je klasifikovan kao VA? Naravno, ovo mišljenje je delimično tačno. Međutim, tehnologija, uključena u proces proizvodnje, ne „nestaje“ postizanju konačnog rezultata, već ostaje u svom izvornom obliku. Odnosno, „sile“ se stavljaju u proizvod.

Nisu svi upoznati s konceptom „stope refinansiranja“. Međutim, svako se može suočiti s tim. Ovdje ćemo pogledati šta je to i kako izračunati kaznu po stopi refinansiranja.

Obrtna sredstva: brzo ali efikasno

Obrtna sredstva / OA (mobilna) - sredstva koja se koriste u proizvodnom procesu istovremeno. To uključuje:

• kratkoročna potraživanja;
• sirovine i poluproizvodi;
• novac;
• PDV na kupljenu robu;
• proizvodi preneseni kupcu, ali nisu plaćeni;
• dionice;
• proizvedena i uskladištena roba;
• finansijska ulaganja (do 1 godine);
• pružene usluge za koje plaćanje još nije primljeno;

Bez OA, normalno poslovanje kompanije teško je moguće. Na kraju krajeva, oni direktno podržavaju proces proizvodnje, zapravo prolazeći kroz „konvejer” (isporuka, prerada, proizvodnja, skladištenje).

Upravo zbog kontinuiteta ciklusa njihove zalihe u skladištima obično su impresivne.

Koja je razlika između obrtne imovine i dugotrajne imovine?

Pogledajmo bliže razlike obrtna sredstva od dugotrajnih:

1. Zrelost. VA su dugoročni. Mogu se koristiti od 1 godine do otpisa. OA je kratkoročna. Njihov obrt je samo 1-2 ciklusa.
2. Likvidnost. VA su uglavnom nelikvidni. To je zbog njihovog dugog vijeka trajanja. Ako ih nakon upotrebe pokušate pretvoriti u novac, malo je vjerojatno da ćete dobiti veliki iznos (osim predmeta nekretnina). OA je likvidan (posebno novac).
3. Amortizacija. VA se često precjenjuje. To je zbog smanjenja njihove cijene kako se troše, uprkos povećanju troškova proizvoda. Ova pojava se naziva amortizacija imovine. To je jedinstveno za VA.
4. Recoil. VA prenosi svoje troškove proizvedenih proizvoda u dijelovima, OA – u cijelosti.
5. Pozajmljivanje. VA treba dugoročno ulaganje, pa se obično kupuju o trošku OS-a. OA se brzo isplati. Za kompanije u čijoj strukturi kapitala dominira potonje, mnogo je lakše privući kredite.
6. Lokacija u finansijskim dokumentima. VA se ogleda u odjeljku 1 Bilansa stanja, OA – u drugom.
7. Specifičnost. Prisustvo jedne ili druge grupe imovine može se odrediti specijalizacijom kompanije. Visok udio VA je prisutan u kapitalno intenzivnim kompanijama (na primjer, telekomunikacije). Trgovačka preduzeća i materijalno intenzivne industrije imaju velike rezerve OA.

Odnos obrtne i dugotrajne imovine

Odnos između VA i OA omogućava vam da procenite finansijsku stabilnost kompanije, pokazujući strukturu imovine.

Pokazatelj se izračunava po formuli na osnovu podataka iz bilansa stanja (obrazac br. 1):

K o / v = OA (str. 290) / VA (190)

Ako je rezultat broj veći od jedan, tada dominira OA, manji - VA.

Obračun koeficijenta treba izvršiti na osnovu zbirnog bilansa stanja, odnosno na osnovu zbrajanja imovine od početka do kraja izvještajnog perioda (godine).

Izračun koeficijenta

Recimo da bilans stanja kompanije sadrži podatke prikazane u tabeli:

Vrijednost koeficijenta na nivou manjem od 1 nam omogućava da potvrdimo prevlast VA u preduzeću. Istovremeno se uočava blagi porast OA. Međutim, nema govora o većim promjenama u strukturi kapitala.

