De plus, la location opérationnelle comprend dans son programme un large choix de modèles de voitures, l'immatriculation auprès de la police de la circulation, l'entretien des véhicules, y compris le remplacement saisonnier des pneus ou l'assistance technique sur autoroute (par exemple, les services de dépanneuse sont gratuits pour les clients).

Lorsque vous choisissez une entreprise auprès de laquelle un utilisateur potentiel d'une voiture souhaite obtenir un service, vous devez toujours prêter attention à son succès, à sa durée de présence sur le marché et à sa demande auprès des autres automobilistes ou entreprises.

Un facteur important est également la notation de la société de leasing, établie par des experts. La stabilité des services connexes qu'elle doit fournir dans le cadre du contrat, remplissant ses obligations, dépendra de l'entreprise correctement sélectionnée.

Par exemple, si vous êtes coincé sur la route et avez besoin d'une dépanneuse, qui est fournie gratuitement, une bonne société de leasing ne vous fera pas attendre longtemps l'arrivée du matériel de remorquage.

Quelles que soient les demandes d'un client souhaitant prendre une voiture en location opérationnelle, elles devront toujours être discutées directement avec la société de leasing.

Malgré les conditions standards, il arrive parfois que les entreprises soient prêtes à louer pour une durée supérieure à 3 ans. Tout est déterminé par la rentabilité pour le bailleur lui-même.

Ce principe est également connu dans la pratique : plus l'entreprise loue de voitures, plus le tarif sera accepté. À bien des égards, ce type de leasing est plus rentable tant pour les personnes morales que pour les automobilistes privés.

Le monde du financement d’actifs, de la location et des contrats de leasing n’est pas toujours aussi clair qu’on le souhaiterait. Un domaine dans lequel il existe souvent une confusion quant à la compréhension est la différence entre le crédit-bail et le crédit-bail opérationnel.

Dans la législation russe, les caractéristiques juridiques, organisationnelles et économiques du crédit-bail sont définies par la loi fédérale du 29 octobre 1998 n° 164-FZ « Sur le crédit-bail (crédit-bail), la comptabilité du crédit-bail est réglementée par l'arrêté du ministère des Finances du Fédération de Russie du 17 février 1997 n° 15 « Sur la réflexion dans la comptabilisation des transactions dans le cadre du contrat de location". Les deux documents décrivent principalement des opérations de crédit-bail.

Le crédit-bail opérationnel est un service qui, par sa définition, diffère du crédit-bail. Commençons donc par une explication du crédit-bail.

Qu’est-ce que le crédit-bail ?

Le crédit-bail est une méthode de financement lorsque le bailleur (société de leasing, bailleur) achète effectivement un actif pour l'utilisateur final (preneur ou preneur) et le loue pour une durée convenue.

«Le droit de posséder et d'utiliser le bien loué est intégralement transféré au locataire, sauf disposition contraire du contrat de location.» 1

En général, cela signifie que le locataire se trouve essentiellement dans la même situation que s'il avait acheté le bien.

D'un point de vue commercial, les actifs sont des actifs qui peuvent générer des revenus. Dans une entreprise, il s'agit : des bâtiments, des équipements, des matières premières dans les entrepôts, de l'argent sur les comptes, des véhicules et bien plus encore. Dans le bilan de l'entreprise, leur valeur est indiquée comme un actif. Dans cet article, nous entendons par actif un véhicule (V) ou un équipement spécial.

La société de leasing (LC) perçoit des loyers (leasing) en compensation de la livraison d'un bien en crédit-bail (leasing) au preneur. LC conserve la propriété, mais le client reçoit tous les droits d'utilisation de l'actif.

Le locataire effectuera des paiements de location qui couvriront la valeur marchande de l'actif pendant la durée du bail.

