Operativni (operativni) leasing: karakteristike i prednosti. Razlike između finansijskog i operativnog lizinga

Jeste li znali da postoji poslovna transakcija koja je ukrštanje rente i poznatog finansijskog lizinga?

Štaviše, kombinujući prednosti i prvog i drugog, idealan je za određene uslove i situacije.

Operativni leasing je alat koji vam omogućava kupovinu vozila ili specijalne opreme na privremeno korištenje bez ulaganja vlastitih obrtnih sredstava.

Na primjer, građevinska kompanija osjeća potrebu da privuče dodatnu građevinsku opremu samo u jednoj od faza izgradnje.

Pogodno je da se OL ugovor može zaključiti na bilo koje, čak i na kratko vrijeme, i raskinuti prije roka bez obaveze naknadnog otkupa. A svi rizici slučajne smrti, gubitka, oštećenja imovine ostaju na najmodavcu.

O ostalim prednostima i nedostacima - u članku.

Suština, oblici i vrste lizinga

Uprkos činjenici da u zakonodavstvu postoji jasna definicija lizinga, često se prilikom objašnjavanja suštine lizinga mora pribeći analogijama i poređenjima sa drugim, poznatijim vrstama delatnosti i oblicima finansiranja.


Ovo je prvenstveno zbog činjenice da je rusko tržište lizinga veoma mlado (počelo je da se javlja početkom 1990-ih) i da lizing, kao oblik finansiranja, još nije postao uobičajen alat za ulaganje u osnovna sredstva.

Lizing je vrsta investicione aktivnosti koja kombinuje elemente rente i pozajmljivanja.

Lizing je povezan sa zakupninom činjenicom da se nekretnina preda klijentu na korišćenje, za čije korišćenje primalac lizinga plaća zakupnine. Zbog toga se lizing naziva i finansijskim lizingom.

Lizing takođe ima dosta zajedničkog sa kreditiranjem. I kod kreditiranja i kod zaključivanja ugovora o lizingu vrši se analiza finansijskog stanja klijenta, a metode procene zajmoprimca su iste.

To je zbog činjenice da lizing kompanija, kao i banka kreditor, ulaže novac u kupovinu određene imovine na zahtjev primaoca lizinga, a vraćanje sredstava uloženih u transakciju jedan je od glavnih zadataka davaoca lizinga.

Lizing kompanije nisu zainteresovane za zaplenu iznajmljene imovine, jer u ovom slučaju postoji problem njegove realizacije u cilju otplate sredstava opredeljenih za finansiranje lizing transakcije (učešće pozajmljenih sredstava u strukturi izvora finansiranja lizing transakcija je više od 70%).

Lizing kompanije se ne bave samostalnim radom, lizingom ili drugim korišćenjem opreme, vozila, posebne opreme.

Uobičajeno je razlikovati tri glavna oblika lizinga - finansijski lizing, operativni leasing (ili operativni leasing) i povratni lizing:

  1. Finansijski lizing je najčešći oblik lizinga u Rusiji.

    Tri su glavne strane uključene u finansijski lizing:

    • lizing kompanija,
    • zakupac,
    • provajder iznajmljene imovine.

    Lizing kompanija kupuje imovinu od dobavljača i tu imovinu prenosi na korištenje primaocu lizinga. Po isteku ugovora o zakupu imovina postaje vlasništvo klijenta.

    Ugovori o finansijskom lizingu se sklapaju na period koji je uporediv sa periodom pune amortizacije predmeta lizinga.

  2. Operativni lizing (inače se naziva operativni leasing) razlikuje se od finansijskog lizinga po tome što se na kraju ugovora o lizingu ne pretpostavlja da će sredstvo lizinga postati vlasništvo primaoca lizinga, već povrat lizing kompanije.

    3. Od danas, tržište operativnog lizinga u Rusiji u suštini ne postoji. Programe operativnog leasinga nudi samo nekoliko lizing kompanija, a ti programi uključuju leasing automobila. Ovakvo žalosno stanje na tržištu operativnog lizinga prvenstveno je posljedica postojanja kontradiktornosti između važećeg zakonodavstva i prirode operativnog lizinga.

    Prilikom ponovnog davanja u lizing imovine koju je lizing društvu vratio primalac lizinga po osnovu ugovora o operativnom lizingu, nije ispunjen jedan od uslova propisanih propisima o lizingu - sticanje imovine u lizing za davanje u lizing određenom primaocu lizinga.

  3. Povratni lizing je oblik lizinga gdje su zakupac i dobavljač ista osoba.

    4. Prilikom sklapanja ugovora o povratnom lizingu, organizacija koja je vlasnik nekretnine prodaje ovu nekretninu lizing društvu i istu imovinu daje u zakup.

    Povratni lizing Vam omogućava da iskoristite sve prednosti i poreske olakšice finansijskog lizinga (leasinga), kao i da dobijete obrtna sredstva na duži period (rok trajanja ugovora o lizingu) za razvoj tekućih delatnosti.

  4. Drugi oblik lizinga koji treba spomenuti je međunarodni lizing.

    5. U slučaju međunarodnog lizinga, jedna od strana u ugovoru o lizingu - davalac lizinga ili primalac lizinga - je nerezident Ruske Federacije. U međunarodnim lizing transakcijama zaključenim u Rusiji, nerezident je davalac lizinga. To su, po pravilu, lizing kompanije povezane sa dobavljačima lizing imovine.

Izvor: "optimumfinance.ru"

Operativni leasing je poslovna transakcija

Operativni leasing (leasing) - poslovna transakcija fizičkog ili pravnog lica, koja u skladu sa ugovorom o operativnom lizingu (leasingu) predviđa prijenos na zakupca imovine koja spada pod definiciju osnovnog sredstva, stečenog ili proizvedenog od strane davaoca lizinga pod drugim uslovima od onih predviđenih finansijskim lizingom (renta) - prema zakonu o porezu na dobit pravnih lica.

Rok trajanja ugovora o operativnom zakupu je znatno kraći od roka korisna upotreba objekat lizinga.

Kao rezultat zaključenja ugovora o operativnom lizingu, primalac lizinga, po svom nalogu, prima predmet lizinga na plaćeno korišćenje od davaoca lizinga na period kraći od perioda za koji je 90 odsto cene predmeta lizinga utvrđeno na dan kada je ugovor zaključen se amortizuje.

Na kraju ugovora, predmet lizinga se ili vraća davaocu lizinga i može se ponovo iznajmiti ili otkupiti od strane zakupca po (materijalnoj) preostaloj vrednosti.

Operativni lizing se razlikuje od finansijskog lizinga po tome što je, po ekonomskom sadržaju, operativni lizing prenos imovine na primaoca lizinga (dugoročni zakup imovine bez ispisivanja predmeta lizinga u bilansu stanja primaoca lizinga). Odnosno, ekonomska suština operativnog lizinga leži upravo u najmu, a ne u prodaji imovine.

Razlike

Razlike između operativnog i finansijskog lizinga

U stvari, operativni leasing je dugoročni zakup predmeta lizinga bez njegovog prikazivanja u bilansu stanja primaoca lizinga i prava prvenstva na otkup predmeta lizinga od strane klijenta po isteku roka lizinga.

Glavni proizvodi operativnog lizinga:

  • Leasing automobila
  • Leasing komercijalnih vozila
  • Leasing opreme
  • Leasing specijalne opreme

Uslovi za dobijanje operativnog lizinga:

  1. Zakupac može biti pravno ili fizičko lice preduzetničku aktivnost sa periodom finansijske i ekonomske aktivnosti od najmanje 6 mjeseci;
  2. Akontacija za operativni lizing - od 15%;
  3. Period operativnog lizinga – od 1 do 60 meseci;
  4. Minimalni iznos operativni lizing - 50.000 rubalja. 00 kop.

Izvor: "bgt.in.ua"

OL - kakav je ovo zakup

Operativni (operativni, operativni) lizing je jedan od vidova lizinga koji karakteriše prenos imovine od strane lizing kompanije na privremeno korišćenje na primaoca lizinga.

Treba napomenuti da imovina u čijem je vlasništvu zakupodavac može biti svaka oprema, vozila i posebna sredstva koja se na određeno vrijeme i pod određenim uslovima prenose na primaoca zakupa.

Po isteku dokumenta (ugovora o lizingu), kao i uz uplatu u potpunosti iznosa navedenog u ugovoru, predmet lizinga prelazi u posjed vlasnika.

Tokom čitavog perioda rada objekta lizinga, isti se može u potpunosti i više puta prenositi u zakup.

Karakteristično

Ugovor o ovoj vrsti lizinga se, po pravilu, zaključuje na period koji je kraći od trajanja standardnog poslovanja sredstva lizinga. Dakle, davalac lizinga neće u potpunosti pokriti troškove predmeta lizinga koji se prenose na primaoca lizinga samo iz jednog zaključenog ugovora o lizingu.

Bez obzira na sve, mjesečne uplate su znatno veće nego kod plaćanja finansijskog lizinga, jer najmodavac snosi dodatne rizike.