Uz pomoć Co/a zgodno je kontrolisati strukturu kapitala kompanije, postižući njen optimalni odnos. Zbog visokog udjela OA moguće je proširiti VA (na primjer, izgraditi novi prostor, kreirati logističku mrežu itd.). To će doprinijeti proširenju proizvodnje i, kao rezultat, povećanju OA u preduzeću. Razumijevanje važnosti reguliranja veličine imovine omogućava vam da odaberete najispravniju strategiju za vođenje poslovanja.

Video na temu

Za razliku od uobičajenog oblika bilansa stanja, mala preduzeća mogu formirati bilans stanja u pojednostavljenom obliku, čija se struktura razlikuje od uobičajenog oblika. Konkretno, u bilansu stanja koji sastavljaju mala preduzeća, imovina nije podeljena na sekcije, već se umesto odeljka „stalna imovina“ prikazuju indikatori „materijalna i nematerijalna stalna imovina“.

Dugotrajna imovina: šta je to?

Dugotrajna imovina je imovina privrednog subjekta koja se dugo koristi u poslovnom procesu (više od dvanaest mjeseci), ostvaruje prihode za organizaciju i svoju vrijednost prenosi na trošak gotovog proizvoda u obliku amortizacije. u dijelovima.

Imovina koja je klasifikovana kao dugotrajna materijalna imovina

Deo imovine privrednog subjekta koji ispunjava sledeće kriterijume klasifikuje se kao dugotrajna materijalna imovina:

• koristi se u ekonomskim aktivnostima preduzeća;
• dugotrajno korištenje imovine (više od dvanaest mjeseci);
• privredni subjekat ostvaruje prihode od toga što se ova sredstva koriste u poslovnom procesu;
• imovina ima vrijednost i fizički oblik;
• imovina podliježe procesu djelomičnog otpisa svoje vrijednosti na cijenu proizvedenog proizvoda (ili obavljenog posla, ili pruženih usluga).

Odraz u bilansu stanja imovine koja se odnosi na materijalnu dugotrajnu imovinu

Red 1150 prikazuje materijalnu dugotrajnu imovinu u bilansu stanja koji su sastavili mala preduzeća u pojednostavljenom obliku.

U bilansu stanja privrednog subjekta koji pripada malim preduzećima, u red „Materijalna dugotrajna imovina“ iskazuje se pokazatelj dobijen kao razlika dugova stanja računa 01 „Osnovna sredstva“, 03 „Ulaganja u materijalna sredstva koja generišu prihod“. sredstva” i stanje na računu 02 “Amortizacija” osnovnih sredstava”.

Primljenom iznosu dodaje se indikator iskazan na računu 08 „Ulaganja u stalna sredstva“ u odnosu na troškove izgradnje u toku.

Pokazatelj dobijen kao rezultat obračuna odražava iznos osnovnih sredstava koji su na raspolaganju malom poslovnom subjektu.

Nematerijalna finansijska i druga dugotrajna imovina

U bilansu stanja privrednog subjekta klasifikovanog kao malo preduzeće, imovina sadrži stavku pod kojom se iskazuju druga dugotrajna sredstva osim materijalnih. nestalna imovina. Konkretno, za ovu liniju u bilansu stanja malih preduzeća odražava se sljedeće:

• nematerijalna stalna imovina;
• sredstva klasifikovana kao finansijska dugotrajna imovina;
• ostala dugotrajna sredstva, odnosno ona koja nisu obuhvaćena navedenim redovima.

Šta su nematerijalna dugotrajna imovina?

Kao nematerijalna ulaganja priznaju se ona sredstva koja ispunjavaju uslove za razvrstavanje u dugotrajna, imaju određenu vrijednost, ali nemaju fizički oblik.

Trgovačke marke, licence, trošak se mogu uzeti u obzir kao nematerijalna imovina u dugotrajnoj imovini malih preduzeća. softver itd.