La condition principale du contrat est le paiement mensuel de ces indemnités et parfois une indemnité de rachat assez importante à la fin de la durée du bail. Lorsque tout est payé, la propriété du bien passe de la société de leasing au locataire (preneur). Techniquement, le crédit-bail ne peut être ni interrompu ni annulé, même s'il est possible de le réaliser avant la date convenue dans le contrat de crédit-bail en cas d'achat anticipé du bien. Un échéancier avec des conditions de remboursement anticipé est inclus dans le contrat.

Dernière étape du bail

Ce qui se passe à la fin de la période principale du crédit-bail peut varier et dépend des termes du contrat de location. Les options suivantes sont possibles :

• le client achète le bien loué à sa valeur résiduelle et non à sa valeur marchande ;
• Le locataire transfère la dette au titre du contrat de location à un tiers.

Si le client souhaite louer nouvelle voiture, LC propose le service de vente de voitures anciennes en reprise. Les fonds reçus après la vente sont pris en compte pour remplir les obligations du locataire de verser un acompte sur une nouvelle transaction.

Location opérationnelle

Contrairement au crédit-bail, le crédit-bail opérationnel n’offre au preneur ni les risques ni les avantages liés à la possession de l’actif. Un tel bail est conclu pour une durée inférieure à la durée d'exploitation maximale du bien.

La valeur résiduelle est prévue au début du bail et le bailleur assume les risques liés à la correspondance de la valeur résiduelle réelle avec les calculs du bailleur effectués concernant la valeur résiduelle du bien loué. Ainsi, le leasing opérationnel s'observe plus souvent dans les domaines d'activité et de production dans lesquels les actifs ont une longue durée d'amortissement, par exemple : avions, Véhicules, équipements de construction et de machines. Le client a la possibilité d'utiliser le bien loué pendant la période de location convenue en payant les loyers (leasing) dans le délai et le montant établis. La valeur totale du bien n’est pas payée sur la durée du contrat de location par rapport à un crédit-bail.

La location simple comprend souvent un ensemble de services supplémentaires dans le contrat, tels que l'entretien du véhicule, le programme de carburant, l'entretien des pneus et autres.

La propriété du bien loué reste au bailleur, mais à la fin de la période de location, le bien (le bien loué) est restitué au bailleur. Après la fin de la période de location et après que le locataire restitue le bien (le bien loué), le bailleur a le droit d'utiliser le bien loué à sa propre discrétion, incl. peut vendre l'objet loué. Le même locataire peut continuer à louer l'actif à un prix équitable louer, mais dans ce cas il ne s'agit pas d'un contrat de location, mais d'un contrat de location.

En général

La classification du crédit-bail, financier ou opérationnel, est basée sur les risques et les avantages liés à la possession de l'actif loué, ainsi que sur la question de savoir si la propriété de l'actif loué est transférée au preneur à la fin de la durée du bail. La valeur de ces facteurs est généralement subjective, il est donc important de lire attentivement les termes du contrat de location.

Les principales caractéristiques de la transaction dépendent du type de Leasing que vous choisissez (du coût du service aux nuances de fiscalité de la transaction).

Dans cet article, nous examinerons les caractéristiques du crédit-bail opérationnel, ses avantages et ses inconvénients, et pour vous permettre de mieux comprendre les différences entre les types de ce service, nous avons préparé un tableau comparatif du crédit-bail financier et opérationnel.

Qu'est-ce que le leasing opérationnel : son utilisation dans le commerce extérieur, objet du leasing

L’essence économique de l’Opérationnel est très proche de la location classique. Il prévoit le transfert du droit d'usage de l'Objet loué par le propriétaire du bien (Bailleur) au locataire (Preneur).

La durée de ce transfert est inférieure à la durée d'amortissement total du bien, avec sa restitution obligatoire au propriétaire après l'expiration du contrat de location.

Caractéristiques:

• Transaction à court ou moyen terme (pas plus longue que la durée de vie économique du bien)
• Souvent utilisé lors de la mise en œuvre de projets ponctuels : par exemple, la construction.
• Le taux de calcul des loyers est supérieur à.

