Operativni (operativni) leasing: karakteristike i prednosti. Razlike između finansijskog i operativnog lizinga

Jeste li znali da postoji poslovna transakcija koja je nešto između rente i dobro poznatog finansijskog lizinga?

Štaviše, kombinujući prednosti i prvog i drugog, idealan je za određene uslove i situacije.

Operativni leasing je alat koji vam omogućava kupovinu vozila ili posebne opreme na privremeno korištenje bez ulaganja vlastitog obrtnog kapitala.

Na primjer, građevinska kompanija osjeća potrebu da privuče dodatnu građevinsku opremu samo u jednoj od faza izgradnje.

Pogodno je da se OL ugovor može zaključiti na bilo koje, čak i kratko vrijeme i raskinuti prijevremeno bez obaveze naknadnog otkupa. A svi rizici slučajne smrti, gubitka, oštećenja imovine ostaju na najmodavcu.

O ostalim prednostima i nedostacima pročitajte u članku.

Suština, oblici i vrste lizinga

Uprkos činjenici da zakon ima jasnu definiciju lizinga, često je prilikom objašnjavanja suštine lizinga potrebno pribeći analogijama i poređenjima sa drugim, poznatijim vrstama delatnosti i oblicima finansiranja.


Ovo je prvenstveno zbog činjenice da je rusko tržište lizinga veoma mlado (počelo je da nastaje početkom 90-ih godina 20. veka) i da lizing, kao oblik finansiranja, još uvek nije postao uobičajen instrument za ulaganje u fiksni kapital. .

Lizing je vrsta investicione aktivnosti koja kombinuje elemente iznajmljivanja i kreditiranja.

Ono što lizing ima zajedničko sa zakupninom je činjenica da se nekretnina prenosi klijentu na korišćenje, za čije korišćenje primalac lizinga plaća zakupnine. Zbog toga se lizing naziva i finansijskim lizingom.

Lizing takođe ima dosta zajedničkog sa kreditiranjem. I prilikom davanja kredita i prilikom sklapanja ugovora o lizingu vrši se analiza finansijskog stanja klijenta, a metode procene zajmoprimca su iste.

To je zbog činjenice da lizing kompanija, kao i banka kreditor, ulaže novac u kupovinu određene imovine na zahtjev primaoca lizinga, a vraćanje sredstava uloženih u transakciju jedan je od glavnih zadataka davaoca lizinga.

Lizing kompanije nisu zainteresovane za vraćanje imovine u posjed, jer u ovom slučaju nastaje problem njegove realizacije u cilju otplate sredstava opredeljenih za finansiranje lizing transakcije (učešće pozajmljenih sredstava u strukturi izvora finansiranja lizing transakcija je više od 70%).

Lizing kompanije se ne bave samostalnim radom, iznajmljivanjem ili drugim korišćenjem opreme, vozila, posebne opreme.

Uobičajeno je razlikovati tri glavna oblika lizinga - finansijski lizing, operativni leasing (ili operativni leasing) i povratni leasing:

  1. Finansijski lizing je najčešći oblik lizinga u Rusiji.

    U finansijskom lizingu tri su glavne strane uključene u transakciju:

    • lizing kompanija,
    • zakupac,
    • dobavljač nekretnina za lizing.

    Lizing kompanija kupuje imovinu od dobavljača i prenosi ovu nekretninu na korištenje primaocu lizinga. Po isteku ugovora o lizingu imovina postaje vlasništvo klijenta.

    Ugovori o finansijskom lizingu se sklapaju na period koji je uporediv sa periodom pune amortizacije predmeta lizinga.

  2. Operativni lizing (inače operativni lizing) razlikuje se od finansijskog lizinga po tome što se na kraju ugovora o lizingu ne pretpostavlja da će sredstvo lizinga postati vlasništvo primaoca lizinga, već će biti vraćeno lizing društvu.

    3. Danas tržište operativnog lizinga u Rusiji u suštini ne postoji. Programe operativnog leasinga nudi samo nekoliko lizing kompanija, a ti programi uključuju lizing putničkih automobila. Ovakvo žalosno stanje na tržištu operativnog lizinga prvenstveno je posljedica postojanja kontradiktornosti između važećeg zakonodavstva i prirode operativnog lizinga.

    Prilikom ponovnog davanja u lizing imovine koju je lizing društvu vratio korisnik lizinga po osnovu ugovora o operativnom lizingu, nije ispunjen jedan od uslova predviđenih propisima o lizingu – sticanje imovine date u lizing na lizing određenom primaocu lizinga.

  3. Povratni lizing je oblik lizinga u kojem su zakupac i dobavljač ista osoba.

    4. Prilikom sklapanja ugovora o povratnom lizingu, organizacija koja je vlasnik nekretnine prodaje ovu nekretninu lizing društvu i istu imovinu daje u zakup.

    Povratni lizing Vam omogućava da iskoristite sve prednosti i poreske pogodnosti finansijskog lizinga (leasinga), kao i da dobijete obrtna sredstva na duži period (trajanje ugovora o lizingu) za razvoj tekućih aktivnosti.

  4. Drugi oblik lizinga koji treba spomenuti je međunarodni lizing.

    5. U međunarodnom lizingu, jedna od strana u ugovoru o lizingu - davalac lizinga ili primalac lizinga - je nerezident Ruske Federacije. U međunarodnim lizing transakcijama zaključenim u Rusiji, nerezident je davalac lizinga. To su, po pravilu, lizing kompanije povezane sa dobavljačima lizing imovine.

Izvor: "optimumfinance.ru"

Operativni leasing je poslovna operacija

Operativni lizing (renta) - poslovna transakcija fizičkog ili pravnog lica, koja omogućava, u skladu sa ugovorom o operativnom lizingu (zakupnini), prenos na zakupca imovine koja potpada pod definiciju osnovnog sredstva stečenog ili proizvedenog od strane davalac lizinga pod uslovima drugačijim od onih predviđenih finansijskim lizingom (zakupninom) - prema zakonu o oporezivanju dobiti preduzeća.

Rok trajanja ugovora o operativnom lizingu je znatno kraći od roka korisna upotreba objekat lizinga.

Kao rezultat zaključivanja ugovora o operativnom lizingu, primalac lizinga, na sopstveni zahtev, dobija na plaćeno korišćenje od davaoca lizinga predmet lizinga na period kraći od perioda za koji je 90 odsto cene predmeta lizinga, utvrđene na dana zaključenja ugovora, amortizuje se.

Na kraju ugovora, predmet lizinga se ili vraća zakupodavcu i može se ponovo iznajmiti, ili ga zakupac kupuje po (materijalnoj) preostaloj vrednosti.

Operativni lizing se razlikuje od finansijskog po tome što je, u ekonomskom smislu, operativni lizing prenos imovine na primaoca lizinga (dugoročni zakup imovine bez prikazivanja predmeta lizinga u bilansu stanja primaoca lizinga). Odnosno, ekonomska suština operativnog leasinga leži upravo u najmu, a ne u prodaji imovine.

Razlike

Razlike između operativnog i finansijskog lizinga

U suštini, operativni leasing je dugoročni zakup predmeta lizinga bez njegovog iskazivanja u bilansu stanja primaoca lizinga i pravo prvenstva kupnje predmeta lizinga od strane klijenta na kraju perioda lizinga.

Glavni proizvodi za operativni leasing:

  • Leasing putničkih automobila
  • Leasing komercijalnih vozila
  • Leasing opreme
  • Leasing specijalne opreme

Uslovi za dobijanje operativnog lizinga:

  1. Zakupac može biti pravno lice ili subjekt preduzetničku aktivnost sa periodom finansijske i ekonomske aktivnosti od najmanje 6 mjeseci;
  2. Akontacija za operativni lizing – od 15%;
  3. Period operativnog lizinga – od 1 do 60 meseci;
  4. Minimalni iznos operativni lizing - 50.000 rubalja. 00 kop.

Izvor: "bgt.in.ua"

OL - kakav je ovo zakup?

Operativni (operativni, operativni) lizing je jedna od vrsta lizinga, koju karakteriše prenos imovine od strane lizing kompanije na privremeno korišćenje na primaoca lizinga.

Napomenimo da imovina u čijem je vlasništvu davalac lizinga može biti svaka oprema, vozila i specijalna vozila koja se na određeno vrijeme i pod određenim uslovima prenose na primaoca lizinga.

Po isteku dokumenta (ugovora o lizingu), kao i uz potpunu isplatu iznosa navedenog u ugovoru, predmet lizinga prelazi u posjed vlasnika.

Tokom cijelog perioda rada objekta lizinga, isti se može u potpunosti i više puta prenositi na korištenje u zakup.

Karakteristično

Ugovor o ovoj vrsti lizinga se po pravilu zaključuje na period koji je kraći od perioda standardnog poslovanja sredstva lizinga. Dakle, davalac lizinga neće u potpunosti pokriti trošak lizing sredstva prenešenog na primaoca lizinga samo iz jednog zaključenog ugovora o lizingu.

Uprkos svemu, mjesečne uplate su znatno veće nego kod plaćanja finansijskog lizinga, budući da zakupodavac snosi dodatne rizike.