Finansijska imovina iskazana je kao dugotrajna

Takva imovina uključuje finansijska ulaganja koja su dugoročna, odnosno izvršena na period duži od dvanaest mjeseci. Finansijska ulaganja privrednih subjekata mogu uključivati ​​hartije od vrijednosti, doprinose u odobreni kapital, date kredite i sl.

Kao ostala dugotrajna sredstva u bilansu stanja odražavaju se

Linija „Nematerijalna finansijska i druga dugotrajna imovina“ u bilansu stanja malih preduzeća odražava:

• rezultati razvoja i istraživanja;
• ulaganja u nematerijalnu imovinu koja su nedovršena.

Poslovni subjekti za obavljanje djelatnosti koriste dugotrajna sredstva. Imovina privrednog subjekta, koja se dugo koristi u procesu proizvodnje, ne mijenja svoj fizički oblik, donosi prihod organizaciji i prenosi svoju vrijednost na trošak gotovog proizvoda u dijelovima, daje nam odgovor na pitanje "stalna imovina".

Koje vrste imovine postoje?

U odnosu na proces proizvodnje, sredstva se dijele na:

• obrtna sredstva;
• osnovna sredstva.

Obrtna sredstva privrednog subjekta obuhvataju ona sredstva koja se direktno koriste u proizvodnom procesu, a njihova nabavna vrednost se odmah uključuje u nabavnu vrednost gotovog proizvoda.

Za razliku od obrtnih sredstava, dugotrajna sredstva se ne troše direktno u procesu proizvodnje, već se njihova nabavna vrijednost u dijelovima (u obliku amortizacije) uključuje u nabavnu vrijednost gotovog proizvoda.

Ulaganja u dugotrajna sredstva

Ulaganja u dugotrajna sredstva sa rokom dospijeća dužim od dvanaest mjeseci predstavljaju ulaganja u dugotrajna sredstva. U procesu obavljanja privrednih aktivnosti, preduzeća su zainteresovana za povećanje efikasnosti korišćenja dugotrajne imovine i njihovo blagovremeno obnavljanje. Radi obezbjeđivanja ovih aktivnosti privredni subjekti upravljaju dugotrajnom imovinom.

Kako bilans stanja odražava dugotrajnu imovinu?

Da bi se stalna imovina prikazala u bilansu stanja, namijenjena je prva sekcija, koja ima isti naziv „Stalna imovina“ i nalazi se na strani imovine bilansa stanja. Prvi dio bilansa stanja uključuje određene stavke koje odražavaju sredstva koja se na određeni datum nalaze u bilansu stanja privrednog subjekta i koja su klasifikovana kao dugotrajna.

Prema bilansu stanja, sastav dugotrajne imovine je sljedeći:

• nematerijalna imovina;
• rezultati istraživanja i razvoja;
• osnovna sredstva;
• isplativa ulaganja u materijalna sredstva;
• finansijska ulaganja;
• Odgođena porezna sredstva;
• Ostala dugotrajna imovina.

Zbir redova prvog odjeljka bilansa stanja odražava ukupnu vrijednost imovine klasifikovane kao dugotrajna. Ukupan iznos imovine koja se naziva dugotrajna prikazuje se u redu sa šifrom 1100.

Računovodstvo ulaganja u dugotrajna sredstva

Za obračun dugoročnih ulaganja u ulaganja u dugotrajna sredstva namijenjen je račun 08, koji ima sličan naziv. Na ovom računu otvaraju se odgovarajući podračuni za vrste ulaganja u dugotrajna sredstva.

Na teret gore navedenog računa iskazuju se iznosi za kupovinu, isporuku, istovar, utovar, plate sa umanjenjima za osoblje, troškovima izgradnje objekata i ostalim troškovima koji se pripisuju dugotrajnoj imovini.

Kredit odražava iznose prikupljene za određeni predmet dugotrajne imovine prilikom njegovog puštanja u funkciju.