Zanimljiva je činjenica da je lizing kuća u potpunosti odgovorna za stanje predmeta lizinga. Odnosno, održavanjem, kao i osiguranjem, bavi se zakupodavac, a ne primalac predmeta lizinga. Apsolutno svi rizici smrti ili gubitka imovine također padaju na pleća najmodavca.

Primalac predmeta lizinga ima puno pravo da raskine ugovor sa društvom, ali samo ako je ono dalo predmet lizinga koji nije u funkciji ili nije pogodan za rad.

Na kraju ugovora o operativnom zakupu, zakupac može:

  • Vratite imovinu stanodavcu;
  • Promijenite svojstvo na drugo;
  • Zaključiti novi ugovor;
  • Postanite vlasnik nekretnine tako što ćete je kupiti.

Benefit

Operativni lizing je isplativ finansijski instrument pod određenim uslovima. Popularnost operativnog leasinga je zbog činjenice da je kod ove vrste zakupa imovine operativni period zapravo kraći od perioda amortizacije nekretnine.

Operativni lizing je koristan za primaoca lizinga, jer on ima pravo da vrati nekretninu zakupodavcu pre roka, a neće biti potrebe da kupuje mašine ili opremu po preostaloj vrednosti, kao što se čini prilikom formalizacije finansijskog lizinga.

Iz ovoga proizilazi da primalac imovine može sklopiti novi ugovor i dobiti novu mehanizaciju ili opremu, te neće biti potrebe za otkupom stare mehanizacije.

Operativni lizing pozitivno utiče na pozitivnu dinamiku poslovanja zbog redovnog obnavljanja sredstava.

Osim toga, čini se da je moguće da zakupac iznajmi opremu za određene ugovorne poslove, i to na prilično kratko vrijeme.

U naše vrijeme operativni leasing može obezbijediti za iznajmljivanje sve vrste mašina, specijalnih alata i opreme.

Vrijedi napomenuti da ovo nije tabu sa strane zakona, već svrsishodnost. U nekim slučajevima, operativni lizing neće biti isplativ. Na primjer, kada je predmet lizinga bilo koja tehnički složena oprema kojoj je potrebna dugotrajna i skupa montaža i demontaža.

Upotreba ove vrste lizinga kao finansijskog mehanizma dobrodošla je u slučaju kada se predmet operativnog lizinga može ponovo davati u zakup, ali i prodavati na sekundarnom tržištu. Danas sve više možete pronaći leasing objekte u voznim parkovima preduzeća, gradilištima itd.

Izvor: "biznesluxe.ru"

Upotreba operativnog lizinga u spoljnoj trgovini

Ključne karakteristike transakcije ovise o tome koju vrstu lizinga odaberete (počevši od cijene usluge i završavajući nijansama oporezivanja operacije).

Ekonomska suština operativni leasing je vrlo blizak klasičnom lizingu. Predviđeno je da vlasnik nekretnine (davac lizinga) prenese pravo korišćenja predmeta lizinga na zakupca (zakupca).

Rok takvog prenosa je kraći od roka potpune amortizacije nekretnine, sa obaveznim vraćanjem vlasniku nakon isteka ugovora o lizingu.

karakteristike:

  1. Transakcija je kratkoročna ili srednjoročna (ne više od ekonomskog vijeka imovine).
  2. Često se koristi tokom realizacije jednokratnih projekata: na primjer, izgradnje.
  3. Stopa za obračun lizinga je viša nego za finansijske.

Korelacija operativnog lizinga po podjeli prema drugim kriterijima:

  • Direktni lizing: bilateralna transakcija, vlasnik (vlasnik) nekretnine samostalno iznajmljuje opremu/mašine.
  • Uz nepotpunu otplatu (djelimično plaćanje): na kraju ugovora o zakupu, značajan dio vrijednosti imovine se ne amortizira.
  • Potpuno: ugovor uključuje set dodatnih usluga. Na primjer, iznajmljivanje luksuznog automobila sa uključenom uslugom, informatičkom podrškom na putu, šleperom itd.

Nakon isteka ugovora, zakupac ima pravo preče kupovine:

  1. otkupiti imovinu po stvarnoj preostaloj vrijednosti;
  2. produžiti zakup sa revidiranim uslovima;
  3. samo ga vratite najmodavcu.

Učesnici operativnog (operativnog) lizinga:

  • Zakupac - preduzeće koje koristi imovinu u zakupu.
  • Zakupodavac - banka ili specijalizovana firma koja privremeno predaje nepokretnosti/opremu/mašine/prevoz zakupcu na korišćenje.
  • Vlasnik nekretnine.
  • Prodavac (često je odsutan u ovoj vrsti transakcija) je proizvođač ili dobavljač koji prodaje imovinu.

Predmet operativnog lizinga može biti veoma različita imovina:

  1. oprema: trgovinska, industrijska;
  2. oprema: poljoprivredna, utovarna;
  3. vozila: automobili, kamioni;
  4. nekretnine: radionica, ured, prodajni prostor.

Ali Opće karakteristike i dalje imaju, a ovi znakovi su zbog suštine poslovanja i interesa najmodavca:

  • Tipična područja primjene lizinga imovine.
    • Oprema/mašine/transport bi trebalo da budu od interesa za najširi mogući krug potencijalnih zakupaca, jer se tokom životnog veka imovine očekuje višekratni prenos imovine na korišćenje različitim preduzećima.

    Dakle, morate razumjeti tu visokospecijaliziranu opremu za proizvodnju jedinstvenih proizvoda, čiji je analog na teritoriji Ruska Federacija ne (ili se konkurent nalazi na drugom kraju zemlje, a teoretska isporuka predmeta lizinga će mu koštati više od cijene novog) neće biti moguće uzeti operativni lizing. U takvoj situaciji biće vam na raspolaganju samo finansijska sredstva.

  • Najduži mogući vijek trajanja iznajmljenog sredstva i njegova beznačajna izloženost ubrzanom trošenju.

    • Kada bira između mašina sa sličnim karakteristikama, ali različitih proizvođača (svjetski poznatog njemačkog proizvođača i mlade kineske kompanije), najmodavac će se radije baviti provjerenim "mašinskim alatom bison" - njegovi proizvodi garantovano će trajati cijeli period prema tehničkom pasošu sa minimalnim rizikom od nepovratnog oštećenja.

    I biće mnogo lakše naći novog zakupca za to. Operativni leasing nije kupovina imovine, već privremeno korištenje.

Ugovor: na šta obratiti posebnu pažnju

Rizici zakupca u operativnom lizingu su relativno mali – ne otkupljujete nekretninu, već je samo privremeno koristite.

Ali postoji niz uslova koji mogu učiniti posao neisplativim:

  1. Troškovi usluga i usluga uključeni u plaćanja zakupa. Zakupodavac ima objektivne razloge za insistiranje na velikom broju njih: na primjer, godišnji tehnički pregled i popravka opreme pomoći će da se ona održi u ispravnom stanju i iznajmljuje drugoj kompaniji.
  2. Drugi mogu biti suvišni: npr. Informaciona podrška na inozemnim putovanjima (posebno ako se prevoz planira koristiti samo na teritoriji Ruske Federacije).
  3. Redosled kojim se veza završava. Feature operativni leasing - vraćanje predmeta lizinga na raspolaganje vlasniku.

    Stoga obratite posebnu pažnju na jasnu oznaku rokova vraćanja i specifičnosti u opisu redoslijeda radnji koje se za to poduzimaju.

  4. Zakupac ima pravo raskinuti ugovor ako je imovina neupotrebljiva.

Predmet lizinga je najpopularnija pokretna ili nekretnina.

Poređenje sa finansijskim lizingom


Trebali biste iskoristiti prednosti operativnog leasinga ako:

  • koristi od vašeg korišćenja iznajmljene imovine neće pokriti njenu celokupnu cenu;
  • Niste sigurni da predmet lizinga neće moralno zastarjeti tokom vašeg korištenja;
  • projekat je dugoročan, tada klasični zakup ne daje dovoljan stepen povjerenja u vaše pravo korištenja opreme u traženom periodu;
  • Predstavnik ste malih i srednjih preduzeća i nemate želju i mogućnost da preopterećujete bilans stanja neosnovnom imovinom;
  • oprema (ili mašinerija) dobijena na lizing koristi se za realizaciju jednokratnog projekta i nema potrebe za zadržavanjem vlasništva nad imovinom nakon njegovog završetka;
  • potrebne su dodatne usluge uključene u instrument lizinga. Ovo je posebno važno u slučajevima imovine koja zahtijeva posebno održavanje.

Operativni leasing se najčešće koristi u sljedećim industrijama:

  1. poljoprivreda,
  2. rudarska industrija,
  3. transport,
  4. izgradnja.

Shema koja se razmatra ima i nedostatke:

  • Ograničenja upotrebe

    • Zbog činjenice da nećete biti jedini korisnik Zaloge tokom čitavog njenog trajanja, davalac lizinga može ograničiti način korišćenja nekretnine (na primjer, u slučaju operativnog lizinga automobila - postavljanjem maksimalnog godišnjeg kilometraža).