Zanimljiva činjenica je da je lizing kuća u potpunosti odgovorna za stanje predmeta lizinga. Odnosno, za održavanje i osiguranje odgovorna je lizing kompanija, a ne primalac predmeta lizinga. Apsolutno svi rizici uništenja ili gubitka imovine također padaju na pleća najmodavca.

Primalac sredstva lizinga ima puno pravo da raskine ugovor sa preduzećem, ali samo ako je ono dalo na korišćenje sredstvo lizinga koje nije u funkciji ili nije pogodno za upotrebu.

Po isteku ugovora o operativnom lizingu, korisnik lizinga može:

  • Vratiti imovinu zakupodavcu;
  • Zamijenite imovinu za drugu;
  • Zaključiti novi ugovor;
  • Postanite vlasnik nekretnine tako što ćete je kupiti.

Benefit

Operativni lizing je isplativ finansijski instrument pod određenim uslovima. Popularnost operativnog leasinga je zbog činjenice da je kod ove vrste lizinga nekretnina, operativni period zapravo kraći od perioda amortizacije nekretnine.

Operativni lizing je koristan za primaoca lizinga, jer ima pravo da vrati nekretninu zakupodavcu prije roka, te neće biti potrebe za otkupom mašina ili opreme po preostaloj vrijednosti, kao što se radi prilikom registracije finansijskog lizinga. .

Iz ovoga proizilazi da primalac imovine može sklopiti novi ugovor i dobiti novu mehanizaciju ili opremu, te neće biti potrebe za otkupom stare opreme.

Operativni lizing pozitivno utiče na pozitivnu dinamiku poslovne produktivnosti zbog redovnog obnavljanja sredstava.

Osim toga, moguće je da zakupac iznajmi opremu za određene ugovorne poslove, i to na prilično kratak period.

U današnje vrijeme operativni leasing može omogućiti iznajmljivanje svih vrsta opreme, specijalnih alata i opreme.

Vrijedi napomenuti da ovo pitanje nije tabu sa strane zakona, već pitanje svrsishodnosti. U nekim slučajevima operativni lizing neće biti isplativ. Na primjer, kada je predmet lizinga neka tehnički složena oprema koja zahtijeva dugotrajnu i skupu montažu i demontažu.

Upotreba ove vrste lizinga kao finansijskog mehanizma je dobrodošla u slučaju kada se predmet operativnog lizinga može ponovo davati u zakup, kao i prodavati na sekundarnom tržištu. Danas sve više možete pronaći objekte za lizing u voznim parkovima preduzeća, gradilištima itd.

Izvor: "biznesluxe.ru"

Upotreba operativnog lizinga u spoljnoj trgovini

Ključne karakteristike transakcije ovise o tome koju vrstu lizinga odaberete (od cijene usluge do nijansi oporezivanja transakcije).

Ekonomska suština Operativni leasing je vrlo blizak klasičnom lizingu. Predviđeno je da vlasnik imovine (zakupodavac) prenese pravo korišćenja iznajmljene imovine na zakupca (zakupca).

Period takvog prenosa je kraći od perioda pune amortizacije nekretnine, uz njeno obavezno vraćanje vlasniku nakon isteka ugovora o zakupu.

karakteristike:

  1. Transakcija je kratkoročna ili srednjoročna (ne duže od ekonomskog vijeka imovine).
  2. Često se koristi tokom realizacije jednokratnih projekata: na primjer, izgradnje.
  3. Stopa za obračun lizing plaćanja je viša nego za finansijska plaćanja.

Korelacija operativnog lizinga po podjeli prema drugim kriterijima:

  • Direktan leasing: dvosmjerna transakcija, vlasnik (vlasnik) nekretnine samostalno iznajmljuje opremu/opremu.
  • Uz nepotpunu otplatu (djelimično plaćanje): na kraju ugovora o zakupu, značajan dio cijene imovine se ne amortizira.
  • Potpuno: ugovor uključuje set dodatnih usluga. Na primjer, iznajmljivanje luksuznog automobila sa uključenom uslugom, informatičkom podrškom na putu, šleperom itd.

Nakon isteka ugovora, zakupac ima pravo preče kupovine:

  1. otkupiti imovinu po njenoj stvarnoj preostaloj vrijednosti;
  2. produžiti zakup sa revidiranim uslovima;
  3. samo ga vratite najmodavcu.

Učesnici u operativnom (operativnom) lizingu:

  • Zakupac je preduzeće koje koristi imovinu iznajmljenu.
  • Zakupodavac - banka ili specijalizovana kompanija koja prenosi nekretnine/opremu/tehniku/transport na privremeno korišćenje zakupcu.
  • Vlasnik nekretnine.
  • Prodavac (često je odsutan u ovoj vrsti transakcije) je proizvođač ili dobavljač koji prodaje imovinu.

Predmet operativnog lizinga može biti veoma različita imovina:

  1. oprema: komercijalna, industrijska;
  2. mašine: poljoprivredna, utovarna;
  3. motorni transport: putnički automobili, kamioni;
  4. nekretnine: radionica, ured, prodajni prostor.

Ali Opće karakteristike još ih imaju, a ovi znakovi su određeni suštinom poslovanja i interesima najmodavca:

  • Tipična područja primjene iznajmljene imovine.
    • Oprema/mašine/transport bi trebalo da budu interesantne najširem mogućem krugu potencijalnih zakupaca, jer se tokom radnog veka očekuje da će imovina više puta biti preneta na korišćenje različitim preduzećima.

    Dakle, morate razumjeti tu visokospecijaliziranu opremu za proizvodnju jedinstvenih proizvoda, čiji su analozi na teritoriji Ruska Federacija ne (ili se konkurent nalazi na drugom kraju zemlje, pa će mu teoretska isporuka zakupljenog predmeta koštati više od cijene novog) neće biti moguće sklopiti operativni lizing. U takvoj situaciji biće vam dostupna samo finansijska pomoć.

  • Najduži vijek trajanja iznajmljenog sredstva i njegova niska osjetljivost na ubrzano trošenje.

    • Kada bira između mašina sa sličnim karakteristikama, ali iz različitih proizvodnih pogona (svjetski poznatog njemačkog proizvođača i mlade kineske kompanije), najmodavac će radije imati posla sa dokazanim „majstorom industrije alatnih mašina“ - njegovi proizvodi garantovano će trajati cijeli period prema tehničkom pasošu uz minimalan rizik od nepovratnog oštećenja.

    I biće mnogo lakše naći novog zakupca za to. Operativni leasing nije kupovina imovine, već privremeno korištenje.

Ugovor: na šta obratiti posebnu pažnju

Rizici zakupca u operativnom lizingu su relativno mali - ne kupujete nekretninu, već je samo privremeno koristite.

Ali postoji niz uslova koji posao mogu učiniti neisplativim:

  1. Troškovi usluga i usluga uključeni u lizing plaćanja. Zakupodavac ima objektivne razloge za insistiranje na velikom broju njih: na primjer, godišnji tehnički pregled i popravka opreme pomoći će da se ona održi u ispravnom stanju i iznajmljuje slijedećoj kompaniji.
  2. Drugi mogu biti nepotrebni: npr. Informaciona podrška na putovanjima u inozemstvo (posebno ako je planirano da se prevoz koristi samo na teritoriji Ruske Federacije).
  3. Procedura za prekid veze. Feature operativni leasing - vraćanje imovine lizinga vlasniku.

    Stoga obratite posebnu pažnju na jasnu naznaku perioda vraćanja i specifičnosti u opisu redoslijeda radnji koje se obavljaju u tu svrhu.

  4. Prisustvo prava zakupca da raskine ugovor ako se ispostavi da je imovina neupotrebljiva.

Predmet lizinga je najpopularnija pokretna ili nekretnina.

Poređenje sa finansijskim lizingom


Trebali biste koristiti operativni leasing ako:

  • koristi od vašeg korišćenja iznajmljene imovine neće pokriti njenu celokupnu cenu;
  • Niste sigurni da predmet lizinga neće zastarjeti tokom vaše upotrebe;
  • projekat je dugoročan, tada klasični zakup ne daje dovoljan stepen povjerenja u vaše pravo korištenja opreme u traženom periodu;
  • Vi ste predstavnik malog i srednjeg biznisa i nemate želju ili mogućnost da preopterećujete svoj bilans neosnovnom imovinom;
  • iznajmljena oprema (ili mašinerija) se koristi za završetak jednokratnog projekta i nema potrebe da se zadrži vlasništvo nad imovinom nakon njegovog završetka;
  • potrebne su dodatne usluge uključene u instrument lizinga. Ovo je posebno važno za nekretnine koje zahtijevaju posebno održavanje.

Operativni leasing je najrašireniji u sljedećim djelatnostima:

  1. poljoprivreda,
  2. rudarska industrija,
  3. transport,
  4. izgradnja.

Dotična shema također ima nedostatke:

  • Ograničenja upotrebe

    • Zbog činjenice da nećete biti jedini korisnik Kolaterala tokom čitavog perioda njegovog delovanja, davalac lizinga može ograničiti način korišćenja imovine (na primer, u slučaju operativnog lizinga automobila - postavljanjem maksimalnog godišnja kilometraža).