Odnos dugotrajne i obrtne imovine

U sklopu procjene finansijskog stanja privrednog subjekta i njegove finansijske stabilnosti, izračunava se indikator koji karakteriše odnos između vrsta imovine – obrtne i dugotrajne. Prilikom vršenja finansijske analize obračunava se i promet dugotrajne imovine. Ovi pokazatelji se izračunavaju na osnovu podataka iz bilansa stanja.

Tabela 1 daje informacije o formulama za izračunavanje koeficijenata i tumačenje dobijenih rezultata.

Tabela 1. Pokazatelji izračunati korištenjem indikatora dugotrajne imovine

Indeks	Formula za izračun	Formula za obračun bilansa stanja	Šta to pokazuje
Odnos dugotrajne i obrtne imovine	k = Obrtna imovina / Dugotrajna imovina	k = stranica 1200 / stranica 1100	Karakterizira nivo finansijske stabilnosti; odražava iznos dugotrajne imovine koji čini jednu rublju obrtne imovine; karakteriše koliko je privredni subjekt opskrbljen resursima i imovinom
Obrt stalne imovine	k = Prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga) / Prosječna vrijednost bilansne valute	k = red 2100 / [(red 1600 početne godine + red 1600 završne godine) / 2]	Karakterizira povrat upotrebe 1 rublje uložene u dugotrajna sredstva

O čemu svjedoči smanjenje ili povećanje dugotrajne imovine

Mogući razlozi promjene vrijednosti dugotrajne imovine prikazane su u tabeli 2.

Tabela 2. Mogući razlozi promjene vrijednosti dugotrajne imovine

Dovođenje stvarne vrijednosti dugotrajne imovine na nabavnu vrijednost istog objekta u savremenim tržišnim uslovima pretpostavlja se revalorizacijom. Kao rezultat revalorizacije može nastati situacija kada je vrijednost objekta veća od stvarne vrijednosti, što znači dodatno vrednovanje, a ako je vrijednost manja od stvarne vrijednosti, onda umanjenje vrijednosti.

Dugotrajna imovina: formula

Dugotrajna imovina se može izračunati pomoću sljedeće formule:

VNA = SC + DO + KO - OA,

gdje je: VNA - dugotrajna imovina;

SK - akcijski kapital;

DO - dugoročne obaveze;

KO - kratkoročne obaveze;

OA - obrtna sredstva.

Postoje tri vrste laži: hvalisanje, laganje i prijavljivanje.
Jozef Bulatovic, poljski pisac

Računovodstvo nije trijumf matematike nad razumom,
Računovodstvo je trijumf razuma nad matematikom.
NN

Za neupućenu osobu, finansijski izvještaji su skup besmislenih brojeva. Posebnosti računovodstva lako dovode u zabludu investitore koji brojke shvataju doslovno ne razmišljajući o tome odakle dolaze. Stanje kompanije možete razumjeti analizom svih glavnih izvještajnih dokumenata, ne samo za godinu dana, već tokom vremena. Samo u tom slučaju su vidljivi procesi koji se dešavaju u kompaniji.

Prošli put smo to sredili. Vrijeme je da ih bolje upoznate. A danas ćemo pogledati dvije glavne vrste imovine - dugotrajnu i obrtnu.

Obrtna i dugotrajna imovina

Najrazumljivije objašnjenje razlike između obrtne i dugotrajne imovine čuo sam još na fakultetu:

Obrtna sredstva se troše ili troše u procesu proizvodnje, a dugotrajna se koriste.

Na primjer, kada pijete jutarnju kafu, konzumirate sam napitak, ali koristite šolju i kašiku. To znači da je za vas kafa tekuća imovina, a šolja sa kašikom dugotrajna imovina. A ako koristite papirne čaše za jednokratnu upotrebu, onda i one postaju tekuća imovina.

Problem: moja sestra je fotograf vjenčanja. Fotografiše svatove, obrađuje fotografije na kompjuteru, štampa ih i dizajnira prelepe svadbene foto albume. Koja su njena obrtna i dugotrajna imovina?