Corrélation des locations simples par division selon d'autres critères:

• Location directe. La transaction est bilatérale : le propriétaire (propriétaire) du bien loue le matériel de manière indépendante.
• Avec remboursement incomplet (paiement partiel): à la fin du Contrat de Bail, une partie importante du coût du bien n'est pas amortie.
• Complet: Le contrat comprend un ensemble de prestations complémentaires. Par exemple, la location d'une voiture de luxe avec service inclus, support d'information sur la route, dépanneuse, etc.

Après l'expiration du Contrat, le Locataire dispose d'un droit de préemption :

• racheter le bien à sa valeur résiduelle réelle ;
• prolonger le bail avec des conditions révisées ;
• il suffit de le restituer au Bailleur.

Participants à la location opérationnelle (opérationnelle):

1. Preneur à bail- une entreprise utilisant un bien loué.
2. Bailleur— Une banque ou une entreprise spécialisée qui transfère au Preneur des biens immobiliers/équipements/machines/transports à usage temporaire. Propriétaire de la propriété.
3. Vendeur(il est souvent absent dans ce type de transaction) - le fabricant ou le fournisseur qui vend le bien.

Le sujet de la location opérationnelle peut être un bien immobilier très différent:

• équipements : commerciaux, industriels ;
• machines : agricoles, de chargement ;
• transports automobiles : voitures particulières, camions ;
• immobilier : atelier, bureau, commerce.

Mais ils ont toujours des caractéristiques communes, et ces caractéristiques sont déterminées par l'essence de l'opération et les intérêts du Bailleur :

1. Domaines d'application typiques des biens immobiliers en leasing.
   Les équipements/machines/transport devraient intéresser le plus grand nombre possible de locataires potentiels, car au cours de leur durée de vie, il est prévu que la propriété soit transférée à plusieurs reprises pour être utilisée par différentes entreprises.
   Ainsi, vous devez comprendre qu'un équipement hautement spécialisé pour la production de produits uniques, qui n'ont pas d'analogues sur le territoire de la Fédération de Russie (ou qu'un concurrent est situé à l'autre bout du pays, et la livraison théorique de l'article loué cela coûtera plus cher que le prix d'un neuf) ne peut pas être pris en location simple. Dans une telle situation, seul le service financier sera à votre disposition.
2. La durée de vie la plus longue du bien loué et sa susceptibilité insignifiante à l'usure accélérée.
   Lors du choix entre des machines présentant des caractéristiques similaires, mais provenant d'usines de fabrication différentes (un fabricant allemand de renommée mondiale et une jeune entreprise chinoise), le bailleur préférera faire affaire avec un « maître de l'industrie des machines-outils » confirmé - ses produits sont garantis durer toute la période selon le passeport technique avec un risque minimal de dommages irréversibles. Et il sera beaucoup plus facile de lui trouver un nouveau locataire...

Le crédit-bail opérationnel n'est pas l'achat d'un bien immobilier, mais son utilisation temporaire.

Contrat de location simple : à quoi faut-il prêter une attention particulière

Les risques du locataire en leasing opérationnel sont relativement faibles : vous n'achetez pas le bien, mais vous ne l'utilisez que temporairement.

Mais il existe un certain nombre de conditions qui peuvent rendre l'opération non rentable.:

1. Coût des services inclus dans les paiements de location. Le Bailleur a des raisons objectives d'insister sur un certain nombre d'entre eux : par exemple, le contrôle technique annuel et la réparation du matériel permettront de le maintenir en bon état de fonctionnement et de le louer à la société suivante.
   D'autres peuvent s'avérer inutiles : par exemple, un support d'information lors de voyages à l'étranger (surtout si le transport est prévu pour être utilisé uniquement sur le territoire de la Fédération de Russie).
2. Procédure pour mettre fin à la relation. Une caractéristique du Leasing Opérationnel est la restitution du Objet Loué à la disposition du propriétaire. Par conséquent, portez une attention particulière à une indication claire de la période de retour et de la spécificité dans la description de la séquence d'actions effectuées à cet effet.
3. Disponibilité du droit du locataire de résilier le contrat si le bien s'avère impropre à l'usage.