  • Operativni lizing je obično skuplji od finansijskog lizinga zbog dodatnih usluga uključenih u njega.
    • Ali, čak i ako minimizirate njihovu listu, cijenom usluge ćete morati nadoknaditi rizik zakupodavca da ne nadoknadi iznajmljeno sredstvo (ako za nekretninu nema sljedećeg zakupca i nije u potpunosti amortizirana).
  • Predmet lizinga prvo otkupljuje lizing kuća, a zatim traži zakupca. Kao rezultat toga, morat ćete birati između dostupnih sredstava.

    • Kupovina opreme ili mašina sa individualnim karakteristikama prilagođenim vama za transakciju je malo verovatna.

Koji lizing (operativni ili finansijski) izdati je odluka koja određuje izvodljivost transakcije u cjelini. Stoga vam savjetujemo da napravite svoj izbor nakon što u potpunosti proučite njihove karakteristike.

Izvor: "vedinform.com"

Iznajmljivanje ili leasing

Operativni leasing je vrsta lizinga koja se koristi za kratke periode najma opreme, u kojima životni ciklus proizvodi su mnogo duži od ugovorenog perioda najma.

U slučaju operativnog lizinga, oprema se ne amortizuje u potpunosti tokom ugovora o lizingu i može se vratiti davaocu lizinga ili ponovo iznajmiti. U stvarnosti, rok važenja ove vrste lizinga nije duži od tri godine.

U transakcijama ove vrste, zakupac zadržava pravo da raskine ugovor uz prethodno obavještenje davaoca lizinga. Ovaj oblik lizinga predviđa odgovornost zakupca za sigurnost predmeta lizinga. Zakupac se takođe obavezuje da sklopi ugovore sa kompanijom dobavljača za održavanje i popravku opreme.

Operativni leasing ima sljedeće karakteristike:

  1. rok trajanja ugovora je znatno kraći od vijeka trajanja imovine, zbog čega zakupodavac ne očekuje da će nadoknaditi trošak imovine u jednom ugovoru;
  2. nekretnina se iznajmljuje više puta;
  3. imovina se ne kupuje na zahtjev zakupca, već se daje u zakup ono što je već dostupno lizing kući. Ispada da lizing kompanija stiče imovinu ne znajući njenog budućeg korisnika-vlasnika. S obzirom na to, lizing kompanije koje se fokusiraju na operativni lizing moraju biti dobro upoznate sa karakteristikama tržišta lizing nekretnina – novih i polovnih;
  4. odgovornost za popravke, održavanje i osiguranje je na lizing kompaniji;
  5. primalac imovine može raskinuti ugovor ako se zbog nepredvidivih okolnosti ispostavi da je u stanju neprikladnom za upotrebu;
  6. rizik gubitka ili oštećenja zakupljene imovine leži na najmodavcu;
  7. iznos plaćanja za operativni lizing je veći nego kod finansijskog lizinga, budući da davalac lizinga uzima u obzir dodatne rizike, na primjer, one povezane s nedostatkom kupaca da ponovo iznajme imovinu, mogućom oštećenjem ili gubitkom imovine;
  8. Na kraju ugovora, imovina se obično vraća zakupodavcu.

Zakupac ima pravo obnoviti ugovor pod novim uslovima ili steći vlasništvo nad nekretninom.

Ako se finansijski lizing izjednači sa dugoročnim finansiranjem kapitalnih investicija, onda su u slučaju operativnog lizinga plaćanja zakupa uporediva sa tekućim operativnim troškovima.

Formiranje i razvoj ove vrste lizinga moguć je zbog pojave sekundarnog tržišta opreme iznajmljene, budući da davalac lizinga ima problem prodaje nekretnine po isteku ugovora o lizingu. Ovaj problem zahteva rad na polju upravljanja imovinom i preprodaje imovine koja se vraća zakupodavcu.

Zakupodavac mora više puta iznajmiti opremu na privremeno korištenje, u kom slučaju se povećava rizik povrata preostale vrijednosti objekta u nedostatku potražnje.

Rizik povezan sa upravljanjem imovinom nije ograničen na poteškoće kao što je „šta učiniti sa imovinom na kraju perioda zakupa“ – kod operativnog zakupa, rok ugovora retko je proporcionalan održivosti imovine.

Rast tržišta operativnog lizinga je vođen najmodavcima koji traže prilike za vanbilansno finansiranje, zaštitu od rizika preostale vrijednosti i smanjene periodične isplate.

Operativna zakupljena imovina je raznolika. Počevši od automobila (upravo ova vrsta imovine diktira potrebu za stvaranjem sekundarnog tržišta), pa sve do kompjutera, koji su povezani s rizikom tehnološke zastarjelosti.

Uprkos činjenici da postoji praksa operativnog lizinga, i dalje postoje određena neslaganja u pogledu toga u zakonu. Prema čl. Art. 665-670 Građanskog zakonika Ruske Federacije, transakcija lizinga može se zaključiti u vezi sa određenom opremom samo jednom.

Kada predmet operativnog lizinga vrati davalac lizinga (potrebno pre isteka ugovora), ovaj objekat, ponovo iznajmljen, biće predmet novog lizinga.

Ispada da se lizing odnos transformiše u trenutni zakupni odnos. Kao rezultat toga, operativni lizing je samo dobro poznati lizing.

Izvor: "ugra-leasing.ru"

Glavni znaci OA

Operativni leasing ima period znatno kraći od standardnog vijeka trajanja nekretnine, zbog čega davalac lizinga ne očekuje da će nadoknaditi trošak imovine iz prihoda po osnovu jednog ugovora.

Odgovornosti za održavanje, popravke i osiguranje snose leasing kompanija.

Zakupac može raskinuti ugovor ako se imovina, zbog nepredviđenih okolnosti, pokaže u stanju neprikladnom za korištenje. Rizik od slučajne smrti, gubitka ili oštećenja imovine leži na najmodavcu.

Visina plaćanja lizinga za operativni lizing je veća nego za finansijski lizing, jer davalac lizinga snosi dodatne rizike. Na kraju ugovora, imovina se obično vraća zakupodavcu.

Posebnosti

Nakon isteka ugovora o operativnom lizingu, Zakupac:

  • vraća predmet lizinga,
  • pri sklapanju novog operativnog najma, zamjene za drugi,
  • ima mogućnost da postane vlasnik predmeta lizinga.

Operativni leasing po pravilu ima rok važenja koji je kraći od standardnog vijeka trajanja lizinga sredstva, a lizing plaćanja ne pokrivaju punu cijenu lizing sredstva.

Operativni lizing:

  1. pruža zakupcu mogućnost za vanbilansno finansiranje,
  2. pruža fleksibilno upravljanje novčanim tokovima,
  3. ne ugrožava postojeće kreditne odnose.

Saving

Primalac lizinga uključuje svaku uplatu lizinga (uključujući avans) u cijelosti (operativni leasing automobila uključuje prijenos 50% plaćanja na bruto troškove) kao dio svojih bruto troškova - ovo razlikuje operativni leasing od kredita koji se plaća od dobit preostala nakon oporezivanja.

PDV na svaku uplatu

Zakupac ga uključuje kao dio poreskog kredita i umanjuje svoje obaveze plaćanja PDV-a u budžet.

Operativni lizing omogućava formiranje plaćanja u jednakim ratama za čitav period važenja ugovora o lizingu.

Uštede poreza na dobit za operativni lizing: Ek = (leasing plaćanje/1,2)*25%

Izvor: "ucarlease.com.ua"

Operativni lizing kao sredstvo finansiranja

Operativni lizing je finansijski instrument koji otvara velike mogućnosti za razvoj vašeg poslovanja.

Šema usluge lizinga vam omogućava da kupite transport ili specijalnu opremu na određeni period bez korišćenja obrtnog kapitala kompanije. Po isteku ugovora, predmet lizinga se vraća lizing kompaniji, ili se može otkupiti po preostaloj vrednosti od oko 30-40% prvobitne vrednosti.

Po čemu se operativni lizing razlikuje od finansijskog?

  • rok trajanja ugovora je, po pravilu, kraći od perioda pune amortizacije imovine date u zakup;
  • predmet lizinga se može preneti na više zakupaca tokom radnog veka, korišćena oprema se obezbeđuje po povoljnijim uslovima;
  • vlasnik preduzeća i dalje ima mogućnost da lizing pripisuje troškovima preduzeća, smanjujući poresku osnovicu, ali ove transakcije ne dozvoljavaju uštedu korišćenjem ubrzane stope amortizacije.

Trenutno najveći razvoj primljeni operativni lizing putničkih, teretnih i putničkih vozila – ova sredstva spadaju među ona koja su dobro predviđena u smislu dinamike vrijednosti i imaju visoku likvidnost na sekundarnom automobilskom tržištu.

Istovremeno, komercijalni rizici najmodavaca vezani za pronalaženje zakupaca za cjelokupni obim iznajmljenih objekata, povećanje troškova popravke automobila ili opreme u slučaju kvara i gubitaka u slučaju prijevremenog raskida ugovora, i danas su visoki. .