U praksi, kako se računovodstvo ne bi komplikovalo, obrtna sredstva uključuju i stvari koje se koriste i ne troše u procesu proizvodnje, ali su veoma jeftine. Dopisnica, alati, krugovi za zaposlene - sve ove sitnice ne spadaju u dugotrajnu imovinu kompanije. Štaviše, po međunarodnim standardima preduzeće ima pravo da odredi minimalnu vrijednost imovine, a svi troškovi ispod ove vrijednosti neće ulaziti u kolonu imovine, već u rashode.

U međunarodnoj praksi obrtna imovina se naziva obrtna, a dugotrajna imovina dugotrajna.

Obrtna sredstva

Prva obrtna imovina je novac u bilo kom obliku (gotovina i ekvivalenti): gotovina, stanje na bankovnim računima. Logično je da je njihova ponovna upotreba u proizvodnji problematična.

Zatim tu su kratkoročna finansijska ulaganja (Short Term Investments)– podrazumijevaju kratkoročne kredite na period kraći od 12 mjeseci.

Potraživanja su novac koji još nije primljen za prodatu robu ili pružene usluge. Ova imovina ima dvije karakteristike. Prvo, kompanija nema ovaj novac, iako je upisan u njenoj imovini. Drugo, kompanija možda uopće neće primiti ovaj novac ili ga primiti sa zakašnjenjem. Ove karakteristike ostavljaju traga, na primjer, na finansijsko planiranje, kao i na nesklad između profita i priliv novca kompanije. Pojava potraživanja već se smatra prihodom, jer je povećana neto imovina, ali u isto vrijeme preduzeće može imati poteškoća u plaćanju računa, budući da preduzeće još nema novca. O potraživanjima ćemo govoriti u posebnom članku.

Inventar – ovdje je sve jednostavno. Ono što leži u skladištima klasifikovano je kao inventar. Sirovine, poluproizvodi, nedovršeni proizvodi, gotovi proizvodi itd. Standardi ne zahtijevaju objavljivanje rezervi po vrsti, kompanija to može učiniti dobrovoljno. Za proizvodne kompanije i trgovce na malo, analiza zaliha je jedan od najvažnijih analitičkih alata, koji, nažalost, u većini slučajeva nije dostupan privatnim investitorima.

Pretplaćeni troškovi – unaprijed plaćena roba i usluge. Na primjer, u decembru 2014. godine kompanija kupuje osiguranje za svoje automobile za narednu godinu. Prema računovodstvenim pravilima, ovaj iznos se ne može pripisati troškovima, jer trošak „dolazi“ tek iduće godine, pa će se iznos osiguranja pojaviti u bilansu stanja u ovoj rubrici, a već u 2015. godini će biti „virtuelni“ trošak – otpisivanje ove imovine kao rashoda.

Osnovna sredstva

Dugotrajna imovina se može podijeliti u tri velike grupe - nematerijalna imovina, materijalna imovina i finansijska sredstva.

Nematerijalna imovina (Nematerijalna imovina) je intelektualno vlasništvo kompanije. Patenti, autorska prava, franšize, žigovi, prava korištenja itd.

Nematerijalna imovina kao što je poslovna reputacija ili “Goodwill” se izdvaja. Ova linija u bilansu stanja može se pojaviti samo kada se kompanija proda i znači preplatu za „dobro ime“. Ako je kompanija kupljena za milion dolara, a tržišna vrijednost njene neto imovine je 800 hiljada dolara, onda je razlika od 200 hiljada "goodwill". Štaviše, da bi se “Goodwill” pojavio u bilansu stanja, nije potrebno kupiti cijelu kompaniju.

Materijalna imovina, uz rezerve, može se izjednačiti sa osnovnim sredstvima (Nekretnina/Postrojenje/Oprema) – to je sve ono što preduzeće koristi u svom poslovanju. Zemljište, zgrade, oprema, mašine, mašine itd.