  • Operativni lizing je obično skuplji od finansijskog zbog dodatnih usluga koje su u njemu uključene.
    • Ali, čak i minimiziranjem njihove liste, morat ćete cijenom usluge nadoknaditi rizik najmodavca da ne nadoknadi iznajmljeno sredstvo (ako se sljedeći zakupac nekretnine ne pronađe i nije u potpunosti amortiziran).
  • Predmet lizinga prvo kupuje lizing kuća, a zatim traži primaoca lizinga. Kao rezultat toga, morat ćete birati između raspoloživih nekretnina.

    • Kupovina opreme ili mašina sa individualnim karakteristikama po vašoj meri za posao je malo verovatna.

Kakvu vrstu lizinga (operativni ili finansijski) izdati je odluka koja određuje izvodljivost transakcije u cjelini. Stoga vam savjetujemo da napravite izbor nakon potpunog proučavanja njihovih karakteristika.

Izvor: "vedinform.com"

Iznajmljivanje ili zakup

Operativni leasing je vrsta lizinga koja se koristi za kratkoročni zakup opreme, pri čemu je životni ciklus proizvoda mnogo duži od ugovornog roka zakupa.

U slučaju operativnog lizinga, oprema se ne amortizuje u potpunosti tokom trajanja ugovora o lizingu i može se vratiti davaocu lizinga ili ponovo iznajmiti. Naime, efekat ove vrste lizinga ne prelazi period od tri godine.

Zakupac u transakcijama ove vrste zadržava pravo da raskine ugovor uz prethodno obavještenje zakupodavca. Ovaj oblik lizinga predviđa odgovornost zakupca za sigurnost predmeta lizinga. Takođe, zakupac se obavezuje da će sa dobavljačem zaključiti ugovore za održavanje i popravku opreme.

Operativni leasing ima sljedeće karakteristike:

  1. rok trajanja ugovora je znatno kraći od vijeka trajanja nekretnine, zbog čega zakupodavac ne pretpostavlja da će nadoknaditi cijenu nekretnine za jedan ugovor;
  2. imovina se više puta iznajmljuje;
  3. imovina nije stečena na zahtjev primaoca lizinga, već je već dostupna u lizing kući. Ispada da lizing kompanija stiče imovinu ne znajući njenog budućeg korisnika-vlasnika. S obzirom na to, lizing kompanije koje se fokusiraju na operativni lizing treba da budu dobro upoznate sa karakteristikama tržišta lizing nekretnina, novih i polovnih;
  4. odgovornost za popravku, održavanje i osiguranje leži na lizing kompaniji;
  5. primalac imovine može raskinuti ugovor ako se zbog nepredviđenih okolnosti ispostavi da je u stanju nepodesnom za upotrebu;
  6. rizik gubitka, oštećenja zakupljene imovine snosi najmodavac;
  7. iznos plaćanja za operativni lizing je veći nego za finansijski lizing, jer davalac lizinga uzima u obzir dodatne rizike, na primjer, one povezane s nedostatkom kupaca za ponovnu isporuku imovine, moguću štetu ili uništenje imovine;
  8. na kraju trajanja ugovora, imovina se obično vraća zakupodavcu.

Zakupac ima pravo da produži ugovor pod novim uslovima ili da stekne vlasništvo nad nekretninom.

Ako se finansijski lizing izjednači sa dugoročnim finansiranjem kapitalnih investicija, onda su u slučaju operativnog lizinga plaćanja zakupa uporediva sa tekućim operativnim troškovima.

Formiranje i razvoj ove vrste lizinga moguć je zbog pojave sekundarnog tržišta opreme iznajmljene, budući da davalac lizinga ima problem sa prodajom imovine na kraju ugovora o lizingu. Ovaj problem zahteva rad na polju upravljanja imovinom i preprodaje imovine koja se vraća zakupodavcu.

Zakupodavac mora iznajmiti opremu nekoliko puta, u kom slučaju se povećava rizik povrata preostale vrijednosti objekta u nedostatku potražnje.

Rizik povezan sa upravljanjem imovinom nije ograničen na „šta raditi sa imovinom na kraju zakupa“ – u operativnom zakupu, rok trajanja ugovora retko je srazmeran životnom veku imovine.

Rast tržišta operativnog lizinga je vođen najmodavcima koji traže mogućnosti u vanbilansnom finansiranju, zaštiti od rizika preostale vrijednosti i smanjenim periodičnim plaćanjima.

Imovina koja se daje u zakup je raznolika. Počevši od automobila (upravo ova vrsta imovine diktira potrebu za stvaranjem sekundarnog tržišta), pa sve do kompjutera, koji su povezani sa rizikom tehnološke zastarelosti.

Uprkos činjenici da postoji praksa operativnog lizinga, postoje određena neslaganja u zakonu o tome. Prema čl. Art. 665-670 Građanskog zakonika Ruske Federacije, transakcija lizinga može se zaključiti u vezi s ovom ili onom opremom samo jednom.

Kada predmet operativnog lizinga vrati davalac lizinga (potrebno pre isteka ugovora), ovaj objekat, ponovo iznajmljen, biće predmet novog lizinga.

Pokazalo se da dolazi do transformacije lizing odnosa u postojeće zakupne odnose. Kao rezultat toga, operativni lizing je samo dobro poznat lizing.

Izvor: "ugra-leasing.ru"

Glavni znaci OL

Operativni leasing ima rok koji je znatno kraći od standardnog vijeka trajanja nekretnine, zbog čega davalac lizinga ne očekuje povrat vrijednosti imovine iz prihoda po jednom ugovoru.

Odgovornost za održavanje, popravku, osiguranje je na lizing kompaniji.

Zakupac može raskinuti ugovor ako se imovina, zbog nepredviđenih okolnosti, pokaže u stanju nepodesnom za upotrebu. Rizik od slučajne smrti, gubitka, oštećenja imovine snosi najmodavac.

Visina plaćanja lizinga kod operativnog lizinga je veća nego kod finansijskog, jer davalac lizinga snosi dodatne rizike. Po isteku roka trajanja ugovora imovina se, po pravilu, vraća zakupodavcu.

Posebnosti

Nakon isteka ugovora o operativnom zakupu, Zakupac:

  • vraća iznajmljeno sredstvo,
  • sklapanje novog operativnog zakupa, promjena u drugi,
  • ima mogućnost da postane vlasnik predmeta lizinga.

Operativni leasing po pravilu ima rok važenja koji je kraći od standardnog vijeka trajanja lizinga sredstva, a plaćanja lizinga ne pokrivaju punu cijenu lizing sredstva.

Operativni leasing:

  1. pruža zakupcu mogućnost vanbilansnog finansiranja,
  2. pruža fleksibilno upravljanje novčanim tokovima,
  3. ne ugrožava postojeće kreditne odnose.

Saving

Najmoprimac uključuje svaku uplatu lizinga (uključujući predujam) u cijelosti (operativni leasing automobila predviđa prijenos 50% plaćanja na bruto troškove) kao dio svojih bruto troškova - to razlikuje operativni leasing od kredita koji se plaća iz dobiti preostali nakon oporezivanja.

PDV u svakoj uplati

Zakupac se poziva na poreski kredit i umanjuje svoje obaveze plaćanja PDV-a u budžet.

Operativni lizing omogućava formiranje plaćanja u jednakim ratama za čitav period trajanja ugovora o lizingu.

Ušteda poreza na dohodak uz operativni lizing: Eq = (plaćanje lizinga / 1,2) * 25%

Izvor: "ucarlease.com.ua"

Operativni lizing kao sredstvo finansiranja

Operativni ili operativni leasing je finansijski alat koji otvara velike mogućnosti za razvoj vašeg poslovanja.

Šema usluga lizinga vam omogućava da kupite vozila ili specijalnu opremu na određeni period bez korišćenja obrtnog kapitala preduzeća. Po isteku roka trajanja ugovora predmet lizinga se vraća lizing kući, ili se može otkupiti po preostaloj vrednosti od oko 30-40% od prvobitne.

Po čemu se operativni lizing razlikuje od finansijskog?

  • rok trajanja ugovora je, po pravilu, kraći od perioda pune amortizacije zakupljene imovine;
  • predmet lizinga se može preneti na više zakupaca tokom perioda rada, korišćena oprema se obezbeđuje po povoljnijim uslovima;
  • vlasnik preduzeća i dalje ima mogućnost da naplate zakupa pripiše troškovima preduzeća, umanjujući oporezivu osnovicu, ali ove transakcije ne dozvoljavaju uštede primjenom ubrzane stope amortizacije.

Trenutno najveći razvoj dobio operativni lizing automobila, kamiona i putničkih vozila - ova imovina je među najpredvidljivijim u smislu dinamike vrijednosti i ima visoku likvidnost na sekundarnom automobilskom tržištu.