Svi ovi faktori, uz prošireni obim odgovornosti davaoca lizinga, utiču na cenu usluga – operativni lizing je skuplji od finansijskog.

Zahvaljujući programima operativnog leasinga možete:

  1. brzo popuniti vozni park kompanije novim ili rabljenim automobilima za period maksimalnog iskorištenja kapaciteta;
  2. održavati obim obrtnog kapitala preduzeća ili iskoristiti oslobođena sredstva za dobijanje kredita za razvoj poslovanja.

OL autotransporta

Programi operativnog leasinga automobila najčešće su usmjereni na kompanije koje žele brzo riješiti problem nabavke službenih vozila. putnička vozila bez velikih ulaganja u formiranje sopstvenog voznog parka i svojih servisnih jedinica.

Vlasnik biznisa će moći da se fokusira na svoje ključne oblasti, dok će lizing kuća biti operater svih procedura i procesa u pripremi i daljoj realizaciji transakcije.

Primjer korištenja operativnog lizinga: Za predstavništva stranih kompanija u Rusiji, operativni lizing po principu ključ u ruke je isplativije rješenje u odnosu na troškove kupovine i održavanja vlastitog voznog parka, održavanja i zapošljavanja osoblja.

U ovom slučaju, lizing kuća obezbjeđuje vozni park sa vozačima i u potpunosti je odgovorna za njegovo održavanje, a jedini teret koji pada na kompaniju klijenta su mjesečna plaćanja lizinga.

OL specijalna oprema

Pogodno za kompanije čija se djelatnost odnosi na stambenu ili putogradnju. U ovom slučaju, operativni lizing vam omogućava da proširite flotu specijalne opreme za periode povećanog opterećenja, bez dovođenja obrtnog kapitala kompanije u opasnost.

Primer upotrebe operativnog lizinga: Ako kompanija predvidi nedostatak opreme u određenoj fazi izgradnje, operativni lizing će biti pogodno rešenje za ovaj problem.

Leasing programi su dizajnirani ne samo na duge periode. Mogu se koristiti kao alat za proširenje ili ažuriranje flote opreme tokom perioda za koji je predviđeno da se završi radni ciklus ili primljene narudžbe.

Odluka o tome koliko je prikladno koristiti operativni lizing se donosi uzimajući u obzir poslovnu reputaciju, mogućnosti i finansijske rezultate kompanije.

Izvor: "vtb24leasing.ru"

Operativni leasing

Operativni lizing je lizing koji nije finansijski. Kod operativnog lizinga, rizici vlasništva i korišćenja sredstva lizinga se ne prenose na primaoca lizinga (zakupoprimca), a davalac lizinga (leasingodavac) iskazuje iznajmljenu imovinu u svom bilansu stanja.

Operativni lizing se zaključuje na period kraći od perioda amortizacije zakupljene imovine, a predviđa vraćanje predmeta lizinga vlasniku po isteku ugovora.

obično, Održavanje, popravke, osiguranje i druge obaveze u ovom slučaju preuzima najmodavac. U ovom slučaju, ukupan iznos plaćanja zakupca za zakupljenu nekretninu ne pokriva troškove zakupodavca za njeno sticanje, pa se, po pravilu, takva imovina daje u operativni zakup više puta.

U ruskoj praksi, kao iu određenim propisima, vrsta operacija iznajmljivanja o kojima se govori u ovom članku naziva se „operativni lizing“, što, po našem mišljenju, ne izgleda sasvim ispravno. Vjerovatno je ovaj termin uveden zahvaljujući direktnom i ne baš uspješnom prijevodu engleskog izraza operativni zakup (zapamtite da je, kao i mnoge engleske riječi, riječ operativna polisemantička).

U domaćoj literaturi pojam „operativno“ tradicionalno se vezuje za vremenski interval i podrazumijeva kratkoročnost. Međutim, koncept operativnog zakupa nema nikakve veze sa takvim tumačenjem; tačnije, može, naravno, postojati i kratkoročno iznajmljivanje, ali općenito vremenski aspekt ovdje nije odlučujući.

Nije slučajno da se u angloameričkoj praksi operativni lizing definiše i kao lizing koji nije finansijski (kao što vidimo, ovde se ne pominje vremenski parametar). Termin „operativno“ mnogo preciznije odražava suštinu. lizing operacija u ovom slučaju, koji se, ponavljamo, može prilično produžiti u vremenu.

Finansijski lizing je lizing kod kojeg rizici i koristi posedovanja i korišćenja iznajmljene imovine padaju na primaoca lizinga. U ovom slučaju, primalac lizinga, u skladu sa zahtevima MSFI br. 17 „Zakup“, mora da prikaže sredstvo lizinga kao deo imovine (pridržavajući se principa prioriteta sadržaja nad formom).

U skladu sa ruskim zakonodavstvom, balansni imalac predmeta finansijskog lizinga može biti i primalac lizinga i davalac lizinga, što je predviđeno ugovorom o lizingu.

Izvor: "1fin.ru"

Zašto OL

Operativni leasing je optimalno rješenje za korporativne flote. Korišćenje operativnog lizinga kao šeme za finansiranje i upravljanje vašim voznim parkom olakšava planiranje novčanih tokova, kreiranje budžeta sa velikom preciznošću i optimizaciju troškova.

Visina mjesečne uplate i raspon usluga su već poznati - to vam omogućava da izbjegnete neočekivane finansijske situacije tokom trajanja ugovora. Korištenje operativnog lizinga vam omogućava da u potpunosti kontrolišete svoje finansije i istovremeno značajno smanjite administrativni teret i indirektne administrativne troškove.

Operativni leasing je alat koji vam omogućava da upravljate svojom flotom i kontrolišete troškove.

Vaša kompanija ulaže u organizovanje mobilnosti svog osoblja, ali se ne koncentriše na upravljanje voznim parkom, jer to nije glavni fokus vaših aktivnosti.

Mjesečna uplata je fiksna i unaprijed određena: uključuje troškove finansiranja, nabavke, isporuke, održavanja, popravke, zamjene guma i osiguranja. To vam daje prednosti u smislu planiranja i rada.

Prednosti

Ključne prednosti operativnog leasinga uključuju sljedeće:

  • Ne privlačite pozajmljeni kapital; bilans vašeg preduzeća održava optimalan omjer kapitala i dužničkog kapitala.
  • Svi troškovi nabavke i održavanja Vašeg voznog parka ravnomjerno se raspoređuju na period lizinga, čime se oslobađaju sredstva za ulaganje u druge projekte Vaše kompanije.
  • Operativni leasing već uključuje troškove vezane za održavanje, osiguranje, kupovinu automobila i guma. Dakle, distribucija finansijskih tokova se vrši s naglaskom na vaše osnovne aktivnosti, a ne na upravljanje korporativnim voznim parkom.
  • Proces planiranja i budžetiranja postaje lakši zbog činjenice da je visina lizing plaćanja unaprijed određena i ravnomjerno raspoređena na cijelo vrijeme trajanja ugovora.

Izvor: "arval.ru"

Operativni leasing automobila

U klasifikaciji finansijskih poslova i poslova iznajmljivanja - lizing automobila, postoji jedna od njegovih varijanti - operativni lizing. Naziva se i operativnim tipom ove usluge iznajmljivanja. Ovaj mehanizam ima svoje prednosti i karakteristike.

Odlikuje se svojim razlikama, koje se uočavaju u procesu zaključivanja ugovora sa pravnim i pojedinci. Uslovi ovog otkupnog lizinga takođe ga razlikuju od finansijskog lizinga. Sve ove koncepte treba rastaviti i naučiti kako funkcionišu u praksi. Osim toga, bit će korisno saznati koje firme, organizacije i kompanije u Rusiji uspješno distribuiraju operativni lizing.

Šta je to

Ugovori o operativnom lizingu za kupovinu automobila su dugoročni vid lizinga vozila ili vozila kojim se proširuju mogućnosti klijentu na određeni vremenski period i za određenu kilometražu.

Zahvaljujući ovoj finansijskoj tehnologiji, većina voznih parkova može dopuniti svoju tehničku opremu automobilima u određenom vremenskom periodu. Istovremeno, nije potrebno otkupiti cjelokupnu cijenu automobila, iako je moguće upravljati automobilom s pravom naknadnog otkupa.

Možete čak i identificirati brojne specifične faze koje je potrebno završiti prilikom podnošenja zahtjeva za operativni leasing:

  1. Potencijalni klijent svoju želju iskazuje podnošenjem prijave na web stranici kompanije ili ličnim dolaskom u njen ured.
  2. Razgovaraju se o uslovima operativnog lizinga.
  3. Ako je potrebno, sastavlja se nova prijava koja uključuje sve izmjene i dopune koje su postale potrebne nakon konsultacija sa menadžerom.
  4. Davalac lizinga vrši sopstveni uvid u dokumentaciju preduzeća (izveštaj, bilans stanja, bankovni izvod), odnosno papire koje dostavlja fizičko lice.
  5. Oni analiziraju projekat - njegove koristi za strane ili povrat.
  6. Odobrenje prijave se vrši putem rješenja, koje se stavlja na obrazac prijave.
  7. Klijent plaća akontaciju (ili, kako bi kreditori rekli, kaparu).
  8. Nakon prijema računa na račun, sastavlja se, proučava i potpisuje ugovor o lizingu.