Amortizacija se obračunava na osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja, odnosno svake godine se smanjuje vrijednost imovine, a iznos tog smanjenja postaje rashod – trošak robe. Sve do trenutka kada knjigovodstvena vrijednost imovine postane nula. Dostupnost amortizacije i Različiti putevi njegova obračunavanja dovode do činjenice da je besmisleno analizirati bilans stanja odvojeno od ostalih računovodstvenih dokumenata. Stoga ćemo ovo pitanje posebno razmotriti.

Finansijska ulaganja (Long Term Investments) su ulaganja u klasičnom smislu te riječi. Kompanija ulaže novac na period duži od godinu dana i očekuje prihod od ulaganja. Ovo uključuje i dužnička ulaganja (preduzeće pozajmljuje novac, kupuje zapise ili obveznice) i direktna ulaganja (kupovina dionica u kompaniji, ulaganja u dionice).

Postoji razlika u računovodstvu potraživanja u ruskom i međunarodnom izvještavanju. U bilansu stanja prema ruskim standardima sva potraživanja su klasifikovana kao obrtna imovina i već su podeljena na kratkoročna i dugoročna. U bilansima stanja po MSFI, samo kratkoročna potraživanja (sa rokom dospijeća kraćim od godinu dana) uključena su u obrtna sredstva, a dugoročna potraživanja u dugotrajna finansijska sredstva. Imajte to na umu ako nađete veliko odstupanje u brojevima u bilansu stanja jedne kompanije.

Obrtna sredstva su najlikvidniji dio imovine preduzeća. Vješto upravljanje njima praktično garantuje finansijsku stabilnost i konkurentnost. A da biste to učinili, potrebno ih je pravilno uzeti u obzir, normalizirati i analizirati. Recimo vam kako. U članku možete preuzeti izvještaj koji će vam pomoći da pratite efikasnost korištenja obrtne imovine.

U ovom članku ćete naučiti:

Šta su obrtna sredstva

Obrtna sredstva preduzeća su sredstva koja se koriste ne duže od godinu dana ili ne duže od jednog proizvodnog ciklusa i obezbeđuju kontinuirano poslovanje preduzeća i proizvodnju dobara, pružanje usluga i obavljanje poslova.

Tekuća sredstva organizacije se uvijek nalaze unutar proizvodnog procesa, koji se može podijeliti u tri glavna uzastopna koraka. Prvi je dopuna sirovina i materijala. Drugi je proizvodnja robe ili izvođenje radova. Treći je isporuka i prodaja onoga što je kompanija uradila tržištu, primanje sredstava. I opet, prvi korak je dopuna sirovina i zaliha prikupljenim novcem. Svi elementi koji su direktno uključeni u ovaj ciklus mogu se pripisati takvim fondovima.

Obrtna imovina uključuje (vidi sliku 1):

• gotovina i gotovinski ekvivalenti organizacije;
• kratkoročna potraživanja;
• sirovine i materijal za izradu gotovih predmeta materijalne vrijednosti;
• poluproizvodi u srednjim fazama rada proizvodnog mjesta;
• proizvodi primljeni na kraju radnog ciklusa;

• Budući troškovi;
• iznos PDV-a koji nije prihvaćen za odbitak (vidi također, kako uštedjeti na PDV-u pri uvozu robe ).

Slika 1. Sastav obrtne imovine

Kako razviti standarde za obrtna sredstva

Pogledajte kako razviti sistem standarda za upravljanje obrtnom imovinom, koje metode standardizacije koristiti u materijalu “CFO sistemi”.

Po čemu se razlikuju od neokretnih?

Dugotrajna imovina preduzeća funkcionišu dugo vremena bez promjena, postepeno prenoseći njihovu vrijednost kroz prirodno habanje i amortizaciju, ako su takva sredstva materijalna. Obično je period korišćenja ovih sredstava duži od 12 meseci.

U dugotrajne spadaju:

• nematerijalna imovina, uključujući prava intelektualne svojine, licence za pravo bavljenja određenim aktivnostima, patente za pronalaske, kao i žigove, brend i reputaciju preduzeća;
• materijalna dobra - zemljište i prirodna bogatstva, zgrade i objekti, mašine i oprema, vozila itd.;
• finansijska ulaganja u druga preduzeća, kao i ulaganja za koja do namirenja dolazi najkasnije u roku od tri mjeseca;
• imovina prenesena u zakup ili lizing.