Istovremeno, komercijalni rizici najmodavaca povezani su s potragom za zakupcima za cjelokupni obim leasing objekata, povećanjem troškova popravka automobila ili opreme u slučaju kvara i gubicima u slučaju prijevremenog raskida ugovora. ugovora, i danas ostaju na visokom nivou.

Svi ovi faktori, uz prošireni obim odgovornosti davaoca lizinga, utiču na cenu usluga – operativni lizing je skuplji od finansijskog.

Zahvaljujući programima operativnog leasinga, možete:

  1. brzo popuniti vozni park kompanije novim ili rabljenim automobilima za period maksimalnog iskorištenja kapaciteta;
  2. održavati obrtna sredstva kompanije ili iskoristiti oslobođena sredstva za dobijanje kredita za razvoj poslovanja.

OL vozila

Programi operativnog leasinga automobila najčešće su usmjereni na kompanije koje žele brzo riješiti problem sticanja službenih automobili bez velikih ulaganja u formiranje vlastite flote i podsektora koji je opslužuju.

Vlasnik posla će moći da se fokusira na njegove ključne oblasti, dok će lizing kuća biti operater svih procedura i procesa u pripremi i daljoj realizaciji transakcije.

Primjer korištenja operativnog lizinga: Za predstavništva stranih kompanija u Rusiji, operativni lizing po principu ključ u ruke je isplativije rješenje u odnosu na troškove nabavke i održavanja vlastite flote, održavanja i zapošljavanja osoblja.

U ovom slučaju, lizing kuća obezbjeđuje vozni park sa vozačima i u potpunosti je odgovorna za njegovo održavanje, a jedini teret koji pada na kompaniju klijenta su mjesečne uplate lizinga.

OL specijalna oprema

Pogodno za kompanije čija se djelatnost odnosi na stambenu ili putogradnju. U ovom slučaju, operativni lizing vam omogućava da proširite flotu specijalne opreme za period povećanog obima posla bez dovođenja obrtnog kapitala kompanije u opasnost.

Primjer operativnog lizinga: Ako kompanija predvidi nedostatak opreme u određenoj fazi izgradnje, operativni lizing je pogodno rješenje za ovaj problem.

Leasing programi su dizajnirani ne samo na duge periode. Mogu se koristiti kao alat za proširenje ili ažuriranje voznog parka tokom perioda za koji je planirano da se završi radni ciklus ili narudžbe.

Odluka o tome da li je svrsishodno koristiti operativni lizing donosi se uzimajući u obzir poslovni ugled, mogućnosti i finansijske rezultate kompanije.

Izvor: "vtb24leasing.ru"

Operativni leasing

Operativni lizing je nefinansijski lizing. Kod operativnog lizinga, rizici vlasništva i korišćenja sredstva iznajmljenog lizinga se ne prenose na zakupca (zakupca), a davalac lizinga (leasingodavac) iskazuje imovinu iznajmljenu u svom bilansu stanja.

Operativni lizing se zaključuje na period kraći od perioda amortizacije zakupljene imovine i predviđa vraćanje predmeta lizinga vlasniku po isteku ugovora.

U pravilu, održavanje, popravak, osiguranje i druge obaveze u ovom slučaju preuzima najmodavac. U ovom slučaju ukupan iznos plaćanja primaoca lizinga za zakupljenu nekretninu ne pokriva troškove zakupodavca za njeno sticanje, pa se takva imovina u pravilu više puta daje u zakup pod operativnim lizingom.

U ruskoj praksi, kao iu posebnim propisima, vrsta operacija iznajmljivanja o kojima se govori u ovom članku naziva se „operativni lizing“, što, po našem mišljenju, ne izgleda sasvim ispravno. Vjerovatno je ovaj termin uveden zbog direktnog i ne najuspješnijeg prijevoda engleskog izraza operativni zakup (podsjetimo da je, kao i mnoge engleske riječi, riječ operativna višeznačna).

U domaćoj literaturi pojam "operativno" tradicionalno se vezuje za vremenski interval i podrazumijeva kratko trajanje. Međutim, koncept operativnog zakupa nema nikakve veze sa takvim tumačenjem; tačnije, može, naravno, postojati i kratkoročno iznajmljivanje, ali općenito, vremenski aspekt ovdje nije odlučujući.

Nije slučajno da se u angloameričkoj praksi operativni lizing definiše i kao lizing koji nije finansijski (kao što vidimo, ovde se ne pominje vremenski parametar). Termin "operativno" obuhvata suštinu lizing operacija u ovom slučaju, koji se, ponavljamo, može prilično produžiti u vremenu.

Finansijski lizing - lizing, u kojem rizike i koristi od posjedovanja i korištenja iznajmljene imovine snosi primalac lizinga. U ovom slučaju, primalac lizinga, u skladu sa zahtevima MSFI br. 17 „Zakup“, mora da prikaže iznajmljeno sredstvo kao sredstvo (pridržavajući se principa prioriteta suštine nad formom).

U skladu sa ruskim zakonodavstvom, i primalac lizinga i davalac lizinga mogu delovati kao bilansodržac predmeta finansijskog lizinga, što je predviđeno ugovorom o lizingu.

Izvor: "1fin.ru"

Zašto OL

Operativni leasing je optimalno rješenje za korporativne flote. Korišćenje operativnog lizinga kao šeme za finansiranje i upravljanje vašom flotom olakšava planiranje novčanih tokova, formiranje budžeta sa velikom preciznošću i optimizaciju troškova.

Visina mjesečne uplate i raspon usluga su već poznati - to vam omogućava da izbjegnete neočekivane finansijske situacije tokom trajanja ugovora. Korištenje operativnog lizinga vam omogućava da u potpunosti kontrolišete svoje finansije i istovremeno značajno smanjite administrativni teret i indirektne administrativne troškove.

Operativni leasing je alat koji vam omogućava da upravljate svojom flotom i kontrolišete troškove.

Vaša kompanija ulaže u organizaciju mobilnosti svog osoblja, ali se ne koncentriše na upravljanje voznim parkom, jer to nije glavni fokus vašeg poslovanja.

Mjesečna uplata je fiksna i unaprijed određena: uključuje financiranje, kupovinu, otpremu, održavanje, popravke, zamjenu guma i osiguranje. Na taj način imate koristi od planiranih i operativnih prednosti.

Prednosti

Ključne prednosti operativnog leasinga uključuju:

  • Ne privlačite pozajmljeni kapital, bilans stanja vaše kompanije održava optimalan odnos vlasničkog i dužničkog kapitala.
  • Svi troškovi nabavke i održavanja Vašeg voznog parka ravnomjerno se raspoređuju na period lizinga, čime se oslobađaju sredstva za ulaganje u druge projekte Vaše kompanije.
  • Operativni lizing već uključuje troškove održavanja, osiguranja, kupovine automobila i guma. Dakle, distribucija finansijskih tokova se vrši sa naglaskom na vašu osnovnu delatnost, a ne na upravljanje voznim parkom preduzeća.
  • Proces planiranja i budžetiranja postaje lakši zbog činjenice da se iznos zakupnine određuje unaprijed, ravnomjerno se raspoređuje na cijeli rok trajanja ugovora.

Izvor: "arval.ru"

Operativni lizing automobila

U klasifikaciji finansijskih transakcija i transakcija iznajmljivanja - lizing automobila, postoji jedna od njegovih varijanti - operativni lizing. Naziva se i operativnim tipom ove usluge iznajmljivanja. Ovaj mehanizam ima svoje prednosti i nedostatke.

Odlikuje se svojim razlikama, koje se uočavaju u procesu zaključivanja ugovora sa pravnim i pojedinci. Uslovi ovog otkupnog lizinga takođe ga razlikuju od finansijskog lizinga. Sve ove koncepte treba rastaviti i naučiti kako funkcionišu u praksi. Osim toga, bit će korisno saznati koje firme, organizacije i kompanije u Rusiji uspješno distribuiraju operativni lizing.

Šta je to

Ugovori o operativnom leasingu za kupovinu automobila je dugoročni vid lizinga motornog vozila ili vozila, kojim se proširuju mogućnosti klijentu za određeni vremenski period i za određenu kilometražu.

Zahvaljujući ovoj finansijskoj tehnologiji, većina flota može dopuniti svoju tehničku opremu automobilima na određeno vrijeme. Istovremeno, nije potrebno u potpunosti otkupiti troškove automobila, iako je moguće upravljati automobilom s pravom kasnije kupovine.

Možete čak istaknuti nekoliko specifičnih faza kroz koje morate proći prilikom podnošenja zahtjeva za operativni leasing:

  1. Potencijalni klijent svoju želju izjavljuje podnošenjem prijave na web stranici kompanije ili lično u njenoj kancelariji.
  2. Razgovaraju se o uslovima operativnog lizinga.
  3. Ako je potrebno, sastavlja se nova prijava koja uključuje sve izmjene i dopune, za kojima se potreba pojavila nakon konsultacija s menadžerom.
  4. Davalac lizinga vrši proveru dokumentacije preduzeća (izveštaj, bilans stanja, bankovni izvod), odnosno papire koje je dostavilo fizičko lice.
  5. Oni analiziraju projekat - njegove koristi za strane ili povrat.
  6. Odobrenje prijave se vrši putem rješenja, koje se stavlja na obrazac za prijavu.
  7. Predujam plaća klijent (ili, kako bi povjerioci rekli, inicijalnu uplatu).
  8. Nakon prijema na račun, sastavlja se, proučava i potpisuje ugovor o lizingu.