Shema funkcionira na sljedeći način: nakon prijema automobila na lizing, korisnik redovno prenosi sve dospjele iznose prema rasporedu, a nakon završetka lizinga vraća automobil najmodavcu. Ali opcija za daljnju upotrebu automobila može biti drugačija.

Nakon što ugovorni period istekne, vrijeme je da odaberete jednu od opcija za dalji tok događaja.

Klijent može izabrati jedan od sljedećih planova:

  • nastaviti sa iznajmljivanjem automobila;
  • platiti svoju otkupnu cijenu;
  • prodati automobil u korist najmoprimca;
  • prodati automobil u korist davaoca lizinga - lizing kompanije.

U praksi je operativni leasing najčešće ograničen samo na dugoročne zakupe.

Nakon isteka perioda korišćenja, on se često ili jednostavno produžava i najmoprimac nastavlja da upravlja vozilom, ili se ugovor zaključuje. Jedan ugovor može biti zamijenjen drugim, za isti automobil, ali uz različite uslove najma.

Sve zavisi od složenosti okolnosti i odnosa koji su između stranaka već uspostavljeni. Mnogo toga takođe zavisi od finansijsku situaciju zakupac. Ako se pogoršalo, ali još uvijek trebate koristiti auto, onda jednostavno sastavljaju sporazum s različitim uvjetima.

Prednosti

Prva pogodnost koja potencijalnom klijentu upada u oči tokom razgovora o operativnom lizingu je uključivanje svih troškova vezanih za rad automobila u jednake mjesečne (ili tromjesečne, sedmične) uplate.

Najmoprimac ne mora dodatno da razmišlja o obaveznom osiguranju automobila, plaćanju carine, akciza ako je oprema uvezena iz inostranstva i drugim troškovima.

Takođe je očigledno da se poreska osnovica preduzeća smanjuje kada se automobil iznajmljuje na duže vreme.

Ali postoje i druge prednosti korištenja operativnog leasinga, a one su sljedeće:

  1. Optimizacija gotovinskih troškova za kupovinu i održavanje automobila.
  2. Nije potrebno privući pozajmljeni kapital i platiti automobil kao da kupujete kredit.
  3. Jedinstvena raspodjela plaćanja omogućava najmoprimcu da brzo planira svoje aktivnosti.
  4. Oslobađaju se likvidna sredstva koja bi klijent potrošio na kupovinu novog automobila ili održavanje voznog parka.
  5. Prema ruskom zakonodavstvu, sva plaćanja lizinga treba da budu uključena u cenu koštanja, što omogućava optimizaciju poreza za preduzeće što je više moguće, pa čak i korišćenje operativnog lizinga kao jedne od vrsta investicija.
  6. Osim toga, moguć je povrat plaćenog PDV-a (18%).
  7. Preostala vrijednost se odbija jer je, prema mehanizmu rada, planirano da se automobil vrati lizing kući.
  8. Rizici se planiraju i predviđaju, mogu se povjeriti stručnjacima lizing kompanije. To uključuje rizike: UTS (gubitak vrijednost robe); finansijska struja; inflatorno; tehnički i operativni; osiguranje; rezidualna vrijednost i drugo.
  9. Primjetno je smanjen administrativni teret – računovođe ne moraju dodatno da rade, kompanija ne mora angažovati advokate i druge stručnjake za rješavanje pitanja vezanih za izdavanje polisa obaveznog osiguranja od autoodgovornosti i drugih problema.
  10. Možete iznajmiti automobil nekoliko puta.
  11. Za pravna lica Korišćenje automobila pod operativnim lizingom znači da neće morati da troše mnogo vremena i novca na održavanje svog voznog parka u savršenom stanju i da neće posuđivati ​​novac od drugih organizacija.
Zahvaljujući ugovoru o zakupu, kada se operativni lizing izdaje u Rusiji, kompanija primalac ima sve šanse da ne troši novac na održavanje ili prodaju imovine nakon isteka ugovora o zakupu.

Ovo je jedna od glavnih prednosti - osloboditi svoju kompaniju od gnjavaža sporednih aktivnosti - popravke, održavanja, održavanja voznog parka ili prodaje automobila na kraju lizinga.

Budući da će se rezidualna vrijednost odbiti, sama plaćanja su značajno smanjena, a to je smanjenje troškova preduzeća ili troškova klijenta, fizičkog lica.

Sve gotovinske, registracijske i ostale operacije na ovu vrstu leasing sprovode direktno zaposlenici lizing kompanije. Ovo stvara značajne uštede u korišćenju ljudskih resursa u sprovođenju svojih osnovnih aktivnosti od strane preduzeća.

Bez obzira ko uzima automobil na operativni lizing, građani Rusije ili preduzeća za svoje poslovne potrebe, takva usluga će uvek biti izdata na period od najmanje 12 meseci i ne duže od 3-4 godine.

Uslovi same transakcije u ovom slučaju ne bi trebali prelaziti uslove poslovanja. Ako trebate koristiti auto samo 6 mjeseci, onda će to biti iznajmljivanje, a ne lizing.

Korisnik također može prijevremeno raskinuti ugovor o dugoročnom najmu automobila bez plaćanja bilo kakvih kazni. Istina, za to je potrebno unaprijed obavijestiti stanodavca o tome. U tom slučaju, klijent snosi odgovornost za sigurnost imovine koja pripada zakupodavcu.

Za pojedince

Pojedinci također iznajmljuju automobile. Istovremeno, lizing kuća mora imati svoje zahtjeve koje obično postavlja takvim klijentima.

Vozači moraju ispunjavati sljedeće kriterije:

  • visoka solventnost i stabilnost;
  • obrazloženje razloga zašto i kako će se mašina koristiti;
  • Rusko državljanstvo je preduslov;
  • vozač ne smije biti mlađi od 21 godine;
  • vozačko iskustvo – najmanje 6 mjeseci ili 3 godine.
Građani imaju mogućnost da koriste i novi i polovni automobil. Ugovori se mogu zaključiti i sa pojedincima koji su zaposleni kao vozači u određenom preduzeću.

Postoje opcije da iznajme kamion ili putnički minibus u zavisnosti od kategorije otvorene na vozačkoj dozvoli osobe koja se prijavljuje za zakup.

Za pravna lica

Najviše od svega, ova vrsta lizinga je uvijek tražena transportne kompanije koji periodično treba da obnavljaju svoju flotu.

Vlastita sredstva preduzeća, firmi ili kompanija koje treba da svoje poslovne aktivnosti snabdijevaju automobilima (ili automobilom) moraju se koristiti sa maksimalnom koristi i koristi. Iskusni privrednici to odlično razumiju i stoga se uvijek odlučuju za operativni lizing automobila za pravna lica, koji im može donijeti maksimalan prihod.

Uključivanje u program lizinga ove vrste ne stvara nikakve promene u bilansu stanja preduzeća. Što se, inače, ne može reći za kupovinu automobila na kredit ili uobičajenu tradicionalnu kupovinu automobila za posao.

Odluka o prihvatanju prijave pravnog lica biće konačna tek nakon detaljne provjere sve potrebne dokumentarne baze. Pregled vrše zaposleni u kompaniji, koji predaju vozilo na korištenje.

Konačna odluka o zaključivanju odgovarajućeg ugovora i izvodljivosti otvaranja saradnje donosi se nakon kreditnog savjeta održanog kod lizing kuće u skladu sa njenim propisima.

Nakon upotrebe, kompanija može ili prekinuti saradnju sa lizing kućom ili nastaviti. Zaustavljanje se formalizuje jednostavnim zaključenjem ugovora o lizingu uz izdavanje potvrde da nema potraživanja od davaoca lizinga, a nastavak se ostvaruje sastavljanjem dodatnog ugovora sa produženim rokovima zakupa.

Koju odabrati - financijsku ili operativnu?

Glavna razlika između operativnog lizinga je vraćanje korišćenog automobila od strane primaoca lizing kompaniji na kraju perioda ugovora o lizingu. Sve dok je ugovor bio na snazi, vozilo je i dalje bilo na bilansu lizing organizacije.

Finansijski leasing od samog početka pretpostavlja da nakon lizinga klijent može kupiti automobil po preostaloj vrijednosti. I ovi uslovi se odmah odražavaju u ugovoru o lizingu.

Pravo otkupa kod operativnog tipa zakupa može nastati tek kada ugovor istekne i kada je potrebno zaključiti novi. Kod finansijskog lizinga, po isteku ugovora, nije potrebno zaključivati ​​dodatni ugovor.