L'objet du crédit-bail est le bien meuble ou immeuble le plus prisé.

Différences entre le crédit-bail et le crédit-bail opérationnel

Ce type de transaction financière comme le crédit-bail est bien connu des hommes d’affaires et des propriétaires d’entreprises. Il s’agit d’une excellente alternative de prêt qui convient aussi bien aux grandes qu’aux petites entreprises. Il existe de nombreuses variétés et types de crédit-bail, mais il existe deux options clés : opérationnel ou financier.

Le crédit-bail en général est une activité par laquelle une entreprise acquiert certains biens immobiliers dans le but de les louer à un autre consommateur. Selon que le client aura la possibilité de le racheter à la fin, il existe différents

Location opérationnelle – spécificité de ce type de service

Plus de 90% de toutes les transactions de crédit-bail concernent l'acquisition par l'entreprise de nouveaux équipements, machines, voitures ou biens immobiliers commerciaux, réduisant considérablement la pression fiscale et réduisant les actifs. C’est une manière de s’éloigner des dispositifs de crédit classiques, plus rentables et plus pratiques.

Le crédit-bail est le cas où la propriété est transférée pour une certaine période au client pour utilisation, mais à l'expiration du contrat, elle est restituée à son propriétaire. Cette option n'est pas comparable au prêt, car le consommateur ne devient jamais propriétaire du bien.

Le crédit-bail et le crédit-bail opérationnel sont deux composantes d'un même type d'activité, mais ils diffèrent sensiblement par le principe de fonctionnement et sont conçus pour satisfaire des besoins différents. Si dans le premier cas il s'agit d'un moyen de prolonger dans le temps l'achat d'une voiture ou d'un équipement avec un bénéfice pour soi, alors dans le second c'est plutôt l'opportunité d'utiliser les meilleures nouveautés dans chaque domaine d'activité. technologie, sans envisager de les acheter.

Le leasing opérationnel est plus cher pour les clients, car le niveau de risque pour le locataire dans ce cas est plus élevé. En revanche, le consommateur n'a pas besoin de payer la totalité de l'amortissement du bien sur une courte période, il n'en paie qu'une certaine partie. Cette option fonctionne bien lors de l’utilisation d’un bien immobilier coûteux pendant une courte période.

Quand le leasing opérationnel est-il approprié ?

Le principal domaine d'activité dans cette direction est désormais la location à long terme de voitures de luxe présentables, de machines et d'équipements coûteux. L’un des objectifs que le leasing opérationnel contribue à atteindre est la composante image. Cette partie de la vie de l'élite des affaires a ses propres règles et réglementations internes, et les hommes d'affaires y dépensent de l'argent sans regret.

D'un autre côté, le leasing opérationnel est une opportunité d'utiliser des technologies innovantes dans la production sans en payer le coût total. Par exemple, moderne logiciel peut également faire l’objet de ce type d’activité.

Et enfin, il est avantageux de recourir au crédit-bail opérationnel dans les cas où il est nécessaire d'utiliser une seule fois certains biens. Par exemple, pour construire un nouveau bâtiment, des équipements spéciaux seront nécessaires, mais seulement pour 8 à 9 mois ; l'entreprise ne se lancera plus dans de telles activités.

Le leasing opérationnel est un leasing utilisé pour de courtes périodes de location de matériel. Avec une location simple, le matériel n'est pas totalement amorti sur la durée du bail et peut être reloué ou restitué au bailleur.