Kompletna lista dugotrajnih sredstava sadrži Pravilnik o računovodstvo“Računovodstveni izvještaji organizacije” PBU 4/99, sa izmjenama i dopunama od 08.11.2011.

Koeficijent obrta obrtne imovine

“Promet” se koristi za analizu. Ovaj parametar pokazuje efikasnost upravljanja i broj proizvodnih ciklusa „novac → sirovine → proizvodnja → prodaja“ (vidi sliku 2).

Slika 2.

Ovaj parametar nema nikakav poseban standard. Za svaku kompaniju ova vrijednost se izračunava posebno svake godine, a zatim se indikatori upoređuju kroz nekoliko godina, tokom vremena. Međutim, sve industrije imaju prosječne vrijednosti za ovaj parametar, koji se u principu mogu koristiti kao vodič.

Ako se rezultirajući omjer značajno razlikuje od industrijskog prosjeka, to može ukazivati ​​na to da je organizacija akumulirala preveliki obim takvih sredstava i se ne sprovodi efikasno.

Osim toga, empirijski je utvrđeno da kapitalno intenzivne industrije pokazuju nizak promet, a najveće vrijednosti imaju u uslužnom sektoru i trgovačkim platformama. Međutim, trgovinska industrija nema fazu „prerade sirovina i materijala“, što je ozbiljna razlika u odnosu na organizacije koje proizvode vlastitu robu. Na to utiče i profitabilnost. Utvrđeno je da se sa visokom rentabilnosti promet smanjuje, a sa niskom stopom profitabilnosti, naprotiv, raste.

Formula za izračunavanje koeficijenta obrta obrtne imovine (OA):

KO oa = Prihod / OA sg,

gdje je KO oa koeficijent obrta OA;

Prihod - red 2110 indikator izvještaja o finansijskim rezultatima (bilans uspjeha);

OA sg - OA prosječna godišnja.

Formula za izračunavanje prosječne godišnje vrijednosti OA:

OA sg = (OA ng + OA kg) / 2,

gdje je OA ng - OA na početku godine;

OA kg - OA na kraju godine.

Za izračunavanje prometa koristite sljedeću formulu:

O oa = 365 / KO oa,

gdje je O oa omjer prometa OA u danima.

Racioniranje obrtnih sredstava

Menadžeri moraju razumjeti koliko je gotovine, sirovina, materijala itd. potrebno za održavanje planiranog nivoa proizvodnje u asortimanu proizvoda. Proizvodnja robe vrši se prema prethodno odobrenim tehnološkim procesima, sa utvrđenim parametrima za potrošnju goriva, energije i drugih resursa. Svaki proces se odvija prema određenim planovima sa poznatim pokazateljima potrošnje, pa je racioniranje osnova za određivanje ovih količina.

Sve komponente podliježu racioniranju, uključujući gotove proizvode, odgođene troškove, same sirovine, kao i poluproizvode u svim fazama stvaranja gotovih proizvoda.

NOA = Npa + Nnp + Nrbp + Nzgt,

gdje je NOA standard OA;
Npr – PR standard;
Nnp – standard rada u toku;
Nrbp – standard troškova za buduće periode;
NZGT – standardna zaliha gotovih proizvoda.

Standard OA se izračunava u rubljama. Standardi za proizvodne resurse, rad u toku i zalihe gotovih proizvoda obračunavaju se u rubljama, u prirodnim jedinicama koje određuju količinu, težinu, zapreminu, dužinu itd. (metri i kubni metri, kilogrami, tone), kao i u danima .

Važan parametar po kojem se kreiraju zalihe je vrijeme. Svako preduzeće mora da zna koliko može da radi između dve isporuke proizvodnih resursa, da ima sigurnosne zalihe u slučaju problema u logistici i da izračuna vreme za neophodnu tehnološku pripremu sirovina.