Postoje i druge karakteristike operativnog leasinga koje ga razlikuju od finansijskog lizinga:

  1. stopa je često previsoka;
  2. kratkotrajno korištenje ne više od 3-4 godine (u finansijskom smislu - od 5 godina ili više);
  3. period korišćenja automobila i rok važenja ugovora moraju biti isti;
  4. često koriste motorna vozila i građevinske kompanije;
  5. Nudimo isključivo opremu koja je tražena za poslovne aktivnosti;
  6. OSAGO osiguranje je uključeno u paket usluga, kao i tehničko. usluga;
  7. automobil ostaje na bilansu lizing kompanije;
  8. ako je automobil ili vozilo oštećeno, troškove snosi najmodavac (u slučaju finansija troškove snosi najmoprimac).

U okviru operativnog lizinga, davalac lizinga snosi troškove koji obično nastaju tokom eksploatacije vozila. A kod finansijskog tipa dugoročnog zakupa troškovi padaju na pleća klijenta.

Tako će korisnik plaćati troškove amortizacije, vraćati sredstva koja je zakupodavac prethodno potrošio na kredit, plaćati proviziju na aprecijaciju itd. Kod finansijskog lizinga plaća se i poreska osnovica - na dobit, na imovinu, porez na transport.

Osim toga, operativni leasing uključuje u svoj program širok izbor modela automobila, registraciju u saobraćajnoj policiji, održavanje vozila, uključujući sezonsku zamjenu guma ili tehničku pomoć na autoputu (na primjer, usluge šlepera su besplatne za kupce).

Prilikom odabira kompanije u kojoj bi potencijalni korisnik automobila želio da dobije uslugu, uvijek treba obratiti pažnju na njen uspjeh, koliko dugo je na tržištu i da li je tražena među ostalim automobilistima ili poslovnim subjektima.

Važan faktor je i ocjena lizing kuće koju sastavljaju stručnjaci. Stabilnost pratećih usluga koje mora da pruži po ugovoru, ispunjavajući svoje obaveze, zavisiće od pravilno odabrane kompanije.

Na primjer, ako ste zapeli na putu i treba vam šlep kamion, koji je besplatan, onda vas dobra lizing kuća neće natjerati da dugo čekate da stigne oprema za vuču.

Bez obzira na zahtjeve klijenta koji želi uzeti automobil na operativni lizing, o njima će uvijek biti potrebno razgovarati direktno sa leasing kućom.

Uprkos standardnim uslovima, ponekad se dešava da su kompanije spremne za zakup na duži period od 3 godine. Sve je određeno profitabilnošću za samog zakupodavca.

Ovaj princip je poznat iu praksi - što više automobila kompanija iznajmi, to će biti prihvaćena niža stopa. Na mnogo načina, ova vrsta lizinga je isplativija i za pravna lica i za privatne vozače.

Svijet finansiranja imovine, ugovora o zakupu i lizingu nije uvijek tako jasan koliko bismo željeli. Jedno područje u kojem često postoji zabuna oko razumijevanja je razlika između finansijskog i operativnog lizinga.

U ruskom zakonodavstvu, pravne i organizacione i ekonomske karakteristike lizinga definisane su Saveznim zakonom od 29. oktobra 1998. br. 164-FZ „O finansijskom lizingu (leasing), računovodstvo lizinga je regulisano Naredbom Ministarstva finansija Ruska Federacija od 17. februara 1997. br. 15 “O odrazu u računovodstvu transakcija po ugovoru o lizingu”. Oba dokumenta uglavnom opisuju transakcije finansijskog lizinga.

Operativni lizing je usluga koja se po svojoj definiciji razlikuje od finansijskog lizinga. Počnimo s objašnjenjem finansijskog lizinga.

Šta je finansijski lizing?

Finansijski lizing je način obezbjeđivanja finansiranja kada davalac lizinga (leasing kompanija, davalac lizinga) stvarno kupuje sredstvo za krajnjeg korisnika (primaoca lizinga ili lizinga) i daje ga u zakup na ugovoreni vremenski period.

“Pravo posjedovanja i korištenja sredstva lizinga u cijelosti prelazi na primaoca lizinga, osim ako ugovorom o lizingu nije drugačije određeno.” 1

Općenito, to znači da je zakupac u suštini u istoj poziciji kao da je kupio imovinu.

Iz poslovne perspektive, imovina je imovina koja može generirati prihod. U preduzeću su to: zgrade, oprema, sirovine u magacinima, novac na računima, vozila i još mnogo toga. U bilansu stanja preduzeća njihova vrijednost je iskazana kao imovina. U ovom članku pod sredstvom podrazumijevamo vozilo (V) ili specijalnu opremu.

Lizing društvo (LC) prima zakupninu (leasing) kao kompenzaciju za isporuku sredstva pod finansijskim lizingom (leasing) primaocu lizinga. LC zadržava vlasništvo, ali klijent dobija puna prava korišćenja imovine.

Zakupac će plaćati zakupnine koje će pokriti tržišnu vrijednost imovine tokom lizinga.

Glavni uslov ugovora je mjesečno plaćanje ovih plaćanja, a ponekad i prilično velika otkupna uplata na kraju perioda zakupa. Kada se sve plati, vlasništvo nad imovinom prelazi sa lizing kompanije na primaoca lizinga (zakupca). Tehnički, finansijski lizing se ne može prekinuti ili otkazati, iako ga je moguće završiti i ranije od datuma ugovorenog u ugovoru o lizingu u slučaju prijevremene kupovine nekretnine. Raspored sa uslovima prevremene otplate je uključen u ugovor.

Završna faza lizinga

Ono što se dešava na kraju glavnog perioda finansijskog lizinga može varirati i zavisi od uslova ugovora o zakupu. Moguće su sljedeće opcije:

  • klijent kupuje iznajmljeno sredstvo po njegovoj rezidualnoj, a ne tržišnoj vrednosti;
  • Primalac lizinga prenosi dug po ugovoru o lizingu na treće lice.

Ukoliko klijent želi zakupiti novo auto, LC nudi uslugu prodaje starih automobila u zamenu. Sredstva dobijena nakon prodaje uračunavaju se u ispunjenje obaveza primaoca lizinga da izvrši avansno plaćanje za novu transakciju.

Operativni leasing

Za razliku od finansijskog lizinga, operativni lizing ne pruža zakupcu ni rizike ni koristi od posedovanja sredstva. Takav lizing se zaključuje na kraći period od maksimalnog radnog vijeka nekretnine.

Preostala vrijednost se predviđa na početku najma, a najmodavac preuzima rizike vezane za to da li će stvarna rezidualna vrijednost odgovarati izračunima zakupodavca u vezi sa preostalom vrijednošću predmeta lizinga. Stoga se operativni leasing češće može vidjeti u oblastima djelatnosti i proizvodnje u kojima sredstva imaju dug period amortizacije, na primjer: avioni, vozila, građevinsku i mašinsku opremu. Klijent dobija mogućnost korišćenja sredstva lizinga tokom ugovorenog perioda lizinga plaćanjem zakupnine (leasing) u utvrđenom roku i iznosu. Ne plaća se cjelokupna vrijednost imovine tokom trajanja lizinga u poređenju sa finansijskim lizingom.

Operativni leasing često uključuje dodatni paket usluga u ugovoru, kao što su održavanje vozila, program goriva, servis guma i drugo.

Vlasništvo nad iznajmljenim sredstvom ostaje zakupodavcu, ali na kraju perioda lizinga, sredstvo (sredstvo iznajmljeno) se vraća davaocu lizinga. Nakon isteka perioda lizinga i primaoca lizinga vrati sredstvo (sredstvo lizinga), davalac lizinga ima pravo da koristi sredstvo lizinga po sopstvenom nahođenju, uklj. može prodati predmet lizinga. Isti zakupac može nastaviti davati imovinu u zakup na sajmu najam, ali u ovom slučaju se ne radi o ugovoru o lizingu, već o ugovoru o zakupu.

Uglavnom

Klasifikacija lizinga, finansijskog ili operativnog, zasniva se na rizicima i koristima od posedovanja sredstva lizinga, kao i na tome da li se vlasništvo nad sredstvom lizinga prenosi na zakupca na kraju perioda lizinga. Vrijednost ovih faktora je obično subjektivna, pa je važno pažljivo pročitati uslove ugovora o lizingu.

Operativni leasing finansijski lizing
Posjedovanje Vlasništvo nad iznajmljenom imovinom ostaje na lizing kompaniji tokom cijelog trajanja lizinga. Vlasništvo nad iznajmljenom imovinom ostaje na lizing kompaniji tokom cijelog trajanja lizinga. Opcija promjene vlasništva pojavljuje se u završnoj fazi ugovora o lizingu.
Računovodstvo Troškovi plaćanja zakupa priznaju se kao rashodi tekućeg finansijskog perioda kao dio rashoda plaćanja zakupa. Iznajmljeno sredstvo korisnik (zakupac) prikazuje kao dio nefinansijske imovine kao samostalne računovodstvene objekte. Za zakupca se takva imovina odražava kao dio osnovnih sredstava uz istovremeno računovodstveno priznavanje obaveza (obveza za zakup).
Mogućnost otkupa U operativnom lizingu, primalac lizinga nema opciju da ponovo otkupi sredstvo tokom perioda lizinga. Finansijski lizing omogućava primaocu lizinga da kupi sredstvo na kraju lizinga.
Termin lizinga Rok zakupa pokriva manje od 75% korisnog vijeka trajanja nekretnine. Rok zakupa se odnosi na vijek trajanja nekretnine.