Le leasing opérationnel aujourd'hui je Selon la division traditionnelle relevée dans tout dictionnaire économique, le crédit-bail peut être financier et opérationnel (opérationnel). Le deuxième cas comprend généralement un type de service dans lequel la durée du contrat de location est nettement inférieure à la durée de vie utile de l'objet loué. Par conséquent, à l'expiration du contrat, l'objet loué est restitué au bailleur et peut être restitué. commandé. Le coût estimé des services de location simple est généralement plus élevé que celui du crédit-bail. « Pour faire simple, le leasing opérationnel est un bail de longue durée, le crédit-bail est un moyen d'acquérir un bien loué, également une sorte de bail de longue durée, mais avec le transfert obligatoire de propriété au preneur, cela s'apparente à achat échelonné - La location est toujours plus chère que l'achat, même si l'on compte la valeur actuelle. La location est pratique pour ceux qui préfèrent ne l’utiliser que. Et le crédit-bail s’adresse à ceux qui souhaitent acheter et devenir propriétaire avec des avantages fiscaux après utilisation. Les voitures sont l'actif le plus prévisible en termes de valeur, c'est pourquoi le leasing opérationnel a connu le plus grand développement lors de l'achat de voitures, en particulier de voitures. La liste des marques de véhicules proposées à la location avec valeur résiduelle s'est élargie à plusieurs reprises et comprend désormais toutes les marques officiellement fournies en Russie. De toute évidence, le volume du leasing opérationnel est nettement inférieur au volume du leasing financier, car la majorité des consommateurs de services de leasing de véhicules automobiles sont intéressés par l'achat de voitures comme les leurs. En d’autres termes, on peut noter deux différences fondamentales entre le leasing financier et le leasing opérationnel, dont les analystes parlent constamment. Dans le premier cas, la durée de location est assimilée à la durée totale d'amortissement du bien acquis et la propriété du bien loué passe au preneur à la fin du contrat. Dans le cas du leasing opérationnel, la durée de location est nettement plus courte que la durée d'utilisation de l'objet loué et la propriété de l'objet reste la propriété de la société de leasing à la fin du contrat. On suppose que le bien loué est loué plusieurs fois à différents clients au cours de sa durée de vie. "Le leasing opérationnel est un instrument d'un ordre supérieur au leasing financier. Un certain nombre de conditions sont nécessaires à son apparition sur le marché. Il s'agit tout d'abord d'un marché secondaire développé pour un type spécifique de bien immobilier afin de permettre à la société de leasing d'évaluer correctement les risques et la valeur résiduelle du bien récupéré du crédit-bail. Deuxièmement, les coûts des réparations en cours reposent sur les épaules de la société de leasing, ce qui implique un processus commercial plus complexe au sein de la société de leasing et nécessite la présence d'un système d'information complet, une interaction claire de tous les services et des investissements supplémentaires. Par conséquent, dans les petites structures de location instables, le leasing opérationnel ne peut pas du tout apparaître. Dans la pratique, la location opérationnelle convient aux entreprises qui disposent ou ont besoin d'une flotte de véhicules et n'ont pas le désir ou la capacité d'investir des ressources dans l'infrastructure pour l'entretenir. Ces entreprises reçoivent des voitures prêtes à l'emploi (souvent avec chauffeurs) et n'éprouvent pas de « maux de tête » concernant les réparations en cours, le remplacement des pneus, le stockage des pneus, l'entretien... Bien entendu, des loyers plus élevés sont payés pour un tel service par rapport à crédit-bail . Irina Mikhailova, chef du département commercial du groupe de sociétés Baltic Leasing, partage pleinement l'opinion unanime des experts selon laquelle l'option de crédit-bail prédominante en Russie à l'heure actuelle est financière. L'option opérationnelle implique que le bien soit restitué au bailleur : cela a une signification économique importante. Dans les paiements de location pour les services opérationnels, les bailleurs n'incluent pas le remboursement de tous leurs coûts d'investissement immobilier, ce qui réduit le volume de ces paiements et fait du crédit-bail opérationnel une option moins chère. De plus, le crédit-bail opérationnel, contrairement au crédit-bail, comprend le plus souvent l'entretien du bien et d'autres services complémentaires liés à son exploitation.