Shema funkcionira na sljedeći način - nakon prijema automobila na lizing, korisnik redovno prenosi sve dospjele iznose prema rasporedu, a nakon završetka lizinga vraća automobil lizing kući. Ali opcija dalje upotrebe automobila može biti drugačija.

Nakon što ugovor istekne, vrijeme je da odaberete jednu od opcija za dalji tok događaja.

Klijent može izabrati jedan od sljedećih planova:

  • nastaviti sa iznajmljivanjem automobila;
  • platiti njegovu otkupnu vrijednost;
  • prodati automobil u korist zakupca;
  • prodati automobil u korist davaoca lizinga - lizing kompanije.

Kod operativnog lizinga, u praksi, najčešće su ograničeni na dugoročne lizinge.

Nakon isteka roka korištenja, on se često ili jednostavno produži, a najmoprimac nastavi da upravlja vozilom, ili se ugovor zaključi. Za zamjenu jednog ugovora može se zaključiti drugi za isti automobil, ali sa različitim uslovima najma.

Sve zavisi od složenosti okolnosti i odnosa koji je između stranaka već razvijen. Mnogo zavisi i od finansijske situacije zakupca. Ako se pogoršalo, ali je potrebno koristiti mašinu, onda jednostavno sastavljaju sporazum sa drugim uslovima.

Prednosti

Prva pogodnost koja upada u oči potencijalnom klijentu prilikom razgovora za operativni leasing je uključivanje u jednoobrazne mjesečne (ili tromjesečne, sedmične) plaćanja svih troškova vezanih za rad automobila.

Najmoprimac ne mora dodatno da razmišlja o obaveznom osiguranju automobila, plaćanju carine, akciza, ako je oprema uvezena iz inostranstva i drugim troškovima.

Takođe je očigledno da se poreska osnovica preduzeća smanjuje kada se automobil uzme u dugoročni leasing.

Ali postoje i druge prednosti korištenja operativnog lizinga, a one su sljedeće:

  1. Optimizacija gotovinskih troškova za kupovinu, kao i održavanje automobila.
  2. Nije potrebno privući pozajmljeni kapital i platiti automobil kao da kupujete kredit.
  3. Jedinstvena raspodjela plaćanja omogućava najmoprimcu da brzo planira svoje aktivnosti.
  4. Oslobađaju se likvidna sredstva koja bi klijent potrošio na kupovinu novog automobila ili održavanje voznog parka.
  5. Sva plaćanja lizinga prema ruskom zakonu trebaju biti pripisana trošku, što vam omogućava da maksimizirate optimizaciju poreza na preduzeće, pa čak i koristite operativni lizing kao jednu od vrsta investicija.
  6. Osim toga, moguć je povrat plaćenog PDV-a (18%).
  7. Preostala vrijednost se odbija jer je planirano da se vozilo vrati kompaniji zakupodavca prema mehanizmu rada.
  8. Rizici su planirani i predviđeni, mogu se povjeriti stručnjacima lizing kompanije. To uključuje rizike: TCB (gubitak vrijednosti robe); finansijska struja; inflatorno; tehnički i operativni; osiguranje; rezidualna vrijednost i drugo.
  9. Primjetno je smanjen administrativni teret – računovođe nisu dodatno opterećene, kompanija nema potrebe da angažuje advokate i druge stručnjake za rješavanje pitanja vezanih za izvršavanje politika OSAGO i drugih problema.
  10. Možete iznajmiti automobil nekoliko puta.
  11. Za pravna lica korištenje automobila u operativnom leasingu znači da neće trošiti puno vremena i novca na održavanje svog voznog parka u besprijekornom stanju i ne pozajmljivati ​​novac od drugih organizacija.
Zahvaljujući ugovoru o zakupu, kada se operativni zakup izda u Rusiji, preduzeće primalac ima sve šanse da ne troši novac na održavanje ili prodaju imovine nakon isteka ugovora o zakupu.

Ovo je jedna od glavnih prednosti - osloboditi svoju kompaniju gnjavaža sporednih aktivnosti - popravke, održavanja, održavanja voznog parka ili prodaje automobila na kraju lizinga.

Budući da će se rezidualna vrijednost odbiti, sama plaćanja su značajno smanjena, a to je smanjenje troškova preduzeća ili troškova klijenta koji je fizičko lice.

Sve gotovine, carine i druge operacije za ovu vrstu zakupe obavljaju direktno zaposleni u kompaniji zakupodavca. Ovo stvara značajne uštede u korišćenju ljudskih resursa u sprovođenju svog osnovnog poslovanja od strane preduzeća.

Ko uzme automobil na operativni lizing, građani Rusije ili preduzeća za svoje poslovne potrebe, takva usluga će uvijek biti izdata na period od najmanje 12 mjeseci, a ne duže od 3-4 godine.

Uslovi same transakcije u ovom slučaju ne bi trebali prelaziti uslove poslovanja. Ako trebate koristiti auto samo 6 mjeseci, onda će to biti najam, a ne leasing.

Korisnik također može raskinuti ugovor o dugoročnom najmu automobila prije roka bez plaćanja bilo kakvih kazni. Istina, za to je potrebno unaprijed obavijestiti stanodavca o tome. U tom slučaju, klijent je odgovoran za sigurnost imovine koja pripada zakupodavcu.

Za pojedince

Automobile iznajmljuju i fizička lica. Istovremeno, davalac lizinga mora imati svoje zahtjeve koje obično postavlja takvim kupcima.

Vozači moraju ispunjavati sljedeće kriterije:

  • visoka solventnost i stabilnost;
  • obrazloženje razloga zašto i kako će se mašina koristiti;
  • Rusko državljanstvo je preduslov;
  • vozač ne smije biti mlađi od 21 godine;
  • vozačko iskustvo - najmanje 6 mjeseci ili 3 godine.
Građani imaju mogućnost da koriste i novi i polovni automobil. Ugovori se mogu zaključiti i sa pojedincima koji su zaposleni kao vozači u određenom preduzeću.

Za njih postoje opcije za iznajmljivanje kamiona ili putnički minibus u zavisnosti od kategorije otvorene u vozačkoj dozvoli osobe koja se prijavljuje za lizing.

Za pravna lica

Najviše od svega, ova vrsta lizinga je uvijek tražena transportne kompanije koji periodično moraju ažurirati svoju flotu.

Sopstvena sredstva preduzeća, firmi ili preduzeća koja svoje privredne aktivnosti treba da snabdeju automobilima (ili automobilom) treba da se koriste sa maksimalnom koristi i koristi. Iskusni privrednici to odlično razumiju i stoga se uvijek odlučuju za operativni leasing automobila za pravna lica, koji im može donijeti maksimalan prihod.

Uključivanje u program lizinga ove vrste ne stvara nikakve promjene u bilansu stanja kompanije. Što se, inače, ne može reći za kupovinu automobila na kredit ili uobičajenu tradicionalnu kupovinu automobila za posao.

Odluka o prihvatanju prijave pravnog lica biće konačna tek nakon detaljne provjere sve potrebne dokumentarne baze. Provjeru vrše zaposleni u firmi koja prenosi vozilo na korištenje.

Konačna odluka o zaključivanju odgovarajućeg ugovora i izvodljivosti otvaranja saradnje donosi se nakon kreditnog savjeta održanog u lizing kući u skladu sa njenim propisima.

Nakon upotrebe, preduzeće može ili prekinuti saradnju sa lizing kompanijom ili nastaviti. Zaustavljanje se formalizira jednostavnim zaključivanjem ugovora o lizingu uz izdavanje potvrde o nepovratnim potraživanjima od davaoca lizinga, a nastavak - sastavljanjem dodatnog ugovora sa produženim rokovima zakupa.

Koju odabrati - financijsku ili operativnu

Prva razlika operativnog lizinga je vraćanje korišćenog automobila od strane primaoca lizing kući na kraju perioda ugovora o lizingu. Sve vrijeme dok je ugovor bio na snazi, vozilo je i dalje bilo na bilansu lizing organizacije.

Finansijski leasing već u početku pretpostavlja da nakon lizinga automobil može biti otkupljen po preostaloj vrijednosti od strane klijenta. I ovi uslovi se odmah odražavaju u ugovoru o lizingu.

Pravo otkupa kod operativnog tipa zakupa može nastupiti tek kada istekne ugovor, pa će biti potrebno zaključiti novi. Kod finansijskog lizinga, na kraju ugovora, nije potrebno zaključiti dodatni ugovor.