Ključne karakteristike transakcije zavise od toga koju vrstu lizinga odaberete (od cene usluge do nijansi oporezivanja transakcije).

U ovom članku ćemo se osvrnuti na karakteristike operativnog leasinga, njegove prednosti i nedostatke, a kako bismo vam olakšali snalaženje u razlikama u vrstama ove usluge, pripremili smo uporednu tabelu finansijskog i operativnog leasinga.

Šta je operativni lizing: njegova upotreba u spoljnoj trgovini, predmet lizinga

Ekonomska suština Operational je vrlo bliska klasičnoj renti. Predviđeno je da vlasnik nekretnine (Zakupodavac) prenese pravo korištenja predmeta lizinga na zakupca (Zakupca).

Period takvog prenosa je kraći od perioda pune amortizacije nekretnine, uz njeno obavezno vraćanje vlasniku nakon isteka ugovora o zakupu.

Karakteristike:

  • Kratkoročna ili srednjoročna transakcija (ne duže od ekonomskog veka imovine)
  • Često se koristi tokom realizacije jednokratnih projekata: na primjer, izgradnje.
  • Stopa za obračun zakupnine je viša od.

Korelacija operativnog lizinga po podjeli prema drugim kriterijima:

  • Direktan lizing. Transakcija je dvostrana: vlasnik (vlasnik) nekretnine samostalno iznajmljuje opremu.
  • Sa nepotpunim otplatom (djelimično plaćanje): na kraju Ugovora o lizingu značajan dio cijene nekretnine se ne amortizira.
  • Pun: Ugovor uključuje set dodatnih usluga. Na primjer, iznajmljivanje luksuznog automobila sa uključenom uslugom, informatičkom podrškom na putu, šleperom itd.

Nakon isteka Ugovora, Zakupac ima pravo preče kupovine:

  • otkupiti imovinu po njenoj stvarnoj preostaloj vrijednosti;
  • produžiti zakup sa revidiranim uslovima;
  • samo ga vratite najmodavcu.

Učesnici u operativnom (operativnom) lizingu:

  1. Najmoprimac- preduzeće koje koristi imovinu u zakupu.
  2. Najmodavac— Banka ili specijalizovana kompanija koja prenosi nekretnine/opremu/mašineriju/transport na privremeno korišćenje zakupcu. Vlasnik nekretnine.
  3. Salesman(često ga nema u ovoj vrsti transakcija) - proizvođač ili dobavljač koji prodaje imovinu.

Predmet operativnog lizinga može biti veoma različita imovina:

  • oprema: komercijalna, industrijska;
  • mašine: poljoprivredna, utovarna;
  • motorni transport: putnički automobili, kamioni;
  • nekretnine: radionica, ured, prodajni prostor.

Ali i dalje imaju zajedničke karakteristike, a ove karakteristike su određene suštinom poslovanja i interesima Najmodavca:

  1. Tipična područja primjene Leasing imovine.
    Oprema/mašine/transport bi trebalo da budu od interesa za najširi mogući krug potencijalnih zakupaca, jer se tokom svog radnog veka očekuje da će imovina više puta biti preneta na korišćenje različitim preduzećima.
    Dakle, morate shvatiti da je visokospecijalizirana oprema za proizvodnju jedinstvenih proizvoda, koji nemaju analoga na teritoriji Ruske Federacije (ili se konkurent nalazi na drugom kraju zemlje, te teoretska isporuka iznajmljenog predmeta da će koštati više od cijene novog) ne može se uzeti pod operativni lizing. U takvoj situaciji, samo Financial će vam biti na raspolaganju.
  2. Najduži radni vek Iznajmljenog predmeta i njegova beznačajna podložnost ubrzanom trošenju.
    Prilikom odabira između mašina sa sličnim karakteristikama, ali iz različitih proizvodnih pogona (svjetski poznati njemački proizvođač i mlada kineska kompanija), Najmodavac će radije imati posla sa dokazanim „majstorom industrije alatnih mašina“ - njegovi proizvodi su zajamčeno traju cijeli period prema tehničkom pasošu uz minimalan rizik od nepovratnog oštećenja. I biće mnogo lakše naći novog zakupca za to...

Operativni leasing nije kupovina imovine, već privremeno korištenje.

Ugovor o operativnom zakupu: na šta obratiti posebnu pažnju

Rizici zakupca u operativnom lizingu su relativno mali - ne kupujete nekretninu, već je samo privremeno koristite.

Ali postoji niz uslova koji posao mogu učiniti neisplativim:

  1. Troškovi usluga uključeni u Leasing plaćanja. Zakupodavac ima objektivne razloge za insistiranje na određenom broju njih: na primjer, godišnji tehnički pregled i popravka opreme pomoći će da se ona održi u ispravnom stanju i iznajmljuje slijedećoj kompaniji.
    Drugi mogu biti nepotrebni: na primjer, informativna podrška tokom putovanja u inostranstvo (posebno ako se planira koristiti prijevoz samo na teritoriji Ruske Federacije).
  2. Procedura za prekid veze. Karakteristična karakteristika operativnog lizinga je vraćanje predmeta lizinga na raspolaganje vlasniku. Stoga obratite posebnu pažnju na jasnu naznaku perioda vraćanja i specifičnosti u opisu redoslijeda radnji koje se obavljaju u tu svrhu.
  3. Dostupnost prava Zakupca da raskine ugovor ako se ispostavi da je imovina neupotrebljiva.

Predmet lizinga je najpopularnija pokretna ili nepokretna imovina.

Razlike između finansijskog i operativnog lizinga

Karakterističnofinansijski lizingOperativni leasing
Analogi operacije
  • Dugoročni kredit za kupovinu osnovnih sredstava
  • Kupovina mašina/opreme na rate
Dugoročni najam
Trajanje operacije Srednjoročni do dugoročni rad, približava se vijeku trajanja nekretnineNe više od 75% životnog vijeka predmeta lizinga
Oporezivanje i računovodstvo
  • Predmet lizinga je naveden u bilansu stanja primaoca lizinga
  • Amortizacija se uzima u obzir u izvještajima Zakupca
  • Plaćanja zakupa su uključena u finansijske troškove (kao otplate kredita sa kamatama)
  • Predmet lizinga je naveden u bilansu stanja davaoca lizinga
  • Plaćanja lizinga su uključena u ostale troškove (kao plaćanje usluga trećih lica)
Ekonomsko vlasništvo nad predmetom lizinga NajmoprimacNajmodavac
Mogućnost zakupca ranije kupovine nekretnine JediObično odsutan
Ukupan iznos lizinga založenih na početku perioda lizinga Približno jednak tržišnoj vrijednosti nekretnineNe više od 90% tržišne vrijednosti nekretnine u trenutku zaključenja

Ova vrsta finansijske transakcije kao što je lizing dobro je poznata privrednicima i vlasnicima preduzeća. Ovo je odlična alternativa za kreditiranje koja je pogodna i za velika i za mala preduzeća. Postoji mnogo varijanti i vrsta lizinga, ali postoje dvije ključne opcije: operativni ili finansijski.

Lizing općenito je djelatnost kojom privredno društvo stiče određenu imovinu s ciljem davanja u zakup drugom potrošaču. U zavisnosti od toga da li će klijent imati priliku da ga otkupi na kraju, postoje različite

Operativni lizing - specifičnost ove vrste usluge

Više od 90% svih lizing transakcija odnosi se na Preduzeće na ovaj način nabavku nove opreme, mašina, automobila ili komercijalnih nekretnina, čime se ozbiljno smanjuje poreski pritisak i sredstva. Ovo je način da se udaljite od klasičnih shema kreditiranja, profitabilnijih i praktičnijih.

Operativni leasing je kada se imovina na određeno vrijeme prenosi na korištenje klijentu, ali se po isteku ugovora vraća vlasniku. Ova opcija se ne može porediti sa kreditiranjem, jer potrošač nikada ne postaje vlasnik nekretnine.

Finansijski i operativni lizing su dvije komponente jedne vrste djelatnosti, ali se bitno razlikuju po principu rada i dizajnirani su da zadovolje različite potrebe. Ako je u prvom slučaju to način da se kupovina automobila ili opreme produži kroz vrijeme uz korist za sebe, onda je u drugom to, prije, prilika da se koriste najbolji novi proizvodi u svakoj oblasti ​​tehnologije, a da ih ne planirate kupiti.

Operativni lizing je skuplji za klijente, jer je nivo rizika za primaoca lizinga u ovom slučaju veći. S druge strane, potrošač ne mora platiti punu amortizaciju nekretnine u kratkom vremenskom periodu, on plaća samo određeni dio. Ova opcija dobro funkcionira kada se koristi skupa nekretnina u kratkom vremenskom periodu.

Kada je operativni lizing prikladan?