Formula za izračunavanje vremena za koje trebate imati OA:

NVZa = NZt + NZs + NZp,

gdje je NVZa vremenski standard zaliha sredstava;
NZt – trenutna norma zaliha;
NZs – norma zaliha osiguranja;
WIP – norma pripremne zalihe.

Trenutna stopa zaliha ovisi o vremenu koje prođe između dvije isporuke proizvodnih resursa. Mogu doći iz spoljašnje okruženje, od dobavljača, te biti vlastiti poluproizvodi u različitim fazama radilišta. Tipično, stopa zaliha treba da omogući punjenje preduzeća za period koji je definisan kao polovina vremena čekanja za ponovnu isporuku.

Norma zaliha osiguranja formirana je kako bi se kompanija zaštitila od kršenja roka isporuke potrebnih sirovina, zaliha ili poluproizvoda od strane dobavljača. Za utvrđivanje norme sigurnosne zalihe obično se koristi polovina trenutne norme zaliha. Ili se empirijski utvrđuje maksimalni period kašnjenja isporuke i izračunava norma zaliha za to vrijeme, koja kasnije postaje norma osiguranja.

Pripremna norma zaliha je neophodna ako se isporučene sirovine ne mogu odmah staviti u obradu ili ispunjavanje radnih naloga. Ovo se dešava u slučajevima kada tehnički proces zahteva dodatnu obuku. Na primjer, kada je potrebno normalizirati temperaturu i vlažnost, sortirati ih, sastaviti itd. Dakle, norma pripremne zalihe zavisi od vremena od trenutka kada su sirovine isporučene u preduzeće i prije nego što se stvarno počnu uključivati ​​u obrada.

Analiza obrtne imovine

Da bi ih analizirali, potrebno ih je raščlaniti prema nivou likvidnosti i riziku.

Likvidnost / rizici	Imovina
apsolutna likvidnost, minimalni stepen rizik	gotovina; gotovinski ekvivalenti;
Visoko likvidni, nizak rizik	proizvodi u potražnji; materijalna sredstva; potraživanja.
Srednje tečnost, srednji rizik	Budući troškovi; nedovršene proizvodne operacije; poluproizvodi; gotovih proizvoda.
Nelikvidno, visokog rizika	dospjela potraživanja; proizvodi koji su izgubili potražnju; materijalna sredstva koja se ne koriste za preradu, koja su izgubila vrijednost (neispravna, pokvarena, ustajala).

Treba posvetiti najveću pažnju nelikvidna sredstva With visok stepen rizik. Njihovo povećanje ukazuje da novac uložen u posao ne daje traženi prinos zbog inhibitornog dejstva ove grupe. Za analizu dinamike obrtnih sredstava koristi se odnos visokolikvidnih i niskolikvidnih grupa.

Sljedeći važan aspekt analize je praćenje nivoa ovih resursa, ponovna provjera njihovih standarda, provjera njihove stvarne vrijednosti. Preterano visoke standarde može dovesti do zaliha, reosiguranja i, kao posljedice, prelaska materijalnih resursa u kategoriju ustajalih. A to je direktan put ka smanjenju finansijske stabilnosti i nepotrebnim troškovima. Jednako opasne su i preniske zalihe. U bilo kojoj vanrednoj situaciji - kašnjenja u isporukama, promjena dobavljača, logističke greške itd., nedostatak zaliha takvih resursa će dovesti do prisilnih zastoja i smanjenja planirane proizvodnje robe kompanije.

Druga važna oblast je kontrola proizvodnje gotovih proizvoda. Moraju se proizvoditi prema razvijenom i prihvaćenom planu proizvodnje robe, sa predvidljivim obimom tržišne potrošnje proizvoda i predvidljivim obimom plaćanja. Bez uzimanja u obzir ovih i drugih komponenti, kompanija se može suočiti sa problemom primanja sredstava na osnovu rezultata svog rada.