Postoje i druge karakteristike operativnog lizinga koje ga razlikuju od finansijskog lizinga:

  1. stopa je često previsoka;
  2. kratkotrajno korištenje ne više od 3-4 godine (u finansijskom smislu - od 5 godina ili više);
  3. period upotrebe mašine i rok važenja ugovora moraju biti isti;
  4. često koriste kamionske i građevinske kompanije;
  5. nudi se samo oprema koja je tražena za privrednu aktivnost;
  6. OSAGO osiguranje je uključeno u paket usluga, kao i one. usluga;
  7. automobil ostaje na bilansu lizing kompanije;
  8. u slučaju oštećenja mašine ili TCB-a troškove snosi najmodavac (u slučaju finansijske štete, zakupac vraća troškove).

Troškove koji obično nastaju tokom eksploatacije automobila, pod operativnim lizingom, preuzima lizing kuća. A kod finansijskog tipa dugoročnog zakupa troškove snosi klijent.

Tako će korisnik platiti troškove amortizacije, vratiti sredstva koja je prethodno potrošio zakupodavac na kredit, platiti proviziju za aprecijaciju itd. Kod finansijskog lizinga plaća se i poreska osnovica - na dobit, na imovinu, naknade za prevoz.

Osim toga, operativni leasing uključuje u svoj program široku paletu modela automobila, postupke registracije kod saobraćajne policije, održavanje automobila, uključujući sezonsku zamjenu guma ili tehničku pomoć na autoputu (na primjer, usluge šlepera su besplatne za kupce).

Prilikom odabira firme u kojoj bi potencijalni korisnik automobila želio da bude servisiran, uvijek treba obratiti pažnju na njenu uspješnost, dužinu boravka na tržištu i potražnju drugih vozača ili poduzeća.

Važan faktor je i ocjena lizing kuće koju sastavljaju stručnjaci. Stabilnost srodnih usluga koje mora da pruži po ugovoru, ispunjavanje obaveza sa svoje strane, zavisiće od prave kompanije.

Na primjer, ako ste zapeli na putu i potreban vam je šlep kamion, koji je besplatan, onda vas dobra lizing kuća neće natjerati da dugo čekate da stigne oprema za vuču.

Bez obzira na potrebe klijenta koji želi da uzme automobil na operativni lizing, o njima će se uvek morati razgovarati direktno sa leasing kućom.

Uprkos standardnim uslovima, ponekad se dešava da su kompanije spremne da daju u zakup na duži period od 3 godine. Sve je određeno profitabilnošću samog zakupodavca.

Sljedeći princip je također poznat u praksi - što više automobila kompanija iznajmi, to će se primati manja stopa. Na mnogo načina, ova vrsta lizinga je isplativija i za pravna lica i za vozače.

Svijet finansiranja imovine, zakupa i zakupa nije uvijek tako jasan kako bi neko želio. Jedna oblast koja se često pogrešno shvata je razlika između finansijskog i operativnog lizinga.

U ruskom zakonodavstvu, pravne i organizacione i ekonomske karakteristike lizinga definisane su Saveznim zakonom od 29. oktobra 1998. br. Ruska Federacija od 17. februara 1997. br. leasing". Oba dokumenta uglavnom opisuju poslove finansijskog lizinga.

Operativni lizing je usluga koja se po svojoj definiciji razlikuje od finansijskog lizinga. Počnimo s objašnjenjem finansijskog lizinga.

Šta je finansijski lizing?

Finansijski lizing je način obezbjeđivanja finansiranja, kada u stvari davalac lizinga (leasing kompanija, lizingodavac) kupuje sredstvo za krajnjeg korisnika (primaoca lizinga ili lizinga) i daje ga u zakup na ugovoreni vremenski period.

“Pravo posjedovanja i korištenja predmeta lizinga u cijelosti prelazi na primaoca lizinga, osim ako ugovorom o lizingu nije drugačije određeno.” jedan

Općenito, to znači da je zakupac u suštini u istoj poziciji kao da je kupio imovinu.

Sa poslovnog stanovišta, imovina je imovina koja može ostvariti prihod. U preduzeću su to: zgrade, oprema, sirovine u magacinima, novac na računima, vozila i još mnogo toga. U bilansu stanja preduzeća njihova vrijednost je iskazana u aktivi. U ovom članku pod sredstvom podrazumijevamo vozilo (V) ili specijalnu opremu.

Lizing kompanija (LC) prima zakupninu (leasing) kao naknadu za iznajmljivanje sredstva za finansijski lizing (leasing) primaocu lizinga. LC zadržava vlasništvo, ali klijent dobija puno pravo korišćenja imovine.

Zakupac će plaćati zakupnine koje će pokriti tržišnu vrijednost imovine tokom trajanja zakupa.

Glavni uslov ugovora je mjesečno plaćanje ovih plaćanja, a ponekad i prilično velika otkupna uplata na kraju perioda zakupa. Kada se sve plati, vlasništvo nad imovinom prelazi sa lizing kompanije na primaoca lizinga (zakupca). Tehnički, finansijski lizing se ne može prekinuti ili otkazati, iako ga je moguće raskinuti i ranije od datuma ugovorenog u ugovoru o lizingu u slučaju prijevremenog otkupa imovine. U ugovoru je uključen raspored sa rokovima prijevremene otplate.

Završna faza lizinga

Ono što se dešava na kraju glavnog perioda finansijskog lizinga može varirati i zavisi od uslova ugovora o zakupu. Moguće su sljedeće opcije:

  • klijent otkupljuje predmet lizinga po preostaloj, a ne tržišnoj vrednosti;
  • zakupac prenosi dug po ugovoru o zakupu na treću stranu.

Ukoliko klijent želi zakupiti novo auto, LK nudi uslugu prodaje starog automobila u zamjeni. Sredstva dobijena nakon prodaje uračunavaju se u ispunjenje obaveza primaoca lizinga da izvrši avansno plaćanje po novoj transakciji.

Operativni leasing

Za razliku od finansijskog lizinga, operativni lizing ne daje primaocu lizinga rizike ili koristi od posedovanja imovine. Takav zakup se zaključuje na kraći period od maksimalnog radnog vijeka nekretnine.

Preostala vrijednost se predviđa na početku najma i najmodavac preuzima rizike vezane za to da li će stvarna rezidualna vrijednost odgovarati kalkulacijama davaoca lizinga u vezi sa preostalom vrijednošću iznajmljenog sredstva. Stoga se operativni lizing češće sreće u oblastima delatnosti i proizvodnje u kojima sredstva imaju dug period amortizacije, na primer: avioni, vozila, građevinska i mašinska oprema. Klijent dobija mogućnost korišćenja predmeta lizinga na ugovoreni period lizinga plaćanjem zakupnine (leasing) na vreme iu iznosu. Ne plaća se cjelokupan trošak sredstva za vrijeme trajanja lizinga (leasinga) u poređenju sa finansijskim lizingom.

Operativni leasing često uključuje dodatni paket usluga u ugovoru, kao što su održavanje automobila, program goriva, servis guma i drugo.

Vlasništvo nad iznajmljenim sredstvom ostaje zakupodavcu, ali se na kraju perioda zakupa, sredstvo (sredstvo iznajmljeno) vraća zakupodavcu. Nakon isteka roka lizinga i povrata imovine (objekta lizinga) od strane primaoca lizinga, davalac lizinga ima pravo da koristi predmet lizinga po sopstvenom nahođenju, uklj. može prodati iznajmljeno sredstvo. Isti zakupac može nastaviti da iznajmljuje sredstvo uz fer zakupninu, ali u ovom slučaju to nije ugovor o zakupu, već ugovor o zakupu.

Generalizirano

Klasifikacija lizinga, finansijskog ili operativnog, zasniva se na rizicima i koristima od posedovanja iznajmljene imovine i da li se vlasništvo nad imovinom iznajmljuje na kraju perioda na zakupca. Vrijednost ovih faktora je obično subjektivna, pa je važno pažljivo pročitati uslove ugovora o zakupu.

Operativni leasing finansijski lizing
Vlasništvo Vlasništvo nad iznajmljenom imovinom ostaje u vlasništvu LC tokom cijelog perioda zakupa. Vlasništvo nad iznajmljenom imovinom ostaje u vlasništvu LC tokom cijelog perioda zakupa. Opcija promjene vlasništva pojavljuje se u završnoj fazi ugovora o zakupu.
Računovodstvo Troškovi za plaćanja zakupnine priznati kao rashodi tekućeg finansijskog perioda kao dio troškova plaćanja zakupa. Predmet lizinga korisnik (primalac lizinga) prikazuje kao deo nefinansijske imovine kao samostalne računovodstvene stavke. Za zakupca se takva sredstva evidentiraju kao osnovna sredstva uz istovremeno priznavanje obaveza (obveza za zakup) u računovodstvenim evidencijama.
Mogućnost otkupa U operativnom lizingu, zakupac nema mogućnost otkupa imovine tokom perioda lizinga. Finansijski lizing omogućava primaocu lizinga da otkupi imovinu na kraju lizinga.
Termin lizinga Rok zakupa pokriva manje od 75% korisnog vijeka trajanja nekretnine. Rok zakupa se odnosi na vijek trajanja nekretnine.