Glavna oblast aktivnosti u ovom pravcu sada je dugoročno iznajmljivanje luksuznih automobila, skupih mašina i opreme. Jedan od ciljeva koji operativni leasing pomaže u postizanju je komponenta imidža. Ovaj dio života poslovne elite ima svoja interna pravila i propise, a biznismeni troše novac na njega bez žaljenja.

S druge strane, operativni leasing je prilika za korištenje inovativnih tehnologija u proizvodnji bez plaćanja punog troška za njih. Na primjer, moderno softver takođe mogu biti predmet ove vrste aktivnosti.

I na kraju, korisno je koristiti operativni leasing u slučajevima kada postoji potreba za jednokratnim korištenjem određene imovine. Na primjer, za izgradnju nove zgrade biće potrebna posebna oprema, ali samo za 8-9 mjeseci, kompanija se više neće baviti takvim aktivnostima.

Operativni leasing je lizing koji se koristi za kraće periode najma opreme. Kod operativnog lizinga, oprema se ne amortizuje u potpunosti tokom perioda zakupa i može se ponovo iznajmiti ili vratiti najmodavcu.

Operativni lizing danas I Prema tradicionalnoj podjeli navedenoj u bilo kojem ekonomskom rječniku, lizing može biti finansijski i operativni (operativni). Drugi slučaj obično uključuje vrstu usluge u kojoj je rok trajanja ugovora o leasingu znatno kraći od vijeka trajanja predmeta lizinga, pa se po isteku ugovora predmet lizinga vraća davaocu lizinga i može se ponovo. naručio. Procijenjeni trošak usluga operativnog lizinga je obično veći od finansijskog lizinga. „Jednostavno rečeno, operativni leasing je dugoročni lizing, finansijski lizing je način kupovine iznajmljene imovine, takođe vrsta dugoročnog lizinga, ali uz obavezan prenos vlasništva na primaoca lizinga je sličan kupovina na rate - Iznajmljivanje je uvijek skuplje od kupovine, čak i ako se računa sadašnja vrijednost. Iznajmljivanje je pogodno za one koji više vole da ga koriste. A lizing je za one koji žele kupiti i dobiti vlasništvo uz porezne olakšice nakon korištenja.” Automobili su vrijednosno najpredvidljivija imovina, pa je operativni leasing dobio najveći razvoj pri kupovini automobila, posebno automobila. Lista marki vozila koja se nude na lizing sa zaostalom vrijednošću se višestruko proširila i sada uključuje sve marke koje se službeno isporučuju u Rusiju. Očigledno je da je obim operativnog lizinga znatno manji od obima finansijskog, jer je većina potrošača usluga leasinga motornih vozila zainteresirana za kupovinu automobila kao vlastitog. Drugim riječima, možemo uočiti dvije fundamentalne razlike između finansijskog i operativnog lizinga, o kojima analitičari stalno govore. U prvom slučaju, period lizinga je uporediv sa punim periodom amortizacije stečene imovine i vlasništvo nad iznajmljenim sredstvom prelazi na zakupca na kraju ugovora. U slučaju operativnog lizinga, rok lizinga je znatno kraći od perioda korišćenja predmeta lizinga i vlasništvo nad tom stvari ostaje na lizing kompaniji po završetku ugovora. Pretpostavlja se da se sredstvo lizinga iznajmljuje nekoliko puta različitim klijentima tokom svog vijeka trajanja. „Operativni lizing je instrument višeg reda od finansijskog lizinga, za njegovo pojavljivanje na tržištu neophodno je ispuniti niz uslova. Prije svega, ovo je razvijeno sekundarno tržište za određenu vrstu imovine kako bi lizing kuća pravilno procijenila rizike i preostalu vrijednost vraćene imovine od lizinga. Drugo, troškovi tekućih popravki padaju na teret lizing kuće, što podrazumijeva složeniji poslovni proces unutar lizing kuće i zahtijeva postojanje sveobuhvatnog informacionog sistema, jasnu interakciju svih servisa i dodatna ulaganja.” Shodno tome, u malim nestabilnim leasing strukturama, operativni lizing uopće ne može nastati. U praksi, operativni lizing je pogodan za kompanije koje imaju, ili im je potreban vozni park, a nemaju želju ili mogućnost da ulažu sredstva u infrastrukturu za njeno servisiranje. Takve kompanije dobijaju gotove automobile na korišćenje (često kod vozača) i nemaju „glavobolje“ oko tekućih popravki, zamene guma, skladištenja guma, održavanja... Naravno, za takvu uslugu se plaćaju veće lizing u odnosu na finansijski lizing. Irina Mikhailova, šefica komercijalnog odjela Baltičke Leasing grupe kompanija, u potpunosti dijeli jednoglasno mišljenje stručnjaka da je trenutno dominantna opcija lizinga u Rusiji finansijski. Operativna opcija podrazumijeva da će imovina biti vraćena zakupodavcu: ovo ima značajno ekonomsko značenje. U lizing plaćanja za operativne usluge davaoci lizinga ne uključuju nadoknadu svih svojih investicionih troškova za imovinu, što smanjuje obim ovih plaćanja i čini operativni lizing jeftinijom opcijom. Osim toga, operativni lizing, za razliku od finansijskog lizinga, najčešće uključuje održavanje imovine i druge dodatne usluge vezane za njeno poslovanje.

OPERATIVNI leasing je ugovor o lizingu u kojem primalac lizinga, na vlastiti zahtjev, prima na plaćeno korištenje od davaoca lizinga predmet lizinga na period od najmanje perioda za koji se plaća 90% cijene predmeta lizinga, utvrđene na dan ugovor je zaključen, amortizuje se.

Operativni leasing

Operativni leasing- to su zakupni odnosi u kojima troškovi zakupodavca u vezi sa nabavkom i održavanjem predmeta lizinga nisu pokriveni plaćanjem zakupnine tokom jednog ugovora o lizingu.

Operativni leasing karakteriziraju sljedeće glavne karakteristike:

    davalac lizinga ne očekuje da će nadoknaditi sve svoje troškove primanjem lizing plaćanja od jednog primaoca lizinga;

    ugovor o lizingu se zaključuje, po pravilu, na 2-5 godina, što je znatno kraće od perioda fizičkog habanja opreme, a korisnik lizinga ga može raskinuti u bilo kom trenutku;

    rizik od oštećenja ili gubitka predmeta transakcije uglavnom leži na najmodavcu. Ugovorom o lizingu može se predvideti određena odgovornost zakupca za štetu na imovini koja mu je preneta, ali je njen iznos znatno manji od prvobitne cene imovine;

    stope plaćanja lizinga su obično veće nego za finansijski lizing. To je zbog činjenice da je najmodavac, bez potpune garancije nadoknade troškova, primoran uzeti u obzir različite komercijalne rizike (rizik nenalaženja zakupca za cjelokupnu količinu raspoložive opreme, rizik od kvara objekta transakcije, rizik prijevremenog raskida ugovora) povećanjem cijene svojih usluga;

    predmet transakcije su pretežno najpopularnije vrste mašina i opreme.

At operativni lizing Leasing kompanija kupuje opremu unaprijed bez poznavanja konkretnog zakupca. Stoga kompanije koje se bave operativnim lizingom moraju biti dobro upoznate sa tržišnim uslovima za investiciona dobra, kako nova tako i korišćena.

Kod ove vrste lizinga, lizing kompanije same osiguravaju zakupljenu imovinu i obezbjeđuju njeno održavanje i popravak.

Na kraju ugovora o zakupu, zakupac ima sljedeće mogućnosti da ga raskine:

    Produžite ugovor pod povoljnijim uslovima;

    Vratite opremu najmodavcu;

    Kupite opremu od zakupodavca ako postoji ugovor (opcija) za kupovinu po fer tržišnoj vrijednosti. Budući da je prilikom prethodnog zaključivanja ugovora nemoguće tačno utvrditi preostalu tržišnu vrijednost predmeta transakcije na kraju ugovora o lizingu, ova odredba nalaže da lizing kompanije dobro poznaju tržišne uslove korišćene opreme.

Koristeći operativni leasing, korisnik lizinga nastoji izbjeći rizike povezane s posjedovanjem imovine, na primjer, zastarjelost, smanjenje profitabilnosti zbog promjena u potražnji za proizvedenim proizvodima, kvarovi opreme, povećanje direktnih i indirektnih neproizvodnih troškova uzrokovanih popravcima. i zastoja opreme itd.

Stoga, zakupac preferira operativni lizing u slučajevima kada:

    očekivani prihod od korišćenja iznajmljene opreme ne pokriva njenu prvobitnu cenu;

    potrebna oprema na kraći vremenski period (sezonski rad ili jednokratna upotreba);

    oprema zahtijeva posebno održavanje;

    Predmet transakcije je nova, netestirana oprema.

Navedene karakteristike operativnog lizinga odredile su njegovu rasprostranjenost u industrijama kao što su poljoprivreda, transport, rudarstvo, građevinarstvo i elektronska obrada informacija.

Operativni leasing je isti dugoročni lizing, samo u izmijenjenom obliku. Ova verzija lizing odnosa balansira negdje između zakupa (kratkoročno korištenje imovine) i finansijskog lizinga.

Povezane publikacije