Le crédit-bail OPÉRATIONNEL est un contrat de location dans lequel le locataire, à sa propre demande, reçoit du bailleur l'objet loué pour une utilisation rémunérée pour une durée d'au moins la durée pour laquelle 90 % du coût de l'objet loué, déterminé le jour le contrat est conclu, est amorti.

Location opérationnelle

Location opérationnelle- il s'agit de relations de location dans lesquelles les dépenses du bailleur liées à l'acquisition et à l'entretien des biens loués ne sont pas couvertes par les loyers au cours d'un même contrat de location.

Le leasing opérationnel se caractérise par les principales caractéristiques suivantes :

le bailleur ne s'attend pas à recouvrer tous ses coûts en recevant des paiements de location d'un seul locataire ;

un contrat de location est conclu, en règle générale, pour une durée de 2 à 5 ans, ce qui est nettement inférieur à la période d'usure physique du matériel, et peut être résilié par le locataire à tout moment ;

le risque de dommage ou de perte de l'objet de la transaction incombe principalement au bailleur. Le contrat de location peut prévoir une certaine responsabilité du locataire pour les dommages causés au bien qui lui est transféré, mais son montant est nettement inférieur au prix initial du bien ;

les taux de paiement du leasing sont généralement plus élevés que ceux du leasing financier. Cela est dû au fait que le bailleur, sans garantie totale de recouvrement des coûts, est contraint de prendre en compte divers risques commerciaux (risque de ne pas trouver de locataire pour l'ensemble du volume du matériel disponible, risque de panne de l'objet de la transaction, le risque de résiliation anticipée du contrat) en augmentant le prix de ses prestations ;

l'objet de la transaction concerne principalement les types de machines et d'équipements les plus populaires.

À location opérationnelle La société de leasing achète le matériel à l'avance sans connaître le locataire précis. Par conséquent, les entreprises engagées dans la location opérationnelle doivent être bien conscientes des conditions du marché des biens d'investissement, neufs et d'occasion.

Dans ce type de leasing, les sociétés de leasing assurent elles-mêmes le bien loué et assurent son entretien et sa réparation.

A la fin du contrat de location, le locataire dispose des possibilités suivantes pour y mettre fin :

Prolonger la durée du contrat à des conditions plus avantageuses ;

Restituer le matériel au bailleur ;

Achetez de l'équipement auprès du bailleur s'il existe une entente (option) d'achat à la juste valeur marchande. Étant donné que, lors de la conclusion préalable d'un contrat, il est impossible de déterminer avec précision la valeur marchande résiduelle de l'objet de la transaction à la fin du contrat de leasing, cette disposition impose aux sociétés de leasing d'avoir une bonne connaissance des conditions du marché du matériel d'occasion.

Grâce au crédit-bail opérationnel, le preneur cherche à éviter les risques liés à la possession d'un bien, par exemple l'obsolescence, une baisse de rentabilité due à l'évolution de la demande de produits manufacturés, des pannes d'équipements, une augmentation des coûts de non-production directs et indirects provoqués par les réparations. et les temps d'arrêt des équipements, etc.

Ainsi, le preneur privilégie la location simple dans les cas où :

les revenus attendus de l'utilisation du matériel loué ne couvrent pas son prix d'origine ;

l'équipement est requis pour une courte période (travaux saisonniers ou utilisation ponctuelle) ;

l'équipement nécessite un entretien particulier ;

L'objet de la transaction est un équipement neuf et non testé.

Les caractéristiques énumérées du crédit-bail opérationnel ont déterminé sa diffusion dans des secteurs tels que l'agriculture, les transports, les mines, la construction et le traitement électronique de l'information.

Le crédit-bail opérationnel est le même bail à long terme, mais sous une forme modifiée. Cette version des relations de crédit-bail s'équilibre quelque part entre la location (utilisation à court terme du bien) et le crédit-bail.