Ključne karakteristike transakcije ovise o tome koju vrstu lizinga odaberete (počevši od cijene usluge i završavajući nijansama oporezivanja operacije).

U ovom članku ćemo razmotriti karakteristike operativnog lizinga, njegove prednosti i nedostatke, a kako bismo vam olakšali snalaženje u specifičnostima ove usluge, pripremili smo uporednu tabelu finansijskog i operativnog lizinga.

Šta je operativni lizing: njegova upotreba u spoljnoj trgovini, predmet lizinga

Ekonomska suština Operative je vrlo bliska klasičnom zakupu. Njime se predviđa prenos prava korišćenja Predmeta lizinga od strane vlasnika imovine (Davaoca lizinga) na primaoca lizinga (Primalac lizinga).

Rok takvog prenosa je kraći od roka pune amortizacije nekretnine, uz obavezno vraćanje vlasniku nakon isteka Ugovora o lizingu.

Karakteristike:

  • Kratkoročna ili srednjoročna transakcija (ne duže od ekonomskog vijeka imovine)
  • Često se koristi tokom realizacije jednokratnih projekata: na primjer, izgradnje.
  • Stopa za obračun zakupnine je viša od .

Korelacija operativnog lizinga po podjeli po drugim kriterijima:

  • Direktan lizing. Transakcija je bilateralna: vlasnik (vlasnik) nekretnine samostalno iznajmljuje opremu/mašine.
  • Sa nepotpunim otplatom (djelimično plaćanje): na kraju važenja Ugovora o lizingu značajan dio vrijednosti imovine se ne amortizira.
  • Pun: Ugovor uključuje set dodatnih usluga. Na primjer, iznajmljivanje luksuznog automobila sa uključenom uslugom, informatičkom podrškom na putu, šleperom itd.

Nakon isteka Ugovora, Zakupac ima pravo preče kupovine:

  • otkupiti imovinu po stvarnoj preostaloj vrijednosti;
  • produžiti zakup sa revidiranim uslovima;
  • jednostavno se vratite najmodavcu.

Učesnici operativnog (operativnog) lizinga:

  1. Najmoprimac- preduzeće koje koristi imovinu iznajmljenu.
  2. zakupodavac— Banka ili specijalizirana kompanija koja privremeno prenosi nekretnine/opremu/mašineriju/transport Zakupcu na korištenje. Vlasnik nekretnine.
  3. Salesman(često ga nema u ovoj vrsti transakcija) - proizvođač ili dobavljač koji prodaje imovinu.

Predmet operativnog lizinga može biti veoma različita imovina:

  • oprema: trgovinska, industrijska;
  • oprema: poljoprivredna, utovarna;
  • vozila: automobili, kamioni;
  • nekretnine: radionica, ured, prodajni prostor.

Ali oni i dalje imaju zajedničke karakteristike, a ovi znakovi su posljedica suštine operacije i interesa Najmodavca:

  1. Tipična područja primjene Iznajmljene imovine.
    Oprema/mašine/transport bi trebalo da budu od interesa za najširi mogući krug potencijalnih zakupaca, jer se tokom perioda poslovanja očekuje da će imovina više puta biti preneta na korišćenje različitim preduzećima.
    Dakle, morate shvatiti da je visokospecijalizirana oprema za proizvodnju jedinstvenih proizvoda, koja nema analoga na teritoriji Ruske Federacije (ili se konkurent nalazi na drugom kraju zemlje, te teoretska isporuka zakupljenog predmeta da će koštati više od cijene novog) ne može se uzeti u operativni leasing. U takvoj situaciji, samo Financial će vam biti na raspolaganju.
  2. Najduži mogući vijek trajanja Predmeta zakupa i njegova neznatna izloženost ubrzanom habanju.
    Prilikom odabira mašina sa sličnim karakteristikama, ali različitih proizvođača (svjetski poznatog njemačkog proizvođača i mlade kineske kompanije), najmodavac će radije imati posla sa renomiranim "mašinskim bizonom" - njegovi proizvodi garantovano će trajati cijeli period prema na tehnički pasoš sa minimalnim rizikom od nepovratnog oštećenja. I biće mnogo lakše naći novog zakupca za to...

Operativni leasing nije kupovina imovine, već privremeno korištenje.

Ugovor o operativnom zakupu: na šta obratiti posebnu pažnju

Rizici zakupca u operativnom lizingu su relativno mali - ne otkupljujete nekretninu, već je samo privremeno koristite.

Ali postoji niz uslova koji posao mogu učiniti neisplativim.:

  1. Troškovi usluga i usluga uključeni u Leasing plaćanja. Zakupodavac ima objektivne razloge za insistiranje na određenom broju njih: na primjer, godišnji tehnički pregled i popravka opreme pomoći će da se ona održi u ispravnom stanju i iznajmljuje slijedećoj kompaniji.
    Drugi mogu biti suvišni: na primjer, informativna podrška o putovanjima u inozemstvo (posebno ako se planira koristiti prijevoz samo na teritoriji Ruske Federacije).
  2. Nalog za prekid veze. Karakteristična karakteristika operativnog lizinga je vraćanje Predmeta lizinga na raspolaganje vlasniku. Stoga obratite posebnu pažnju na jasnu oznaku rokova vraćanja i specifičnosti u opisu redoslijeda radnji koje se za to poduzimaju.
  3. Zakupac ima pravo da raskine ugovor ako se utvrdi da je imovina neupotrebljiva.

Predmet lizinga je najpopularnija pokretna ili nepokretna imovina.

Razlike između finansijskog i operativnog najma

Karakterističnofinansijski lizingOperativni leasing
Operativni analogi
  • Dugoročni kredit za kupovinu osnovnih sredstava
  • Kupovina mašina/opreme na rate
Dugoročni najam
Trajanje operacije Srednjoročni do dugoročni rad, približava se vijeku trajanja nekretnineNe više od 75% vijeka trajanja iznajmljene imovine
Oporezivanje i računovodstvo
  • Predmet lizinga je naveden u bilansu stanja primaoca lizinga
  • Amortizacija se uzima u obzir u izvještajima Zakupca
  • Plaćanja zakupa se tretiraju kao finansijski troškovi (kao otplata kredita sa kamatom)
  • Predmet lizinga je naveden u bilansu stanja davaoca lizinga
  • Plaćanja zakupa knjiže se kao ostali rashodi (kao plaćanje usluga trećih lica)
Ekonomsko vlasništvo nad predmetom lizinga Najmoprimaczakupodavac
Mogućnost zakupca da otkupi nekretninu prije roka Tu jeObično odsutan
Ukupan iznos zakupnina založenih na početku perioda zakupa Približno jednak tržišnoj vrijednosti nekretnineNe više od 90% tržišne vrijednosti nekretnine u trenutku zaključenja

Ova vrsta poslovanja u oblasti finansija kao lizing je dobro poznata privrednicima i vlasnicima sopstvenog biznisa. Ovo je odlična alternativa kreditiranju, koja je pogodna i za velika preduzeća i za mala preduzeća. Postoji mnogo varijanti i vrsta lizinga, ali postoje dvije ključne opcije: operativni ili finansijski.

Lizing uopšte je takva delatnost, usled koje preduzeće stiče određenu imovinu kako bi je dalo u zakup drugom potrošaču. U zavisnosti od toga da li će klijent imati priliku da ga otkupi na kraju, postoje različite

Operativni leasing - specifičnosti ove vrste usluge

Više od 90% svih lizing transakcija odnosi se na Preduzeće, na taj način se nabavlja nova oprema, mašine, automobili ili komercijalne nekretnine, ozbiljno smanjujući poreski pritisak i smanjujući imovinu. Ovo je način da se udaljite od klasičnih shema kreditiranja, profitabilnijih i praktičnijih.

Operativni leasing je kada se imovina na određeno vrijeme prenosi na korištenje klijentu, ali se po isteku ugovora vraća vlasniku. Ova opcija se ne može porediti sa kreditiranjem, jer potrošač nikada ne postaje vlasnik nekretnine.

Finansijski i operativni lizing su dvije komponente jedne vrste djelatnosti, ali se bitno razlikuju po principu rada i dizajnirani su da zadovolje različite potrebe. Ako je u prvom slučaju to način da se kupovina automobila ili opreme razvuče na vrijeme za vlastitu korist, onda je u drugom slučaju prije prilika da se koriste najbolje inovacije u svakoj oblasti tehnologije, a ne planira da ih kupi.

Operativni lizing je skuplji za klijente, jer je u ovom slučaju nivo rizika za zakupca veći. S druge strane, potrošač ne treba da plati punu amortizaciju nekretnine u kratkom roku, on plaća samo dio. Ova opcija se dobro isplati kada koristite skupu nekretninu u kratkom vremenskom periodu.

Kada je operativni lizing prikladan?

Glavno područje djelovanja u ovom smjeru je sada dugoročni najam prezentabilnih luksuznih automobila, skupih mašina i opreme. Jedan od ciljeva koji operativni leasing pomaže u postizanju je komponenta imidža. Ovaj dio života poslovne elite ima svoja interna pravila i propise, a biznismeni troše novac na njega bez žaljenja.

S druge strane, operativni leasing je prilika za korištenje inovativnih tehnologija u proizvodnji bez plaćanja cjelokupnog troška za njih. Na primjer, moderno softver takođe može biti predmet ove vrste aktivnosti.

I, na kraju, korisno je koristiti operativni leasing u slučajevima kada postoji potreba za jednokratnim korištenjem određene imovine. Na primjer, za izgradnju nove zgrade biće potrebna posebna oprema, ali samo za 8-9 mjeseci kompanija se više neće baviti takvim aktivnostima.

Operativni leasing - lizing, koji se koristi za kraće periode najma opreme. U operativnom najmu, oprema se ne amortizuje u potpunosti tokom perioda lizinga i može se ponovo iznajmiti ili vratiti najmodavcu.

Operativni leasing danas I Prema tradicionalnoj podjeli navedenoj u bilo kojem ekonomskom rječniku, lizing je finansijski i operativni (operativni). Drugi slučaj obično uključuje vrstu usluge u kojoj je rok trajanja ugovora o zakupu znatno kraći od korisnog vijeka trajanja zakupljenog sredstva, pa se na kraju ugovora predmet lizinga vraća najmodavcu i može se vratiti. -prebačen na posao. Procijenjeni trošak usluga operativnog lizinga je obično veći od troškova finansijskog lizinga. “Pojednostavljeno, operativni lizing je dugoročni lizing, finansijski lizing je način kupovine lizinga, takođe vrsta dugoročnog lizinga, ali uz obavezan prenos vlasništva na primaoca lizinga, to je kao kupovina na rate – Iznajmljivanje je uvijek skuplje od kupovine, čak i ako izračunate sadašnju vrijednost. Iznajmljivanje je pogodno za one koji žele samo da koriste. A lizing je za one koji žele da kupe, dobiju nekretninu sa poreskim olakšicama nakon korišćenja.” Automobili su vrijednosno najpredvidljivija imovina, pa je operativni leasing dobio najveći razvoj upravo pri kupovini automobila, posebno automobila. Lista marki vozila koja se nude na lizing sa zaostalom vrijednošću se višestruko proširila i sada uključuje sve marke koje se službeno isporučuju u Rusiju. Očigledno je da je obim operativnog lizinga znatno manji od obima finansijskog, jer je većina potrošača usluga lizinga motornih vozila zainteresovana za kupovinu automobila u svom vlasništvu. Drugim riječima, možemo uočiti dvije fundamentalne razlike između finansijskog i operativnog lizinga, o kojima analitičari stalno govore. U prvom slučaju, period lizinga je uporediv sa punim periodom amortizacije stečene imovine i vlasništvo nad predmetom lizinga na kraju ugovora prelazi na zakupca. U slučaju operativnog lizinga, period lizinga je znatno kraći od perioda korišćenja sredstva lizinga, a vlasništvo nad predmetom ostaje na lizing kompaniji po završetku ugovora. Pretpostavlja se da se predmet lizinga iznajmljuje više puta različitim klijentima tokom perioda njegovog poslovanja. “Operativni lizing je alat višeg reda od finansijskog, za njegovo pojavljivanje na tržištu potrebni su brojni uslovi. Prije svega, to je razvijeno sekundarno tržište za određenu vrstu imovine kako bi lizing kuća mogla pravilno procijeniti rizike i preostalu vrijednost imovine koja je vraćena od lizinga. Drugo, troškovi tekućih popravki padaju na teret lizing kuće, što podrazumijeva složeniji poslovni proces unutar lizing kuće i zahtijeva sveobuhvatan informacioni sistem, jasnu interakciju svih servisa i dodatna ulaganja.” Posljedično, u malim, nestabilnim leasing strukturama, operativni lizing uopće ne može nastati. U praksi, operativni lizing je pogodan za kompanije koje imaju ili im je potreban vozni park, a nemaju želju ili mogućnost da ulažu sredstva u infrastrukturu za njeno održavanje. Takve kompanije dobijaju gotove automobile na upotrebu (često sa vozačima) i ne osećaju „glavobolje“ o tekuće popravke, zamena guma, skladištenje guma, održavanje... Naravno, za takvu uslugu se plaćaju veće lizing u odnosu na finansijski lizing. Irina Mikhailova, šefica komercijalnog odjela Baltic Leasing Group, u potpunosti dijeli jednoglasno mišljenje stručnjaka da je u Rusiji trenutno dominantna opcija lizinga finansijski. Operativna opcija podrazumijeva da će imovina biti vraćena zakupodavcu: ovo ima značajan ekonomski smisao. Davaoci lizinga ne uključuju nadoknadu svih svojih troškova ulaganja u imovinu u naplate zakupa za operativne usluge, što smanjuje obim ovih plaćanja i čini operativni lizing jeftinijom opcijom. Osim toga, operativni lizing, za razliku od finansijskog lizinga, najčešće uključuje održavanje imovine i druge dodatne usluge vezane za njeno poslovanje.

OPERATIVNI leasing je ugovor o lizingu u kojem primalac lizinga, na njegov zahtjev, prima predmet lizinga na plaćeno korištenje od davaoca lizinga na period ne kraći od perioda za koji se amortizuje 90% vrijednosti predmeta lizinga, utvrđenog na dana kada je ugovor zaključen.

Operativni leasing

Operativni leasing je zakupni odnos u kojem troškovi zakupodavca vezani za nabavku i održavanje predmeta lizinga nisu pokriveni plaćanjem zakupnine tokom jednog ugovora o zakupu.

Operativni leasing karakteriziraju sljedeće glavne karakteristike:

    davalac lizinga ne očekuje da će nadoknaditi sve svoje troškove primanjem plaćanja zakupa od jednog zakupca;

    ugovor o leasingu se po pravilu zaključuje na 2-5 godina, što je znatno kraće od perioda fizičkog dotrajalosti opreme, a zakupac ga može raskinuti u bilo kojem trenutku;

    rizik od oštećenja ili gubitka predmeta transakcije uglavnom leži na najmodavcu. Ugovorom o lizingu može se predvideti određena odgovornost zakupca za štetu na imovini koja mu je preneta, ali je njen iznos znatno manji od prvobitne cene imovine;

    stope plaćanja lizinga su obično veće nego kod finansijskog lizinga. To je zbog činjenice da je najmodavac, koji nema potpunu garanciju nadoknade troškova, primoran da uzme u obzir različite komercijalne rizike (rizik da ne pronađe zakupca za cjelokupnu količinu raspoložive opreme, rizik od kvara na predmet transakcije, rizik prijevremenog raskida ugovora) povećanjem cijene svojih usluga;

    Predmet transakcije su uglavnom najpopularnije vrste mašina i opreme.

At operativni lizing lizing kompanija kupuje opremu unapred, ne znajući konkretnog zakupca. Stoga, kompanije za operativni lizing moraju dobro poznavati tržište investicionih dobara, kako novih tako i polovnih.

Leasing kompanije u ovoj vrsti lizinga same osiguravaju zakupljenu imovinu i obezbjeđuju njeno održavanje i popravak.

Na kraju ugovora o zakupu, najmoprimac ima sljedeće mogućnosti da ga raskine:

    Produžiti rok trajanja ugovora po povoljnijim uslovima;

    Vratite opremu najmodavcu;

    Kupite opremu od zakupodavca ako postoji ugovor (opcija) za kupovinu po fer tržišnoj vrijednosti. Budući da je prilikom sklapanja ugovora nemoguće unaprijed utvrditi preostalu tržišnu vrijednost predmeta transakcije na kraju ugovora o lizingu, ova odredba nalaže da lizing kompanije dobro poznaju tržište korišćene opreme.

Uz pomoć operativnog leasinga, najmoprimac nastoji izbjeći rizike povezane s posjedovanjem imovine, na primjer, zastarjelost, smanjenje profitabilnosti zbog promjena u potražnji za proizvedenim proizvodima, kvarovi opreme, povećanje direktnih i indirektnih neproizvodnih troškova uzrokovane popravkama i zastojima opreme itd.

Stoga, najmoprimac preferira operativni lizing u slučajevima kada:

    očekivani prihod od korišćenja iznajmljene opreme ne isplati njenu prvobitnu cenu;

    potrebna oprema na kraći vremenski period (sezonski rad ili jednokratna upotreba);

    oprema zahtijeva posebno održavanje;

    predmet transakcije je nova, neprovjerena oprema.

Navedene karakteristike operativnog lizinga odredile su njegovu distribuciju u industrijama kao što su poljoprivreda, transport, rudarstvo, građevinarstvo, elektronska obrada informacija.

Operativni leasing je isti dugoročni lizing, samo u izmijenjenom obliku. Ova varijanta lizing odnosa balansira negde između zakupa (kratkoročno korišćenje imovine) i finansijskog lizinga.

Slični postovi